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1、外汇理财产品培训,内部培训外汇理财产品案例,不同风险偏好的客户群体,目录 1、平稳型外汇理财产品 2、成长型外汇理财产品 3、进取型外汇理财产品 4、避险工具,内部培训外汇理财产品案例,低风险偏好的客户群体,平稳型外汇理财产品,平稳型外汇理财产品,低风险偏好的客户群体,品种 1、长期的固定利率存款 2、可提前终止的定期存款 3、收益递增型结构性存款 4、收益封顶的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,客户：某保险公司 起息日：2002年4月22日 到期日：2005年4月22日 货币/金额：USD30,000,000.00 利率：4.5%，每半年付息 可提前终止条款
2、：银行有权在每一个偶数日付息日单方面终止本协 议（提前2个工作日书面通知客户）。客户不能提 前终止协议和提前支取该笔存款。,可提前终止的定期存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,该笔存款目前尚未存满1年。由于国际金融市场利率一直徘徊在低位，估计我行将执行提前终止条款，客户将收回本金和按4.5%计息的存款利息。 若客户于今年4月22日存入 1年的普通定期存款，当时的市场利率水平为2.2%，客户叙做该笔结构性存款，仅1年就比普通定期存款多收入USD699,583.33的利息。 即使国际金融市场利率上升，我行不执行提前终止条款，在目前美国经济复苏不明朗的情况下，年平均利率为4
3、.5%，与当时三年期普通定期存款约为3.2%左右的市场利率相比，也是较为可观的。,可提前终止的定期存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,基本形式：固定利率 币种：美元、港币、欧元等 金额：等值300万美元以上 可提前终止：1次或n次 计息期：每季、每半年、每年 期限：1.5年以上,可提前终止的定期存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,客户：某财务公司 起息日：2002年2月8日 到期日：2004年5月8日 货币/金额：USD5,100,000.00 利率：第一季2.25%，以后每季在上季的基础上上浮0.25%， 按季付息。 可提前终止条款：银行有
4、权在第一个付息日单方面终止本协议（提前2 个工作日书面通知客户）。 客户不能提前终止协议和 提前支取该笔存款。,收益递增的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,该笔存款满3个月后，我行于2002年5月8日提前终止了该笔存款，客户收回本金和按2.25%计息的存款利息。 若客户于2002年2月8日存入3个月的普通定期存款，当时的市场利率水平为1.62%，客户叙做该笔结构性存款，89天的存款期就比一般性存款多收入USD7,943.25的利息。 如果我行不提前终止该笔存款，在目前美国经济复苏不明朗的情况下，每一季度利率递增0.25个百分点的增幅也较为可观，年平均利率为3.
5、125%，而当时一年期的市场利率仅为2.15%左右。,收益递增的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,基本形式：固定利率并每期递增 币种：美元、港币、欧元等 金额：等值300万美元以上 递增值：15bp、25bp、50bp等 可提前终止：0次、1次或n次 计息期：每季、每半年、每年 期限：1年（含）以上,收益递增的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,客户：某公司 起息日：2002年5月22日 到期日：2005年5月22日 货币/金额：HKD80,000,000.00 利率：3M HIBOR + 0.75%，按季付息。 封顶利率:第1
6、年4.45%；第2年4.70%；第3年5.70%。 可提前终止条款：未经银行允许，客户不能提前终止协议和提前支取该 笔存款。,收益封顶的浮动利率结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,普通大额定期港币存款的市场利率普遍低于同期限HIBOR利率，而该结构性存款的利率比同期限HIBOR利率还高0.75个百分点，每季比一般性存款至少多收入HKD150,000.00的利息。 若港币市场利率上升，该结构性存款每季利率也能相应上升，客户不存在市场风险。 当每年3M HIBOR利率上升分别超过3.7%，3.95%，4.95%时，客户每年也只能享受封顶利率的收益。但美国在经过去年1
7、1次降息后，利率达到40年来最低点。港币和美元之间执行的是联系汇率，一直以来港币利率相应地随美元利率进行调整。由于美国经济数据显示美国经济的复苏将是缓慢的，利率加速上扬的可能性较小，每年所规定的目标封顶利率还是较高的。,收益封顶的浮动利率结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-平稳型,低风险偏好的客户群体,基本形式：利率向上浮动但有封顶 币种：美元、港币、欧元等 金额：等值300万美元以上 相关值：浮动值和封顶值负相关 可提前终止：0次、1次或n次 计息期：每季、每半年、每年 期限：2.5年（含）以上,收益封顶的浮动利率结构性存款,内部培训外汇理财产品案例,中等偏低风险偏好的客户群体,成长型外汇
8、理财产品,成长型外汇理财产品,中等偏低风险偏好的客户群体,品种 1、固定利率与浮动利率相结合的结构性存款 2、与利率区间挂钩的结构性存款 3、利率下减的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,存款客户： 某保险公司 存款起息日： 2002年6月26日 存款到期日： 2007年6月26日 货币/金额： USD5,000,000.00 利率： 9.28% * N/360 ，每半年付息 （N为存款期限内6M LIBOR处在下述利率区间内的实际天数） 第一年0-4%，第二年0-5%，第三年05.5%，第四年06%，第五年06.5% 。 可提前终止条款：银行有权在存款满
9、6个月以后的每一个付息日单方面 终止本协议(提前2个工作日书面通知客户)。客户不能提 前终止协议和提前支取该笔存款。,与利率区间挂钩的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,在客户存款期间，如果某日前两日的6个月LIBOR处在上述利率 区间，当日就按9.28%的年利率给客户计息，若某日前两日3个月 LIBOR超过上述利率区间，该日将不计息。 当时6M LIBOR利率为1.9725 %。由于美国经济数据显示美国经 济的复苏将是缓慢的，利率加速上扬的可能性较小，每年所规定的利 率区间还是较宽的，对客户而言比较安全,同时收益比较可观。 该笔存款目前尚未满6个月。由于
10、国际金融市场利率一直徘徊在 低位，估计我行将执行提前终止条款，客户将收回本金和按9.28% 计息的存款利息。,与利率区间挂钩的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,与利率区间挂钩的结构性存款,基本形式：按天计息的利率，可设定保底 币种：美元、港币、欧元等 金额：等值300万美元以上 利率区间：每季、每半年、每年等 可提前终止：0次、1次或n次 计息期：每季、每半年、每年 期限：1年（含）以上,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,存款客户： 某进出口企业 存款起息日： 2002年8月28日 存款到期日： 2007年8月28日 货币/金
11、额： USD3,000,000.00 利率： 第1年4%，第2年至第5年与3M LIBOR挂钩，按季付息 第2年6% （区间0-5%） 第3年6.3% （区间0-5.5%） 第4年8% （区间0-6%） 第5年8% （区间0-7%） 可提前终止条款：我行有权在每一个付息日单方面终止本协议(提前2 个工作日书面通知客户)。客户不能提前终止协议和提前 支取该笔存款。,固定利率与浮动利率相结合的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,在客户存款期间，无论市场如何变动，第1年都可以稳获4%的高息，第2年至第5年则按照市场变化获取利息收入。 当时3M LIBOR利率为1
12、.7425%，1年的LIBOR 仅为1.78%。根据当时的美国经济数据，我行分析认为，美国经济复苏进程缓慢，同时市场普遍预测美联储将要降息，因此，执行提前终止条款的可能性较大。如果我行执行提前终止条款，与普通定期存款相比，客户也可以多收入USD19,500的利息；如果我行继续履行协议，每年所规定的利率区间还是较宽的，对客户而言比较安全。,固定利率与浮动利率相结合的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,固定利率与浮动利率相结合的结构性存款,基本形式：小部分固定利率，大部分浮动利率 币种：美元、港币、欧元等 金额：等值300万美元以上 浮动利率：与利率区间挂钩、
13、浮动封顶等 可提前终止：0次、1次或n次 计息期：每季、每半年、每年 期限：2年（含）以上,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,存款客户： 某外资公司 存款起息日： 2002年9月3日 存款到期日： 2007年9月3日 货币/金额： USD4,000,000.00 利率： 第1年4.8%，第2-5年为8-6M LIBOR，每半年付息 可提前终止条款：我行有权在满1年（含）后每一个付息日单方面终止 本协议(提前2个工作日书面通知客户)。客户不能提前终 止协议和提前支取该笔存款。,利率下减的结构性存款,内部培训外汇理财产品案例-成长型,中等偏低风险偏好的客户群体,利率下减
14、的的结构性存款,基本形式：小部分固定利率，大部分浮动利率 币种：美元、港币、欧元等 金额：等值300万美元以上 浮动利率：下减浮动，最小值为零 可提前终止：0次、1次或n次 计息期：每季、每半年、每年 期限：3年（含）以上,内部培训外汇理财产品案例,高风险偏好的客户群体,进取型外汇理财产品,进取型外汇理财产品,高风险偏好的客户群体,品种 1、双货币存款 2、与汇率挂钩的结构性存款 3、与债券挂钩的结构性存款 4、代客外汇债券投资 5、代客外汇基金投资,内部培训外汇理财产品案例-进取型,高风险偏好的客户群体,存款客户： 某公司 存款起息日： 2002年9月13日 存款到期日： 2002年9月20
15、日 货币/金额： USD3,600,000.00 利率： 4.6% 挂钩汇率及价格: AUD/USD 0.54 观察日参考时点: 2002年9月16日东京时间15点 偿付条件 ： 当参考时点AUD/USD汇率0.54，客户必须将本金按0.54 价位兑回澳元，反之则收回美元本金；无论价位如何，都 按美元计息。,双货币存款,内部培训外汇理财产品案例-进取型,高风险偏好的客户群体,双货币存款,该种结构性存款适合于进出口企业。挂钩汇率和价格的确定是关键。挂钩汇率和价格不同，存款利率也相应不同。若存款期满时市场价格和挂钩价格相差太远，则所得利息可能尚不足以抵消利率损失，甚至可能涉及到本金损失。 若客户得到本金以外的外币，可以用于对外支付，或持有获得存款利息。,内部培训外汇理财产品案例-进取型,高风险偏好的客户群体,双货币存款,基本形式：与相关汇率挂钩 币种：我行牌价表中的外币 金额：等值300万美元以上 可挂汇率：美元对其他外币或交叉汇率 期限：7天6个月,内部培训外汇理财产品案例-进取型,高风险偏好的客户群体,存款客户： 某财务公司 存款起息日： 2002年8月12日 存款到期日： 2002年8月19日 货币/金额： USD4,927,362.77 利率： 9% 存入美元
