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1、外汇保证金交易培训课程,一、外汇简介,1 什么是外汇,外汇的概念有专业的和通俗的两种解释： 专业的解释： 是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债务结算的各种支付手段 ，主要包括外汇现钞、信用票据、支付凭证、有价证券等。 通俗的解释： 外国的钱。就中国而言，除人民币之外的，能够在国际自由兑换的货币就统称为外汇，如美元、欧元、英镑、法郎、日元等。,各国货币,各国货币,2 什么是外汇交易,外汇交易： 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 从交易的本质来看，外汇交易则可以为以下
2、两大类： 1.为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易； 2.在基础外汇交易之上，为规避和防范汇率风险或出于外汇投资、 外汇投机需求进行的外汇衍生工具交易。 我们所从事的外汇业务为投资、投资性质，主要通过不同交易方式，赚取外汇汇率涨跌的一个差价！,美元 USD 欧元 EUR 英镑 GBP 澳元 AUD 日元 JPY 加元 CAD 瑞士法郎 CHF 纽西兰元 NZD,外汇交易中的主要货币,二、外汇市场简介,1 外汇市场的作用,1 国际清算：因为外汇就是作为国际间经济往来的支付手段和清算手段的，所以清算是外汇市场的最基本作用。 2 兑换功能 ：在外汇市场买卖货币,把一种货币兑换成另一种
3、货币作为支付手段 3 套期保值：即保值性的期货买卖。这与投机性期货买卖的目的不同,它不是为了从价格变动中牟利,而是为了使外汇收入不会因日后汇率的变动而遭受损失，这对进出口商来说非常重要。 4 投资投机：即预期价格变动而买卖外汇。在外汇期货市场上,投机者可以利用汇价的变动牟利,产生“多头”和“空头”，通过对未来市场行情变化的判断，做多单或空单。,2 外汇市场的参与者,一 各国的政府或中央银行 各国政府或中央银行是外汇市场的特殊参与者，它进行外汇买卖不是为了谋取利润，而是在执行国家金融政策，目的是为了监督和管理外汇市场，引导汇率向对其经济有利的方向变动，使之有利于本国宏观经济政策的贯彻或符合国际协
4、定的要求。 二 外汇银行 外汇银行是外汇市场的最主要参与者，具体包括专业外汇银行和大型商业银行，90%的外汇交易都是与银行产生的。 三 外汇经纪机构 外汇经纪机构是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间人，他们与外汇银行和普通客户都有着十分密切的联系，是外汇市场充分流动的关键角色。 四 普通客户 普通客户是指企业、机关、团体和个人。,东京外汇市场: 参与者是外汇银行、外汇经纪商、非银行客户和日本银行。 交易时间北京时间8:00-14:30。 交易主要是美元/日元、欧元/日元。 在交易中,一般行情比较平淡,但是大家在日后的交易中,一定要注意日本出口商的投机作用,有时由于日本出口商的投机,使
5、日元在汇市上出现大幅的波动。,欧洲大陆的外汇交易市场： 市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成。主要是德国的法兰克福市场。现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场。 交易时间为北京时间14：3023：30。 交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。,伦敦外汇市场： 世界上最大的现汇交易市场 参与者是经营外汇业务的银行、外国银行的分行、外汇经纪商，其他的金融机构和英国央行-英格兰银行。 交易时间为北京时间15：3000：30。 市场最大的交易是英镑/美元的交易。,纽约外汇市场： 世界上最大的外汇期货市场 参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行，和一些
6、专业的外汇经纪商。 纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同时也是重要的国际性外汇市场。 由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合,所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最大,行情波动的比例也大。,3 外汇市场的报价,外汇市场的报价是以汇率的形式出现的. 汇率：一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。 例如： EUR/USD=1.3365 表示一欧元（EUR）可以兑换1.3365美元(USD) 前面的EUR（欧元）为基础货币，后面的美元(USD)为目标货币，如 USD/JPY，USD/CAD，GBP/USD。 GBP/USD=1.6162 ？ 点差：为了精确
7、和方便表示汇价,一般用5位数表示,最小变化的单位,通常称为点。 EUR/USD=1.3365，10分钟后，汇率变成了 EUR/USD=1.3385，我们说 ： 欧元兑美元（欧美）的汇率涨了20点 GBP/USD=1.6165 ，变成了GBP/USD=1.6134 ？,三、外汇保证金交易的优势,1 市场公平 没有庄家,外汇市场是全球最大的金融市场之一，几乎所有国家都参与这个市场，成交量巨大，每日交易额高达3.5万亿美金。如此巨大的市场，没有个人和机构可以任意操纵外汇市场，保证了外汇市场的高度流通性和公平性。 中国的外汇储备：2万亿美金！ 这是外汇交易最大的优势，交易的公平性保证了每个参与者都有相
8、同的机会在这个市场上获得盈利。,2 杠杆原理 以小搏大,外汇交易分为银行直盘交易和保证金交易。 银行直盘交易：银行开户，10万美金起步，手续费2050点之间。 保证金交易：开户最低250美金起步（约1700人民币元），通过杠杆原 理可以放大资金量，可以放大资金20500倍，以小投入 获得大回报。 在外汇市场，通过银行直盘交易，需要投入资金10万美金，但是通过外汇保证金交易，选择500倍杠杆，只需要要200美金就可以进行同等的交易，大大节约了投入成本。,外汇 市场,1%保证金,资金运用灵活、多元化,事业,房地产,定存,股票,1%,其它,利 润,100%,灵活的资金运用,交易细分表,3 T+0双向
9、交易,T0:就是当天买入/卖出的金融产品在当天就可以卖出/买入。 T0交易曾在我国证劵市场实行过，因为它的投机性太大，为了保证证劵市场的稳定，现我国证券交易所对股票和基金交易实行“T+1”的交易方式即，当日买进的，要到下一个交易日才能卖出。 双向交易：就是通常所说的做多做空（BUY/SELL）。 国内股票市场只能做多，只有涨了才挣钱，大大限制投资者的投资空间。外汇交易属于期货中的金融期货，拥有和期货交易一样的做多做空机制。,4 资金安全 监管严格,IFX外汇： IFX位于英国伦敦，从1965年起在伦敦证交所上市， 并且是伦敦金属期货交易所的成员。 IFX的全名是IFX Markets Inc，
10、IFX与FXSOL与2005年完成合并，以前在中国叫“美国爱福斯有限公司”，简称IFX，是全球最大的外汇保证金交易商之一，是美国联邦商品期货交易委员会（CFTC）的注册交易商，并且是美国国家期货协会 (NFA) 的成员。 IFX是美国期货协会（NFA）监管号ID：0312620，IFX由英国金融服务管理局（FSA）监管，FXSOL监管号ID：113942 资金存入摩根大通银行（JP Morgan ），账户受到上述监管协会的严格监管，保证资金安全，IFX公司目前没有收到任何一起违纪投诉，在业内享有很高的知名度和信誉度。,24小时不间断交易,美国西岸外汇交易市场 21:3004:00(夏令时间）
11、22:3005:00(冬令时间）,悉尼07：00-12：00,纽西兰06：00-23：00,东京08：00-14：00 香港09：00-14：00 新加坡09：00-16：00,法兰克福外汇交易市场 14：3023：00（夏令时间） 15：3024：30（冬令时间）,纽约外汇交易市场 20：3003：30（夏令时间） 21：3004：30（冬令时间）,伦敦外汇交易市场 15：0023：00（夏令时间） 16：0000：30（冬令时间）,5 24小时交易,6 风险可控度高,控制好了风险，才有机会继续等待好的入场机会，没有风险控制，迟早会被市场淘汰。 巴菲特提出投资的三原则： 第一条，控制风险，保
12、住本金； 第二条，控制风险，保住本金； 第三条，牢记前两条。 软件的止损功能： 外汇保证金交易软件，下单后可以设置止损，如果操作方向相反，到了设置的价位电脑自动平仓，使风险最小化，包住本金，避免更大的亏损。另外交易软件还可以设置止盈，行情达到你的设置的盈利点位后，电脑自动平仓。 通过交易软件止损止盈的设置，让投资者可以控制风险，使盈利最大化。 “截断亏损，让利润奔腾”！,外汇保证金盈亏计算（举例）,买入/卖出10手美元兑日元（USD/JPY） 100，000美元10手1000，000美元 占用保证金：1000,000美元 0.252500美元 买入/卖出10手欧元兑美元(EUR/USD) 10
13、0，000欧元 10手1000，000欧元 占用保证金： 1000，000欧元 1.3500 113,500美元,USD为目标货币的组合,如EUR/USD, GBP/USD, 和 AUD/USD:赢利/损失=(开/平仓价-平/开仓价)x合约单位x手数 实例示范： 在1.6800买入1手GBP/USD，于1.6900卖出平仓，获利： （ 1.6900 -1.6800）100,00011000美金 一标准手的每点点值是10美金左右，一迷你手的每点点值是1美金左右，具体参考盘面汇率信息。,各种金融投资产品比较,四 影响汇价波动的因素,一、政治因素,“9.11事件”（又称“911”、“美国911事件”
14、等）指的是2001年9月11日恐怖分子劫持的飞机撞击美国纽约世贸中心和华盛顿五角大楼的历史事件。2001年9月11日，四架民航客机在美国的上空飞翔，然而这四架飞机却被劫机犯无声无息地劫持。当美国人刚刚准备开始一天的工作之时，纽约世贸中心，连续发生撞机事件，世贸中心的摩天大楼，轰然倒塌，化为一片废墟，造成了3000多人丧生。,911 对避险货币瑞郎的影响,911 当天美元/瑞郎下跌560点 折合保证金一手计算价值3422美元,美元/瑞郎 两周内下跌1256点 折合保证金一手计算价值8016美元,二、经济因素：利率变动与货币走势对比,美元指数,美国利率,三、技术分析图表,四、市场因素:央行干预,1
15、999年1月2000年4月 日本当局关注日元过度走强将会扼杀其脆弱的经济复苏状况，因此介入汇市以遏止日元升值。1999年1月时，美元兑日元汇率约为108日元，在上述期间内，日本央行至少18度进场卖出日元，其中还包括由ECB和FED各别代替日本央行进行的一次汇市干预行动。尽管多次介入，日元兑美元依然持续走强，在2000年4月时，日元兑美元攀升至102日元。 2001年9月17、19日与21日 日本央行进场买美元卖日元。 2001年9月24、26、27日与28日 日本央行多次进场买进美元，因担心美元在“911”事件后的弱势会造成日元升值快速，进而打击日本出口。日本央行于这段时间内的汇市干预，并不仅
16、限于美元兑日元，还包括由欧洲央行（ECB）与其他欧元区国家央行代替日本央行出面买进欧元抛日元。日本央行在9月27日表示，美国联邦准备理事会（FED）也首度于9月间代表该行进场干预。 2002年5月22日 在美元因市场对美国经济复苏速度产生疑虑而触及123.50日元的五个半月低点后，日本央行在123.80123.90日元水准进场干预，抛售日元买美元。 2002年5月23日 日本央行连续第二天进场干预汇市，在123.90/95水准附近卖出日元买入美元。,99年到02年 央行干预下日元不断贬值,经济因素,1 、国内生产总值（GDP）,是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏，与经济增长密切相关，被大多数西方经济学家视为“最富有综合性的经济动态指标”。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。数据
