{财务管理资本管理}商业银行资本

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1、第二章 商业银行资本,第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 银行的资本管理与对策： 分子对策和分母对策 第四节 银行并购决策与管理,第一节 银行资本金的构成,1、会计意义上的银行资本金（会计资本） 银行股东权益 = 银行总资产 银行总负债 所有者权益、净资产、产权资本、自有资本、权益资本 一级资本、核心资本 2、经济意义上的银行资本金（经济资本） 指银行在财务困难时，可用来吸收非预期损失的最低数量资本 用以应付银行的非预期损失，用来抵补超过期望损失的风险 3、法定银行资本金（法定资本） 含两部分：抵补预期损失的准备金、抵补非预期损失的资本金 预期损失：银行贷款组合在

2、一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现。,各概念之间的关系,1、法定资本与会计资本 法定资本：主要是保护存款人的利益。因此，前者定义更广泛。即满足一定条件的银行债务，也可成为法定资本（准备金）； 会计资本：只是法定资本的最重要组成部份，即核心资本 2、法定资本与经济资本 经济资本：确定法定资本的基础，重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益。 3、巴塞尔协议下的法定资本 只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金包括权益和债务两部分。 商业银行是双重资本：

3、1、所有者权益：一级资本、核心资本； 2、长期债务：二级资本、附属资本,巴塞尔协议已成为国际规范和发展方向,1974年9月，由国际清算银行（BIS）发起，十国集团及中央银行监督官员在巴塞尔开会，讨论跨国银行的国际监督与管理问题 1975年2月成立巴塞尔银行业条例和监管委员会巴塞尔委员会 1988年7月关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，即巴塞尔协议（Basel） 1993年结合市场风险的资本协议修正案作为Basel的补充 1997年巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则 1999年6月、2001年1月、2003年4月先后三易其稿 2004 年6 月26日通过最终稿关于统一国际银行资本衡量和资

4、本标准的协议：修订框架即新巴塞尔协议或巴塞尔协议II（Basel II），2006年底在10国集团国家开始实施,巴塞尔协议III （Basel III）,2009年1月，巴塞尔委员会公布稳健的压力测试实践和监管原则、交易账户新增风险资本计提指引、新资本协议市场风险框架的修订稿、新资本协议框架完善建议 四份文件的征求意见稿，在全球范围内征集修改意见 2010年9月12日，巴塞尔委员会27个成员国通过巴塞尔协议III （Basel III），11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施。 1、维持总资本 / 风险加权资产 8%， 2、普通股（核心一级资本） / 风险加权资产 从2%提升至4.

5、5% 一级资本 / 风险加权资产 从4%提升至6% 2013年1月 2015年1月分步骤执行 3、首次建立2.5%风险资产的“资本留存超额资本（普通股）”：“资本防护缓冲资金”，弥补金融经济压力时期的损失，限制银行拍卖、回购股份、分红、发奖金等 2016年1月 2019年1月分步骤执行 4、首次建立0%2.5%风险资产的“逆周期超额资本”，要求银行在信贷过分增长时居安思危、未雨绸缪，作为留存缓冲范围的延伸 尚缺乏共识，未制定时间表,我国逐步采用巴塞尔协议,1995年7月1日，实施商业银行法开始引进巴塞尔协议（Basel） 对资本的最低要求； 2004年3月1日，实施商业银行资本充足率管理办法又

6、重大改进。 中国银监会：应对巴塞尔协议II（Basel II）挑战的基本策略： “两步走”：就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。 “双轨制”：就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取巴塞尔协议II（Basel II）进行资本监管；对其它银行，继续实施商业银行资本充足率管理办法。 2011年3月提出贯彻执行巴塞尔协议III （Basel III） ：正常条件下，系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5和10.5，若出现系统性信贷过快增长，需计提逆周期超额资本。,一

7、、股本：普通股、优先股都属于外源资本,1、普通股 对银行而言：并非最具吸引力的外源资本 （1）增发红利压力；（2）交易费用税后列支而一般高于其它外源资本形式；（3）大股东可能失去控股权 对监管当局而言：最佳外源资本 普通股稳定银行制度，稳健银行经营 银行发行普通股的考虑因素： （1）其它外源资本来源的可得性 （2）筹集未来所需外源资本的灵活程度 （3）不同形式外源资本的比较 普通股资本 = 普通股股本 + 发行溢价（归入资本盈余）,2、优先股,优先股按股息率取得股息，有优先清算分配权，无经营表决权。 常见：固定股息率优先股；可调整股息优先股；可转换优先股 传统外源资本渠道，银行普遍接受： （1

8、）优先股可减缓普通股股价与收益比例的下降 （2）优先股无到期日，不存在偿债压力 （3）优先股资本成本常低于普通股 （4）可提高财务杠杆的作用 也有不利因素： 股息税后列支而成本高；股利发放缺乏灵活性；现实中有优先股投资税收减免政策，宜用投资优先股来抵消发行优先股的劣势 优先股资本 =优先股股本 + 发行溢价（归入资本盈余）,二、盈余：资本盈余、留存盈余,盈余也是银行资本的重要组成部分： 由外源资本渠道形成的盈余：资本盈余 由内源资本渠道形成的盈余：留存盈余 1、资本盈余 银行在由资本、资产本身及其它非经营业务中形成的股东权益收入。 发行溢价 （超缴资本） + 资本增殖 + 接受捐赠 + 因合并

9、而接受其他公司资产净额等 用途： 调节银行资本金：可将盈余划转为股本，增加注册资本； 调整股息政策：不盈利或少盈利时可动用盈余发放股息（有反对）,2、留存盈余（留存收益）未分配利润,尚未动用的银行累计税后利润，又称未分配利润。是商业银行的税后净利润，扣减公积金（储备金）、股息、红利之后的余额。 未分配利润，就是没有分配出去的利润，相对于所有者权益的其他部分，使用有较大的自主权，有两层含义： 一是留待以后年度处理的利润； 二是未指明特定用途的利润。 用途：调节银行资本金：可将盈余划转为股本，增加注册资本； 调整股息政策：不盈利或少盈利时可动用盈余发放股息 调整对内对外投资规模：可用于投资 弥补亏

10、损：报表中“未分配利润”明细科目的正负余额，反映公司累积未分配利润或累计未弥补亏损。,3、债务资本：后期偿付债券、次级债务,属于长期性债券，当银行倒闭，债券求偿权次序排在银行其它负债之后，原始加权平均到期期限必须超过7年。 资本票据：原始期限715年，固定利率小面额后期偿付证券。 资本证：固定利率的大额后期偿付证券，原始期限15年以上。 可转换后期偿付债券：持有人可选择以预先规定价格转换为普通股。一般而言，利率比一般的后期偿付债券低10%20%，而转换价格则比普通股高15%25%。 浮动利率后期偿付债券：浮动，通常为若干市场利率加权指数 选择性利率后期偿付债券：起初利率为固定利率，但在一定时期

11、以后持有人可选择转换为浮动利率计息。 作为银行补充资本，优势为： （1）利息税前列支，可降低筹资成本；（2）不影响银行股东控制权；（3）财务杠杆提高收益率 劣势：必须按时偿本付息,4、其它来源：储备金,即公积金，是指为巩固公司的财务基础，提高信用和预防亏损等，依法律、公司章程、或股东会的决议，按确定比例从营业利润或其它收人中提取，留存于公司内部，具有特定用途的基金。（1）资本公积金 即股本储备金，按规定从资本盈余中专门提留出来，用于应付意外事件或预料中突发事件的准备金。 如法律诉讼裁决清偿的准备，未来股息支付的准备，股票和债务回购的准备，“偿债基金”（专用于定期地赎回一部分优先股）等。 （2）

12、盈余公积金 按规定从税后利润（留存收益）中提取的积累资金。分为法定盈余公积、任意盈余公积金、公益金。 主要有贷款损失准备金、投资损失准备金等。,第二节 银行资本充足性及其测定,一、银行资本充足性及其意义 资本数量：必须超过监管、保障正常营业、维持信誉的最低限度；资本结构：现有资本或新增资本，以及各构成部分，比例合理 1、资本数量的充足性 “充足”：法规+公众利益+信誉；保障“三性”目标； “适度”：低成本，免浪费；抓盈利机会，促经济发展；增存贷能力 2、资本结构的合理性 静态：债务资本、股权资本比例；动态：各融资方式、来源 比例协调+低成本+灵活性+符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。

13、,3、资本充足性的意义,（1） 保护性功能 指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲作用，维护公众对银行的信心 （2）经营性功能 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产，用来注册资本、组织运营。这是银行经营的前提和基础 （3）管理性功能 银行经营者，受自身资本约束，在追逐利润过程中，有效控制投资、贷款和各类交易，加强风险约束，稳健经营，特别是控制银行资产的随意扩张 （4）监管性功能 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来约束和控制银行的风险管理，保持银行经营安全、整个银行体系的稳定，减免经济波动和保护社会公益,二、银行资本充足性的测定

14、：测定指标、测定方法,（一）测定指标 1、资本与存款比率：10%，最传统 2、资本与总资产比率： 7%，一般8%，不反映不同资产结构的风险差异和对流动性不同要求，因而难达成共识 3、资本与风险资产比率：15%20%，风险资产即投资资产，指第一、第二级准备金以外的资产，不反映不同资产风险差异 （二）测定方法 1、分类比率法1950年代“纽约公式” 2、 综合分析法1970年代，全面、分析主观性,“纽约公式”1950年代初，美国纽约联邦储备银行设计,1、无风险资产。现金、存放同业、短期国债及第一、第二级准备金等流动性很强的资产。其流动性高、风险极低，不需资本保障。 、风险较小资产。包括年期以上政府

15、债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保贷款等。其流动性较高，风险较小，风险权数为，即要求的资本保障。 、普通风险资产。除政府公债之外的证券投资和证券贷款。其风险较大，流动性也较差，故风险权数定为。 、风险较高资产。对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的贷款。这类资产的风险权数为。 、有问题资产。超过偿付期限的贷款和可疑贷款。此类资产遭损失的概率很大，故其风险权数为。 、亏损资产和固定资产。亏损资产是因损失而收不回来的资产；固定资产是购置生存、发展、开展业务的物质条件，是被固化了的资本。这类资产应由银行资本金抵偿，其风险权数为。,三、巴塞尔协议法,（一）巴塞尔协议资本衡量全新方法 1

16、、重新界定商业银行资本：核心资本 + 附属资本 （1）核心资本：一级资本， 主要包括： 永久性的股东权益：指已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。 公开储备：以保留盈余或其它盈余方式，在资产负债表上明确反映的储备。如未分配利润、股票发行溢价、公积金等组成 （2）附属资本：补充资本、二级资本 是商业银行的债务型资本，具体包括 （3）为了计算以风险加权的资本比率，应从银行资本中扣除： 商誉；不合并列帐的银行与财务附属公司的投资；在其它银行或金融机构资本中的投资。,（1）未公开储备：也称隐蔽准备 只包括虽未公开，但已经反映在损益帐上，并为银行的监管机构所接受的储备。同公开储备具有相同的性质、质量，不与任何呆帐准备金或其它已知的负债有关，而应随时不受限制地用于应付未来不可预见的损失。各国法律会计制度不同，组