{业务管理}资产管理业务学习材料

上传人:冯** 文档编号:140492697 上传时间:2020-07-30 格式:PPTX 页数:37 大小:558.98KB
返回 下载 相关 举报
{业务管理}资产管理业务学习材料_第1页
第1页 / 共37页
{业务管理}资产管理业务学习材料_第2页
第2页 / 共37页
{业务管理}资产管理业务学习材料_第3页
第3页 / 共37页
{业务管理}资产管理业务学习材料_第4页
第4页 / 共37页
{业务管理}资产管理业务学习材料_第5页
第5页 / 共37页
点击查看更多>>
资源描述

《{业务管理}资产管理业务学习材料》由会员分享,可在线阅读,更多相关《{业务管理}资产管理业务学习材料(37页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。

1、,资产管理业务介绍 2012年12月,截至三季度末,证券业资管规模已达9295.96亿元,较二季度末大幅 增长93.6%。 宏源证券目前受托管理资产超800亿,国泰君安受托管理资产超1000 亿,东北证券受托管理资管超400亿,银证合作业务功不可没。 我司某营业部介绍定向票据业务规模40亿元(万八管理费),在不考 虑后期增加规模及延长期限的基础上,实现净利润160万元。 公司2012年票据业务实现收入165万,共可实现1200万元利润。,第一部分 资管新规(简称一法两则)主要变化特点,一、取消集合资产管理计划行政审批并改为备案管理 协会备案,并抄送吉林局、上海局。 取消集合计划行政审批,有利于

2、证券公司根据客户需求及市场情况,灵 活设计产品,并及时推出,及时满足客户多样化、个性化的需求。,二、允许对集合计划份额根据风险收益特征进行分级 允许对集合计划份额根据风险收益特征进行分级,有利于证券公司根据 客户风险承受能力和预期收益目标,设计相应的资产管理产品,从而丰 富产品类型,满足不同层次的客户需求。,三、调整集合计划强制清盘的规定 删除集合细则“理财产品连续20个交易日资产净值低于1亿元人民币 应终止”规定。理财产品是否因资产净值低于一定下限而终止应由当事人 自主判断和协商决定,充分尊重客户选择权,保护客户权益。,四、限额特定资产管理计划(小集合)的成立条件由1亿元调整为3000 万元

3、 降低了专项资产管理计划的成立门槛,扩展了客户范围,增加了券商资 管产品的竞争范围。 定向资产管理计划100万起点。,五、一般集合计划投资范围增加中期票据、保证收益及保本浮动收益商 业银行理财计划 大集合投资范围明显增加,未来发起成立低风险类产品投资渠道进一步 打开。,六、限额特定资产管理计划(小集合)可投资商品期货、利率远期、利 率互换以及证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金 信托计划。,七、定向资产管理在法规允许客户投资的范围内,由客户和证券公司自 愿协商 不限定投资方向,打开各类通道业务及主动管理业务空间。,八、扩大资产运用方式 允许证券公司集合资产管理计划和定向资产管理

4、参与融资融券交易 ,将 其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司 ,允许集合计划进 行正回购 ,提高自有资金参与一个集合计划的比重,允许自有资金在集 合计划存续期间有条件参与或退出集合计划 。,九、放宽投资限制 取消小集合和定向资产管理双10%的限制 ,豁免指数化集合计划(大集 合)的双10%及相关关联交易投资限制,以准确跟踪基准指数,减少跟 踪误差 。,十、适当允许集合计划份额在投资者之间有条件转让 通过交易转让以减少因大量退出导致集合计划投资的大幅波动,保持集 合计划份额的稳定,从而更好的保护客户利益,维护市场稳定。,总结认为 监管的方针是:放松管制,放宽限制 ;强化监管,防控风险

5、。 监管的态度是:券商资管应迅速做大规模,以便积累创新发展所需的客 户基础,积极与银行、信托等展开竞争。 监管层行为方式是:事前沟通,充分论证后券商发行,发行后备案。,第二部分 定向资管业务的大发展机遇已经来临,一、定向票据资产管理业务 业务意义:取代信托成为银行票据贴现业务转表通道; 业务形式:银行、券商成立定向资产管理计划,买断银行已贴现票据, 进而实现银行贷款额度的释放。,二、定向同业存款资产管理业务 成立定向集合资产管理计划,通过同业存款方式为资金取得相对较高的 利率收益,为其他金融行业获取同类高收益理财产品获得可能。,存单质押融资业务,同业存款转一般存款业务,三、定向过桥贷款资产管理

6、业务 通过定向资产管理计划实现对优质企业的定向投资,解决单个客户信 贷额度限制。,四、定向信贷资产转让资产管理业务 通过银行自有或理财资金购买定向资产管理计划,买断信贷资产或购买 信贷资产收益权,进而释放信贷额度或提高理财产品收益率。买断能释 放信贷额度、降低存贷比,购买收益权能增加资产流动性。,五、各类收益权转让 创设对应投向的资产管理计划,实现客户的受益与银行的资产流动性。,股权质押融资业务 物权融资 信托受益权 债权,七:以上多为通道业务,但定向资产管理由于进入门槛低,投资范围广 ,未来会成为较大类型客户的主动管理产品的首选。,第三部分 业务规划及建议,一、分公司将丰富产品线 广大居民对

7、财富管理产品的需求是呈现金字塔模型的,分公司应顺应需 求,做广固定收益类产品线,做大中介及通道服务业务类产品线,做深 衍生类创新产品线,做精权益类投资产品线。 形成固定收益类、权益投资类、中介通道类、创新业务类四类型产品全 面开花的局面。依靠固定收益类做大客户群,做大规模;依靠权益投资 类,强化客户收益,增加分公司利润,增强差异化竞争;依靠中介通道 类产品打通渠道、储备资源,实现增额收益;依靠创新类产品做出特色 ,引领市场与行业,树立品牌与行业口碑。,二、分公司与营业部合作开展业务研讨 营业部具有充足的人力资源与一定的资源积累; 营业部立足市场和客户需求,第一时间搜集同业信息或反馈客户需求;

8、分公司已确定适当转变经营方式以适应行业发展趋势,重视各类通道业 务的开发、低风险类产品的推广、创新产品的设立; 分公司与营业部已在各种业务上就利益分配达成一致; 合作开展业务均能使自己在业务规模、市场排名、利润指标等方面得以 提升,更好的完成公司下发的经营指标。,三、需要进一步拓展业务渠道 我们需要加强与银行、信托、各类投资公司等的进一步合作,例如银行 我们要增加拜访如:公司业务部、信贷管理部、金融同业部、金融市场 部、票据业务部、资本市场部、投资银行部等。,第四部分 定向票据业务补充知识 时间紧迫性; 受益分配倾向性; 规模增长不可测; 各家银行发展态势不一。,四大行(基本未启动),兴业银行(有需求,但需要委托人,我司主要合作对象),招商银行(只与宏源做),邮储银行(已有业务合作),交通银行(只与海通做),民生银行(各分行需求不一样),浦发银行(已洽谈合作),谢谢!,谢 谢,20.7.3002:37:2102:3702:3720.7.3020.7.3002:37,02:3702:37:2120.7.3020.7.3002:37:21,2020年7月30日星期四2时37分21秒,

展开阅读全文
相关资源
相关搜索

当前位置:首页 > 商业/管理/HR > 企业文档

电脑版 |金锄头文库版权所有
经营许可证:蜀ICP备13022795号 | 川公网安备 51140202000112号