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1、第五章信用证（上） （ Letter of Credit ）,1,信用证（）,、什么是信用证？ 、信用证的特点 、为什么使用信用证？ 、信用证的当事人 、信用证的流程 、信用证的形式和内容,2,一、什么是信用证,发货,交单,付款,付款,放单,申请,开证,3,UCP600对信用证的定义： Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honor a
2、complying presentation. （信用证意指一项约定，不论其如何命名或描述，它是由开证行开出的不可撤销的对相符单据确定付款的承诺。）,4,Honor means:（Honor “承付”意指：） a. to pay at sight if the credit is available by sight payment.（对即期付款信用证的付款） b. to incur a deferred payment undertaking and pay at maturity if the credit is available by deferred payment.（对延期付款信用
3、证的延期付款承诺并到期付款） c. to accept a bill of exchange (“draft”) drawn by the beneficiary and pay at maturity if the credit is available by acceptance.（对承兑信用证下受益人开出的汇票的承兑并到期付款）,5,信用证的含义,是银行开出的付款承诺 应进口商的要求（或开证行因自身需要）开出 承诺付给出口商 确定的金额 条件是提交规定的单据 这些单据必须符合信用证开列的条款和条件,6,单据：指信用证所要求提交的单据，如发票、运输单据、保险单据、产地证等 相符单据指： 单
4、内相符、单单相符、单证相符,7,Back,8,二、信用证的特点,1.信用证是一种银行信用 （1）开证行承担第一付款责任； （2）开证行可以自己付款或者委托其他银行代付 a.开证行自己付款 b.开证行指定另一银行付款 c.开证行授权其他银行议付 （3）银行付款是有条件的：相符交单 2.信用证是一种独立自足的文件。 3.信用证是一种纯粹的单据业务。,9,三、为什么使用信用证,、信用证为不在交货现场的买卖双方提供了同等程度的安全保障，使买卖双方在履行合同时处于同等地位。 、信用证在一定程度上可以减少外汇风险和政治风险。 、信用证有资金融通的功能。 、跟单信用证的使用有法律和惯例的支持。,10,信用证
5、的作用,对出口商的作用：安全保障、外汇保障、融资便利 对进口商的作用：控制出口商按时交货、提供一定的交易安全保障、提供融资便利 对银行的作用：扩大业务量，增加收益。,11,信用证的缺点,它仍然存在风险 与汇款、托收相比较，它的费用最高，手续最繁琐,12,四、信用证的当事人,（一）信用证的主要当事人及它们的契约安排,申请人,受益人,开证行,合同,开证申请书,信用证,一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来取得不应取得的权利或作为违约的抗辩,13,（二）信用证的其他当事人,1.通知行2.保兑行3.转让行 4.议付行5.付款行6.偿付行,受益人 （出口商）,申请人 （进口商）,开证行,通知行/保
6、兑行 /转让行/议付行/付款行,申请开证,开证寄证,通知证及其它,偿付行,索偿,偿付,偿付,交单议付,寄单,付款赎单,14,15,开证行的核心地位,与开证申请人的“授信”关系； 与受益人的“保付”关系； 与保兑行的“邀请授信”关系； 与通知行的委托代理关系； 与议付行的凭单结算关系； 与付款行的委托代理关系； 与偿付行的委托偿付关系，一般是开证行的账户行。,16,（三）信用证当事人的权利义务,开证申请人Applicant：请求开立信用证的一方，通常是进口商。 1、按合同规定的时间申请开证。 2、合理指示开证，填写开证申请书。 3、提供开证担保。 4、支付开证与修改的有关费用。 5、向开证行付款
7、赎单。,17,信用证当事人的权利义务,开证行Issuing Bank：依据申请人的请求或代表自己开立信用证的银行。 1、遵照开证申请人指示开立和修改信用证。 2、合理、小心地审核单据。 3、承担第一性、独立的付款责任。,18,信用证当事人的权利义务,受益人Benefiary：享受已开立信用证利益的一方，通常是卖方或出口商。 1、审核信用证条款。 2、及时提交正确、完整的单据。 3、要求付款、承兑或议付。,19,信用证当事人的权利义务,通知行Advising Bank：在开证行的请求下通知信用证的银行。 1、决定是否接受开证行指定。 2、鉴别来证真伪。 3、及时澄清疑点。 4、缮制通知书。,20
8、,信用证当事人的权利义务,保兑行Confirming Bank：是指依据开证行的授权或者请求对信用证加具保兑的银行。 1、决定是否保兑。 2、有权对信用证修改部分不保兑，但不能只对同一修改书中的部分内容加具保兑。 3、在单证相符条件下，保兑行与开证行责任义务完全一致，付款后只能向开证行索偿，不能向受益人追索。 4、拒付不符点单据必须明白无误地向受益人声明。 保兑行与开证行一样承担第一性的付款责任。,21,信用证当事人的权利义务,议付行Negotiating Bank：开证行指定的或自愿买入信用证项下单据和汇票的银行。 1、有权不议付。 2、可以要求受益人将货权作抵押。 3、有权向开证行、保兑行
9、、付款行或偿付行索偿。 限定议付（开证行指定）和自由议付 （开证行未指定）,22,议付行不一定是开证行的联行/代理行 议付是一项独立的银行业务。 议付业务风险较小 预先审单 向银行收款 有追索权 有单据作抵押 议付业务利润较丰 收取利息 收取手续费,23,信用证当事人的权利义务,付款行Paying Bank：开证行指定履行承付责任的银行。 1、决定是否接受开证行指定。 2、审单付款责任与开证行一样，付款后无追索权，只能向开证行索偿。 开证行或其指定的其他银行，应为开证行的联行/代理行,24,议付和付款的区别（negotiation vs. payment）,议付行在议付后如因单据与信用证条款不
10、符等原因不能向开证行索偿时，可以向受益人追索； 付款行、开证行和保兑行一经付款，则再也无权向受款人追索。,25,信用证当事人的权利义务,偿付行Reimbursing Bank：是指信用证上指定的对议付行或者代付行进行偿付的银行，通常是开证行的账户行。 1、如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，有权拒付。 2、付款后，开证行即使审单发现有不符点，也不能向偿付行追索，只能要求议付行退回款项。 3、偿付行不审单。,26,五、信用证的分类,按照使用目的的不同，分为商业信用证、备用信用证、旅行信用证。 按照是否要求提交货运单据（商业单据）作为付款条件，分为光票信用证、跟单信用证。,27,六、跟单信
11、用证的流程,受益人 （出口商）,申请人 （进口商）,开证行,通知行/保兑行 /转让行/议付行/付款行,1、订立合同,6、提交单据,2、申请开立信用证,9、付款,3、开证,10单到通知,5、发运货物,4、通知信用证,7、垫款,8、寄出单据,11付款赎单,偿付行,9a、索偿,9b、偿付,28,信用证结算流程图,受益人,通知行/议付行,开证申请人,开证行,承运人,合同,申请 开证,开证,通知,发货,交单,垫款,寄单,审单付款,通知 付款,付款赎单,提货,29,信用证基本流程,1.进口商申请开证（填写开证申请书，交付押金） 2.开证行对外开证 3.通知行通知信用证 通知、保兑、修改（注意修改信用证的程
12、序） 4.受益人收款 （1）银行议付 （2）收妥结汇 （3）直接交单收款：指定出口地银行或者开证行自身为付款行 （4）无追索权出售收款权（福费廷）（须办理出口信用保险） 5.进口商付款赎单,30,议付行对不符单据的处理,时间来得及，改单； 时间来不及情况下： （1）正常议付：征询开证行意见开证申请人意见 （2）担保议付：非实质性不符点，金额较小时 （3）作托收寄单,31,七、信用证的形式和内容,信用证开立形式： 信开本信用证（Letter of credit），有效文本。 电开本（cable）信用证 简电本（Brief cable），不是有效文本 全电本（Full cable)，是否有效视条款
13、而定 电开本占90%以上，主要是SWIFT。,32,简电本：指开证行根据开证申请人的要求，将信用证的主要内容用电文预先通知受益人。只能作为备货订舱参考，不能凭以装货，也不是有效的信用证文件，银行不能凭以承付。通常注明“随寄证实书”。 全电本：指开证行根据开证申请人的要求，以电讯方式开立的列有信用证必备完整内容的有效信用证文本。银行常会在L/C中注明为有效文本，未注明“详情后告”或“邮寄证实书”等字样的视为有效电开L/C。,33,SWIFT的费用较低。同样多的内容，SWIFT的费用只有TELEX（电传）的18%左右，只有CABLE（电报）的2.5%左右。,34,SWIFT的格式具有标准化。 对于
14、SWIFT电文，SWIFT组织有着统一的要求和格式Message Type（简称MT），不同类别有不同MT格式。MT后还有三个数字,第一个数字是规定具体业务的品种的,也就是大类的,如： 7打头的都是信用证（MT700） 4打头的是托收（MT400） 1,2打头的是汇款（MT100）而后两个数字是表示一类中的具体格式的，如： MT700/701格式 开立信用证时使用 MT705格式 信用证预先通知用 MT707格式 信用证修改用。,35,1、开证行名称（Issuing Bank） 2、信用证号码（L/C Number） 3、信用证形式（Form of Credit） 4、开证日期（Date of
15、 Issue） 5、受益人（Beneficiary）：出口商 6、开证申请人（Applicant）：进口商 7、信用证金额（L/C Amount）,信用证的内容,36,8、有效期限（Terms of Validity 或 Expiry Date）：如果信用证未注明最迟交单期，有效期即是最迟交单期 9、到期地点：与指定银行所在地一致 10、汇票出票人（Drawer）：受益人 11、汇票付款人（Drawee）：根据信用证的具体规定，一般是开证行 12、汇票出票条款（Drawn Clause） 13、对单据的要求：需要的单据名称、份数和具体要求。,37,14、关于货物描述部分（Description
16、 of goods) ： 货名、数量、单价以及包装、唛头、价格条件等最主要的内容和合同号码。 15、装运地/目的地。 装货港（Port of Loading/Shipment） 转运港（Port of Transshipment） 卸货港或目的地（Port of Discharge or Port of Destination） 装运期限（Latest Date of Shipment）,38,16、分装/转运。 分批装运PARTIAL SHIPMENTS 转运TRANSSHIPMENT 17、交单期。PERIOD FOR PRESENTATION 18、开证行对有关银行的指示条款。(Instruction to Negotiating Bank/ Advising Bank / Paying Bank) 19、开证行的保证条款 Engagement/Undertaking Clause,39,20、开证行签章 Opening Banks Name and Signature 信开本信
