《(2020年)项目管理项目报告某市智响通讯公司发行信托计划项目调研报告》由会员分享,可在线阅读,更多相关《(2020年)项目管理项目报告某市智响通讯公司发行信托计划项目调研报告(26页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、北京智响通讯公司发行信托计划项目调研报告项目概述北京智响世纪通讯技术有限公司(以下简称智响通讯)是一家为教育产业提供信息服务的公司,其开发的家校通EduToHome系统平台软件主要为教育事业的各方参与者(学校和家庭,老师、家长和学生)建立一个通畅的沟通桥梁,该系统经过两年的不断完善和市场推广,目前已初步得到市场的认可。为加大投入,尽快推广和占领市场,智响通讯委托我公司向社会发行信托计划,计划融资2500万元,期限为一年,北京迪斯电子数据系统有限公司为此次融资提供保证担保并承诺余额包销,智响通讯可承担的总成本为10%。第一部分 项目公司及担保公司基本情况一、智响通讯基本情况(一)概况北京智响世纪
2、通讯技术有限公司是一家民营高科技企业,成立于2001年11月11日,目前注册资金1000万元人民币,是国内一家教育信息服务运营商。公司具备较强的研发实力,先后研究成功了辅助教学(CAI)“助讲通”系统、家校通EduToHome系统,并于2002年4月8日成功开通中国第一条家校通EduToHome热线(1605888)。(二)股权结构股东明细表股东名称出资额(万元)占比蒋志祥(自然人)42042%丁伟明(自然人)19019%商刚(自然人)19019%唐小成(自然人)909%北京京佳房地产开发有限公司11011%合 计1000100%(三)组织结构蒋志祥总裁(CEO)张文高技术总监蒋志祥营销(暂兼
3、)黄剑国运营管理部特许经营管理总监(狄青)研发部测试部质量管理部岳奎峰财务总监全国各地市特许加盟伙伴(四)员工及管理团队公司目前在职员工35人,全部具备大专以上学历,其中博士两人,硕士9名。管理团队的简介如下:蒋志祥,总裁(创始人),1995年计算机学士毕业,在职MBA。曾工作于教育部信息管理中心网络处,任软件工程师;1998年11月任亿阳信通软件研究院商业通讯事业部总经理;2000年任迪斯数码集团副总裁兼通讯事业部总经理;2001年11月11日创办北京智响世纪通讯技术有限公司。曾先后主持开发过教育部高考语音查询系统、中国移动1860客户服务中心系统、中国联通1000客户服务中心系统、中国电信
4、189话费查询系统、广东电力客户服务中心系统、家校通EduToHome系统、助讲通(e-Assistant)系统。张文高,技术总监,中国科学院计算机硕士,曾主持过中国联通191寻呼,中国电信97工程系统、客户服务中心系统,中国移动、中国联通监控系统等大型项目。岳奎峰,财务总监,中南工学院学士、会计师、曾任中国核工业集团财务司,处长,中国核工业管理干部学院财务处处长。黄剑国,营运总监,行政管理学士,原科利华集团方案中心总经理。 (五)商业模式及收入来源公司运作模式的核心是与各地教委建立良好的合作关系,免费为各学校与家长提供家校通EduToHome软件,并通过电信运营商的代收费机制及互联网的互动广
5、告获得利润。在智响世纪通讯公司的家校通EduToHome的平台,客户不仅可以通过电话(Tel)、传真(Fax)、手机(Mobile)、PDA、短信息(SMS)、计算机(PC)等任何一种通讯工具,即可获得学生在学校的情况,或直接与老师进行即时与非即时的沟通;还可以在这个平台得到个性化的教育电子商务服务。智响通讯公司免费为学校提供家校通EduToHome软件,并通过各通信公司代收家长少量信息费用,这是智响世纪通讯公司商业模式最新颖,最具魅力的方面。公司将在客户拔打公司特定的信息服务号码,使用手机短信息、或计算机收取信息服务费,信息服务费将在用户通信费中自动扣除,解决了电子商务的支付难的问题。市场方
6、面,在北京目前已有800多所中小学约60多万学生使用了该产品,对于北京以外的市场,公司将通过特许加盟的形式吸引加盟商,共同开发市场,收益分成的方式运作。公司通过各种商业活动获得收入,其中包括: 销售客户定制的教参教辅、音像资料获得的电子商务收入 通过家长打电话获得电话信息费收入 通过家长手机注册获得手机短信查询及包月短信息收入 特级教师开班 师资共享 协同上网服务 课件资源共享 获得互联网互动广告收入(六)财务状况1、资产负债情况资产负债简表 单位:万元项目2002年末2003年末项目2002年末2003年末货币资金7387短期借款100162预付账款74应付账款16065其他应收款25预收账
7、款648存货45其他应付款3061流动资产合计11491应付福利费511流动负债合计297947固定资产325606负债合计297947实收资本1001000无形资产61791资本公积1其他资产60所有者权益合计1001001资产总计3971948负债及所有者权益总计3971948从上表可以看出,公司自2001年年底成立以来,目前还处于创业期,其资产和负债都相对比较简单。截至2003年底,资产主要为货币资金、固定资产和无形资产,分别占到总资产的19.9%、31.1%和40.6%。这些资产相对比较真实,水分较少。负债全部为流动负债,主要有短期借款和预收账款(特许加盟商预付款),分别占到总负债的1
8、7.1%和68.4%,无长期负债。公司资产负债率48.6%,流动比率0.52,速动比率0.51,偿债能力一般。2、盈利状况损益表单位:万元项 目2002年末2003年末一、营业收入503250 减:营业费用312375 营业税金及附加3178二、主营利润16696 减:管理费用15648 财务费用-1三、营业利润249四、利润总额249五、净利润249作为一家高科技企业,公司成立两年来投入了大量的人力、财力和物力开发研究辅助教学(CAI)“助讲通”系统、家校通EduToHome系统,并取得了成功。公司能够在创业期即获得利润,是相当不容易的。另外,公司的产品助讲通目前已经比较成熟,每月可获得的收
9、入稳定在240万元以上;而家校通系统自去年推出以来,一直处于市场推广免费使用的状态,目前全国客户已有200多万,其中收费约8万,预计今年将全面实行收费使用,公司的营业收入将会大大增加。从目前情况看,公司产品已经基本成熟,各项研发费用将大大降低,如果市场推广进行顺利,未来的利润是可期的。二、担保方基本情况(一)基本情况北京迪斯电子数据系统有限公司(以下简称迪斯电子)是一家专业从事信息产业技术开发、新产品研制、销售和服务的中外合资高新技术企业,公司始创于1993年,经过近10年的发展,先后成功地为电力、公安、冶金、水利、核工业、科技院校及政府机关提供了200多套大中型信息管理系统。迪斯电子注册资本
10、1000万美元,法人代表丁伟明,位于北京市中关村南大街11号,其控股股东为北京迪斯数码科技有限公司(以下简称迪斯科技),占股比例92.5%。迪斯科技2002年8月在香港创业板上市,代码8057,它本身就是一家为上市而成立的控股型公司,除迪斯电子外不再拥有其他实业。迪斯科技93年成立时注册资本30万美元,股东为美国硅谷数据系统有限公司和北京市中环迪斯数据系统公司。1999年公司注册资本增加至200万美元,股东变更为英属维尔京群岛迪斯数码科技有限公司(股权比例92.5%)和北京市中环迪斯数据系统公司(股权比例7.5%)。2002年下半年,公司再次进行了增资,注册资本由200万美元增加到了1000万
11、美元,新增部分全部由迪斯数码科技有限公司所出。(二)财务情况 由于迪斯科技是一家在香港上市公司,而香港联交所对公司的信息披露要求非常严格,因此我们无法取得公司2003年的年报,但由于取得了2004年1月份的资产负债表,因此2003年资产负债数据已实际获得。资产构成简表单位:万元资产项目2003年末期占总资产比例2002年末期货币资金526129.6%7732应收票据2040应收股利400应收账款14878.4%2920其他应收款356920%2241预付账款238513.4%2585存货407522.9%2416流动资产合计1681694.4%18338长期投资4602.6%820固定资产46
12、62.6%300其他资产6378总 资 产17805100%19537从上表看,公司资产状况良好,流动资产占到资产的94%,其中货币资金更占到总资产的30%,说明公司现金充沛,经营状况良好,资产流动性较好,资产使用效率高。负债构成表单位:万元项 目2003年末期占总负债比例2002年末短期借款750068.6%6250应付票据5475%69应付账款6856.3%预收账款10649.7%1036应付福利费3333%362应付股利1000应交税金6893其他应交款其他应付款6866.3%8324 一年内到期的长期借款 流动负债合计 10932100%17134长期借款负债总计10932100%17
13、134 公司负债比较简单,全部为流动负债,其中短期银行借款占比69%,预收账款占比约10%。 资产负债率61.4%,流动比率1.54,速动比率1.17,具备较强的长短期还债能力。迪斯科技2002年度实现销售收入10670万元,主营业务利润2030万元,最终净利润678万元。由于无法获得2003年年报,所以公司2003年度经营及盈利的具体情况不明。总的来看,作为一家上市公司,迪斯科技总资产1.78亿元,其中货币资产5261万元(2003年末数据),且经营状况良好,具备为智响通讯融资2500万元提供保证担保的能力。第二部分 项目可行性分析一、 项目产品(服务)简介(一)系统简介家校通EduToHome系统平台软件的开发推广是国家教育部“十五”规划重点研究课题,它的目的是为学校与家庭、老师与家长、学生与家长、学生与学生之间建立一个非常通畅的沟通桥梁。在智响通讯公司的家校通EduToHome的平台,家长可以通过电话(Tel)、传真(Fax)、手机(Mobile)、PDA、短信息(SMS)、计算机(PC)等任何一种通讯工具,直接与老师或自己的子女进行即时与非即时的沟通,以获得学生在家庭以外的任何情况,同时还可以在这个平台得到个性化的教育电子商务服务。(二)系统功能1、基于家校通EduToHome平台的师资共享服务智响通讯以家校通EduToHome系统平台210余万学生用户,10余万教师资源