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1、手持式设备消费热潮下的投资策略组装委外台商，相关组件承接订单机会大增一、MP3、游戏机、GPS、Smart phone 等可携式产品消费性电子热潮正在蔓烧综研处从今研调机构预估、消费性电子展销售趋势、美国电子产品销售排榜上，选出厂商积极与消费者接受最高之四项可携式消费性电子产品MP3、GPS、游戏机、Smart phone 作为本文探讨重点，并深入探讨这些热门消费性电子产品的产业现况、主要竞争厂商、未的发展趋势、相关受惠的组件及台湾厂商的供应位置。1. 技术进步带产品成本下、与内容的丰富，驱动消费性电子快速成长人性对动娱、通讯、与性的要求，驱使半导体业者断解决IC 电源管问题，电池业者研发轻巧
2、但容大的电池，而在储存媒体每单位储存成本大幅下，消费性电子业者得以用较大的储存空间下设计丰富的内容，组件成本反应至售价上，驱动近消费性产品快速成长。以IDC 预估05 相关电子产品成长情况看，PC、位相机(DSC)、手机成长均在10以下，另一方面，其预估MP3 Player、Portable GameConsole、Smart Handheld 则为40以上的高成长。图一：IDC对主要电子产品05年成长预估 单位：百万台资源；IDC；建华综研处整，May 20052. 05 消费性电子展上，以TV、MP3 Player 及GPS 销售成绩最为观察05 19112 消费性电子展，05 展示规模、
3、展厂商及人均为史新高记，显示生产厂商积极之程；而展场销售上又以TV相关、MP3 Player 及消费性应用的GPS 成绩最为，相较过去TV 、MP3 Player 展示尺寸、容大，尽管平均售价提高至799、164 美元，过单位尺寸、储存容售价已大为低；另一方面，由用市场逐渐转为手机加消费性应用的GPS (Global Positioning System，全球定位系统)亦在售价低后，大展销售魅。图二：CES 展最发烧商品单位：千台资源；IDC；建华综研处整，May 20053. 美国消费性网站排榜上，MP3 Player、Portable Game、GPS 为最佳主角 图三：美国消费性网站排榜
4、资源；S；建华综研处整，May 2005只展场上的销售热，观察美国购物网站热门排，发现这位相机由榜上前名逐渐退至名以外，而01 至今则由iPod 持续蝉宝座，尽管04 底Sony PSP 推出一跃居第一，以本月排看，仍由iPod 抢回宝座；整体，排榜上热门消费产品且排名趋势向前者当推MP3 Player、Portable Game、GPS 为最佳主角。二、各项热门产业趋势分析：MP3、游戏机、GPS、Smart phone1. MP3 Player1979 七月Sony 发表第一款Walkman 为可携式比音播放机掀起风潮，随着声频压缩格式的进步与普及，位音逐渐成为储存方式之一，加上Nand
5、Flash、HDD 微型硬盘等储存媒体价格下，相关MP3 位音播放机设计愈形多元化，而在线上位音下载服务的商业模式趋于成熟后，目前位音播放机正掀起一阵热潮。(1)关键组件成本大幅下，厂商多样化设计与高价格效能比产品推出MP3 Player 按储存媒体同可区分为CD-Player、HDD MP3Player 与Flash MP3 Player，其中后者代表的是ipod、ipod shuffle；另外以MP3 Player 为架构，厂商加入浏览照片、位影片功能者则称做PMP。就MP3 Player ，Flash 市场主要以Samsung、iRiver 等为主要供货商，但制造门槛较低、供应者众多，个
6、别厂商市占普遍在10以下；HDD 则以Apple 为主要供货商，占有市场约计75。成本结构有7080自储存媒体，随Flash 价格大幅下、微型硬盘容多选择，MP3 Player 价格、设计亦随之反应，厂商在规划上将Flash MP3 Player 主规格由03 的128Mb 提升至现在的512Mb1Gb，而平均售价则由03 117 美元下至110 美元，消费者在较低的成本享有大的储存空间，产品的单位价格效用比显著提升；另一方面，以Apple 为，HDD MP3 Player 推出的容逐渐多样化，从原先推的40Gb、20Gb，04 开始推出4Gb mini ipod 的容空间，给消费者多样化选择
7、空间，整体平均售价亦随之下。图四：关键组件大幅下，反映在MP3 Player 售价格下单位：美元资源；IDC；建华综研处整，May 2005(2)价格的下跌与位音普及，为MP3 Player 市场成长主因 MP3 Player 售价下跌，与近位音下载合法化、成熟，在价格下吸引购买，且音内容提供下，IDC 调查资显示04Flash、HDD base MP3 Player 出货分为90、274YoY 高成长；展望05 ，预期Flash 供货商包括三星、Toshiba、Hynix 供应与高容增加，均有价格下，此外HDD 脱去缺货压，价格可望逐渐下跌，为MP3 Player 制造商持续提供优惠吸引消费
8、者的关键因素，IDC 预估05 Flash、HDD base MP3 Player 仍将为52、66YoY 高成长，而0308 Flash、HDD base MP3 Player 复合成长分35、61。 图五：近五Flash、HDD base MP3 Player 复合成长分35、61资源；IDC；建华综研处整，May 2005(3)硬件符合人性的简单设计结合方取得位音的软件iTune，Apple 的ipod 旋风持续蔓烧1998 韩国业者推出第一台MP3 player，而实际上导此一风潮者可谓是Apple，没有其它业者花俏的内容，真正成功关键因素在于a.音下载软件iTune：让消费者透过PC
9、 传输线可以将想听的音快速传送到ipod ；b.人性化操作接口：起初Apple 只推出以HDD 为base 40Gb、20Gb 白色ipod，承袭其在PC 独特设计风格，ipod 外型俐简单而又致，操作设计摆脱一般业者按键式而采转盘式之设计，而高容的储存空间可存取6,00011,000 引起风靡，ipod 销售自4Q02 的14 万台，到今其第二季财报宣告销售已达531 万台，但成为Apple 主要获源，期间该公司股价畏指表现佳，大涨23 倍。 图：Apple ipod 销售狂潮资源；Apple 网站；建华综研处整，May 2005(4)ipod 销售热潮造相关组件，周边商机因应而起Apple
10、 在原先HDD base 逐渐推广同容的储存空间与外型设计，1Q05 进一步推出Flash base MP3 Player shuffle，产品线加丰富，其销售热潮让相关组件受，随之而许多外围产品因应推出，除迷你音响外，国际知名品牌LV 也推出ipod 专用皮套，BMW亦将其整合进内音响；此一惊人产业的蝴蝶效应引起相关厂商重视，包括思如何将MP3 Player 整合在其它电子产品上、在现有MP3Player 架构上增加新的功能以期复制苹果经验再创营运高峰。图七：ipod 造组件，相关周边商机因应而起资源；建华综研处整，May 2005似的商机亦可能复制在其它的产品，业者也开始思在MP3 架构上
11、加入影音、照片功能，亦即所谓的PMP，IDC 预估08 可望成长至600多万台，各家PMP 推出格式尽相同，目前影音Content 仍少，价格较高，未是否可以如MP3 Player 快速大众化尚待观察。过综研处观察到另外一种小朋友用PMP 是目前研调机构没有计算进去的。由美国第二大玩具厂Hasbro 03 所推出的PMP 当销售即达120万台，后续Hasbro 推出彩色版本，其它相关业者亦开始投入。分析其销售佳绩主因包含a.价格低；b.业者提供丰富的影音与短片；c.功能性诉求：忙的父母亲以此为电子保姆协助小孩学习。图八：研调机构忽小孩用PMP 市场正在崛起资源；建华综研处整，May 20052
12、. 可携式掌上型游戏机(Portable Game Console) 一般游戏机市场可分为家庭式与可携式游戏机，前者供货商主要有任天堂、Sony、微软，其中又以任天堂、Sony 市占分别趋近50为最大；而在可携式游戏机(Portable Game Console)中则以任天堂推出的GameBoy 为长期寡占者，观察近期可携式游戏机，随无线传输技术进步，厂商开始将WiFi 功能加入主机中，让玩家可以台可携式主机对打，跳脱家庭式游戏机最大优势。 表一：目前可携式游戏机主要供货商(1)Sony 04 底正式推出PSP，为可携式游戏机新秀Sony 夹着在原家庭式游戏机之优势去底推出PSP，同期间任天堂
13、亦推出DS 游戏机，为目前款新世代可携式游戏机。比较者差，a.客户群同：任天堂以青少为主，Sony 则延续其PS 的客户群；b.内容提供：PSP 除游戏内容外，有MP3、影音播放等功能，但耗电大、使用时间相对较短；c.售价上：PSP 以软件补贴硬件方式，售价仅较DS 高100 美。观察者销售，DS 04 十一月开始销售美区域，04 十二月与PSP 同时在日本区域销售，05 三月销售西欧地区，目前铺货区域较广，04 底推出至今，DS 销售达600 万台；而单价较高的PSP尽管铺货时间、地区似DS 广，销售就达300 万台，未即将于欧洲等区域铺货，Sony 后续成绩表现人期待。表二：目前可携式游戏
14、机主要供货商资源；建华综研处整，May 2005 (2)市场对Sony 在可携式游戏机市场表现期待高一般，游戏机推出后初期销售成绩最为，后续出货则视厂商在硬件、软件经营概况，以IDC 预估，未三PSP 均将维持高的销售成绩，其预估05 销售可达1000 万台，且超越NS 的925 万台销售，其预估Sony 在可携式游戏机将由新秀到06 占有市场36，而任天堂仍维持霸主，过市占由95至55。以IDC 预估05 的PSP 销售1000 万台看，也许可以期待相关组件供货商商机。图九：IDC 预估Sony 06 市占可达36.3资源；IDC；建华综研处整，May 2005图十：IDC 对PSP 销售之
15、预估(未含后续改款机种) 单位：千台资源；IDC；建华综研处整，May 2005注：一般，上述估计未考虑后续改款机种；任天堂的销售包括N-GBA、N-DS3. GPS(Global Positioning System，全球定位系统)(1)运作原：GPS 为1970 代美国国防部所开发的卫星导航系统，其运作原主要以地球为质中心的原，用人造卫星所发射的卫星讯号，藉由三角测定出收讯者的位置。原应用在军事用途的GPS，自1999 美国政府开始将其释放应用在民生用途，初期定位误差仍大；千禧美国政府进一步将其中保障军事安全所设的干扰码去除，定位亦由误差50100 公尺低至1020 公尺，开始增加实用性，初期仍以航空、航海定位需求为主要应用范围。图十一：
