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1、试论中小企业财务风险及财务预警系统财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂。为防范中小企业财务风险，就要分析产生风险的原因，进行适当的控制和防范，健全风险防范机制，将损失降至最低，为中小企业创造最大的收益。本文在分析中小企业财务风险的特征和成因的基础上，针对企业面临的各种财务风险，结合财务风险预警的相关理论，提出了中小企业财务风险预警系统的构建措施及其相关配套措施。 一、中小企业财务风险分类 财务风险是中小企业风险中最为常见的一种，对企业财务风险的理解有狭义和广义之分：狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指中小企业用货币资金偿还到期债务（即偿还
2、到期的本金加利息）的不确定性。广义的财务风险就是指中小企业财务活动由于受不确定因素的影响，使中小企业实际财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。它不仅仅是筹资风险，还应包括投资风险、资金回收风险、收益分配风险等。 上市公司财务风险主要表现有：1、无力偿还债务风险，由于负债经营以定期付息、到期还本为前提，如果公司用负债进行的投资不能按期收回并取得预朋收益，公司必将面临无力偿还债务的风险，其结果不仅导致公司资金紧张，也会影响公司信誉程度，甚至还可能因不能支付而遭受灭顶之灾;2、利率变动风险。公司在负债期间，由于通货膨胀等的影响，贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加公司的资金成本，从而
3、抵减了预期收益;3、再筹资风险。由于负债经营使公司负债比率加大，相应地对债权人的债权保证程度降低，这在很大程度上限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力。 二、财务风险成因分析 （一）中小企业内部财务控制和监管制度不健全。内部财务监控是中小企业财务风险管理系统中一个非常独特而且相当重要的系统，对于现今中小企业而言，不仅应该根据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行，而且能使其更充分发挥职能作用。而我国中小企业大多没有建立有效内部财务监控机制。即使有的中小企业的财务监控制度执行力度严重不够，特别是一些中小企业管理与监控关系混乱，
4、严重缺乏责任对应追究制度，难以进行有效的约束和控制，财务风险极易发生。 （二）中小企业理财活动与宏观经济环境之间的矛盾。中小企业财务活动要受到国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等的外部宏观经济环境的影响制约。中小企业产生财务风险的外部因素存在于企业之外，其变化对中小企业来说，是难以预见和难以改变的，这必然影响到企业的财务活动，比如股市的波动引起的中小企业投资效益的变化，国家利率政策的上下波动风险，包括实体投资发生亏损的风险和债务危机风险;油价波动风险，使中小企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益;而目前，我国许多中小企业
5、大多财务风险务管理基础薄弱，缺乏对外部环境变化的适应及应变能力以及对市场经济的充分认识，无法科学预见宏观环境的不利变化，反应迟钝，措施不及时，财务风险不可避免。 （三）中小企业内部财务关系混乱。在我国，中小企业内部各部门，也包括关联中小企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、关系混乱的现象，使得资金流失严重，使用效率也比较低下。在物资筹备、产品生产、成品销售、财务管理等各环节之间缺乏良好的协调，造成中小企业之间三角债现象严重、存货管理混乱。另外，在中小企业的投资决策环节，没有做好投资的可行性分析，市场调研力度不够，投资盲目性比较大，最后形成投资失败，不良资产大量产生，最后有可能
6、引起中小企业的倒闭风险，这也是财务风险的产生根源之一。 三、中小企业财务风险的控制 （一）建立中小企业财务风险识辨系统，编制现金流量预算。中小企业在发展壮大过程中，组织规模不断变大，组织结构也日趋复杂，使得中小企业的管理也变得复杂多变，财务风险也越来越大。而现金流量作为跟中小企业生存、发展和壮大息息相关的生命“血液”，其在中小企业管理中所发挥的作用也越来越大，因此作为中小企业，必须对现金流量的信息予以充分的重视，有效的管理与控制现金流量，使其“血液”功能得以正常发挥，这已成为现今中小企业财务风险控制的关键点。 （二）建立健全中小企业财务风险防御机制。多元化经营乃是现代中小企业分散风险的重要方法
7、。这是一种积极的方法。一般财力雄厚、技术和管理水平较高的大中型企业更愿意采用这种方法。另外，风险转移法是不少企业，特别是那些规模不大而管理水平又一般的中小企业所乐于采用的。它是指以一定的代价将可能的风险转移给其他单位的合法行为，包括保险转移或非保险转移。保险转移即中小企业就某项风险向保险公司投保，交纳保险费，而非保险转移则是指中小企业以一定的代价将某种财务风险转移给非保险专业机构或单位，如将产品以较低的价格卖给批发商或零售商业部门等。 （三）建立财务风险管理有效领导体系。在任何企业，领导阶层是企业文化的开拓者，也是企业文化的最初载体。就企业财务风险管理而言，最终的引导者和诠释者均取决于企业的领
8、导阶层，员工执行力的培养也依赖于企业的领导阶层。另外，无论是员工对企业文化的认识、领会和感悟，都需要领导阶层来引导和管理。只有有了运行良好和有效的领导体系，企业才能良性循环，企业的风险管理才能得到有效的控制和防范。而对于中小企业的财务风险管理来说，就更是如此，由纵向的有效管理，再到横向的有效控制，才能达到财务风险的最优化控制。 （四）完善风险管理机构，健全内部控制制度。中小企业财务风险管理的复杂性和多样性要求中小企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理，只有把企业的财务风险实现组织化运作，才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。中小企业可以单独设立一个财务风险管
9、理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险，建立健全风险控制机制。另外，治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现。因此，首先要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。其次要建立监督控制机制，特别要加强授权批准、监督、预算管理和内部审计。再次是财务和会计应该分设，单位分管领导分开，分别设置管理中心，各行其责。最后，要充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。 （五）培养和强化财务风险意识。对于一个中小企业而言，由上而下的全体员工的财务风险意识的培养和强化尤其重要。而作为中小企业财务
10、管理部门的人员，无论是一般的员工还是领导阶层，都应当树立强有力的风险意识，让财务风险意识在财务管理工作的各个环节里得以体现。俗话说，三百六十行，行行出状元。同样，三百六十行，行行有风险。随着市场经济的发展和国家财政、经济体制改革的逐步深入，财务人员从简单记账、算账变成单位管理的积极参与者、管理监督者以及业绩和价值评估的数据提供者。财务工作在经济发展中的地位和作用越来越重要，对财务人员的职业操守、业务素质、思想道德要求越来越高。但由于市场经济尚处在转型期，法律还不完善，法制化进程有待进一步加快，财务管理体制、运行机制还不顺畅，国家与单位、眼前与长远以及利益与原则的冲撞，使得财务职业风险不断加剧。
11、财务从业者应增强风险和自我保护意识，恪守法律法规，谨遵职业操守，不断提高业务素质，有效防范职业风险。如何才能使得这些相关人员的财务风险意识得以强化呢？首先，财务管理人员要有坚实的财务知识基础，具备财务分析能力，并且能对财务风险做出及时、准确的判断和分析，及时的发现问题、分析问题和解决问题。其次，作为财务管理人员要有职业的敏感度，随时的估计和发现潜在的财务风险，并及时做出判断和提出解决对策。最后，专业人员应当在平时的工作细节里，把财务风险意识渗透进去，让企业的其他员工也培养出强烈的财务风险意识，为企业的安全有效运行做出贡献。主要参考文献：1顾晓安.企业财务预警系统的构建.财经论丛，2000.2王攀.论中小企业财务风险.3朱望生.论企业财务风险.会计学会，2002.10.4黄锦亮，白帆.论财务风险治理的基本框架.财会研究，2004.6.
