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1、国际货币体系改革与人民币国际化问题研究摘要：国际货币体系是各国为了规范货币在世界范围发挥职能所建立的。随着历史的发展，国际货币体系也在不断地变迁以适应社会的变化。2008年爆发的金融危机，反映出国际货币体系存在着缺陷。同时，随着中国经济实力的加强，人民币国际化已成为可能。如何把握当下契机，推进人民币国际化，成为了值得我们探讨的问题。运用理论分析法对以上问题进行探讨，通过对国际货币体系改革必要性的分析，探讨在其未来改革方向上人民币国际化所能起到的作用与人民币国际化的可行方向。 关键词：国际货币体系 人民币国际化 改革方案一、国际货币体系的历史演变（一）国际金本位制国际金本位制度即指将黄金作为国际
2、储备货币，并在流通过程中，建立起各国纸币因为黄金之间的固定兑换关系的国际货币制度。国际金本位制度可依据货币与黄金的关联紧密度分为金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三个阶段。（二）布雷顿森林体系1944年的7月，在美国通过了以“怀特计划”为基础的布雷顿森林体系。布雷顿森林体系由此得以建立。他的主要内容有以下几点：（1）建立一个永久的国际金融机构：即国际货币基金组织。（2）采用以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币的国际货币储备体系。（3）美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩。（4）实行可调整的固定汇率制度，各国的汇率需要钉住美元，其对美元的汇率只能在法定汇率的上下各1%的范围内波动。（5
3、）会员国遇到国际支付困难时，可向国际货币基金组织申请借款以获得短期融资。（6）各会员国不得采取外汇管制，在对经常项目的支付中不允许采用歧视性的货币政策，并要求在兑换性的基础上实行多边支付的方式。（7）稀缺货币条款：一国国际收支持续大量顺差时，国际货币基金组织可以宣布该国货币为“稀缺货币”。此时，国际货币基金组织可按逆差国的需要实行限额分配，其他成员国可以对“稀缺货币”实行临时性的兑换限制。（三）牙买加体系牙买加体系放弃了布雷顿森林体系的“双挂钩”制度。同时，各国开始实行有管理的浮动汇率制度。另外，美元在国际货币体系中的领导地位及其作为世界货币的职能仍然得到了延续。二、在国际货币体系改革背景下人
4、民币国际化的推进（一）国际货币体系改革为人民币国际化带来的机遇1.新兴经济体在未来国际货币体系中占有重要的位置包括中国在内的新兴经济体的经济实力不断增强，而传统金融强国的欧美国家深陷经济危机，削弱了其在国际货币体系中的影响力。在这样经济实力的此消彼长的过程中，现有的国际货币体系必然要做出调整以适应世界经济发展的新形势。正因如此，在本轮的改革与调整中，新兴经济体和发展中国家的发言权必须得到加强，这就为人民币的区域化与国际化提供了良好的契机。2.国际货币体系改革呈现出国际储备货币多元化的趋势多次因为美元危机所最终导致的世界性金融危机的爆发，让人们意识到单一国际储备货币存在的严重的缺陷和不可持续性，
5、因此，在未来的国际货币体系改革中，国际储备多元化是大势所趋。这也为人民币国际化提供了良好机遇。人民币可以抓住这个契机，在国际储备货币体系中占据一定的份额。（二）人民币国际化的可行性1.中国自身经济实力的不断提升从改革开放至今，中国经历了30余年的经济高速增长，已经成为了世界经济体中举足轻重的力量。目前，我国GDP总量位居世界第二，是第三名日本GDP总量的两倍，并跃升为世界第一大进出口贸易国。但在现行条件下，人民币在国际贸易和金融活动中尚未能体现出与中国经济发展情况相对应的地位。因此，积极推进人民币国际化是中国经济发展情况的必然要求，而中国良好的经济运行情况也将成为人民币走向国际舞台的坚实后盾。
6、2.良好的国际信用长期以来，中国一直是国际贸易中的收支顺差国。截止至2014年，中国的外汇储备已高达4万亿美元，是世界上外汇储备最多的国家，具有十分可观的国际清偿能力，能够为保持人民币币值的稳定提供良好的支持。另外，在历次世界金融危机中，中国都表现出了一个负责任大国应尽的责任与义务，在危机中能坚定地执行稳健的货币政策，保证人民币币值不出现大幅度的波动，避免金融危机的进一步扩大，这为人民币赢得了良好的国际信用，为人民币的国际化进程打下了坚实的基础。3.国际社会对人民币的需求不断提升随着中国与其他国家、地区的贸易往来越发紧密，以及中国综合实力的不断提升，出于各国、各地区对于自身的经济安全及外汇储备
7、多样性角度的考虑，都更加欢迎采用人民币进行结算。这种需求无疑为人民币的国际化创造了良好的外部环境。（三）人民币国际化的风险与阻碍1.意识形态、社会制度和文化传统的障碍自工业革命以来，资本主义和西方文明长期作为世界文明的主流形态，为国际社会的绝大多数国家所认同。尽管中国在经济建设上取得了举世瞩目的成就，但由于我国的意识形态、文明形态社会制度与主流认知存在明显差异，天然地容易引起其他国家的敌意与防备，为本就曲折与漫长的人民币国际化道路增添了阴霾。2.既得利益国家的阻挠与其他国家的竞争美元的金融霸权是美国作为现有世界唯一的超级大国的霸权基石。因此，美国绝对不会轻易放弃美元的世界货币的地位，必然会想方
8、设法地阻挠其他货币的崛起，以期独享铸币税和美元霸权所带来的其他既得利益。同时，欧元区国家乃至日本为了维护本国货币在世界或者地区上的地位，也将人民币视为主要竞争者，进行打压。3.人民币自有缺陷的阻碍人民币尚未实现自由兑换，以及中国依旧未开放金融市场，使得人民币的流动性严重不足，天然阻碍了人民币的国际化进程。尽管中国政府在近年来适当开放了金融市场，但可以预见，在一定时期内，中国的金融市场和人民币的自由兑换依然无法完全放开。 除此之外，法律法规不完善、金融体系有待健全以及缺少相关人才，都成为了人民币国际化过程中必须解决的问题。三、国际货币体系改革背景下对人民币国际化的展望（一）人民币国际化的现状1.
9、人民币与他国货币互换目前中国人民银行已先后与韩国、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚，阿根廷、冰岛与中国香港等国家和地区签署了双边本币互换协议。与其他国家和地区的双边互换也正在协商中。2.人民币债券境外发行2009年起，中国人民银行在香港小规模发行人民币境外债券，尝试建立一个滞留境外人民币的回收机制，从而完成人民币出境与回流的完整资金流的构建，从而有效推进人民币区域化与国际化的进程。同时，随着中国经济实力的不断提高，英国政府也表示愿意让伦敦成为人民币离岸中心。这无疑是人民币国际化发展一次良好的机会。（二）人民币国际化的未来道路1.成为新国际货币体系的单一核心不符合历史进程虽然随着中国综合国力的不断
10、提高，经济实力的日益增强，按此进程，人民币完全有机会像金本位制度中的英镑、布雷顿森林体系中的美元一样，成为新的国际货币体系中的单一核心。但这样做，一来会使人民币再次陷入格里芬难题的两难境地，二来也与当今世界多极化的趋势不相吻合。2.超主权货币在现阶段难以实现虽然超主权货币相对于国别信用货币而言，具有汇率更加稳定的优点，克服了国别信用货币发行国的国内政策与世界经济对国别信用货币需求之间的冲突，国际货币基金组织也可以利用发行超主权货币征收的铸币税帮助全球减贫计划和全球范围公共产品供给的实现、确保全球经济增长的公平与可持续发展。但也应看到，超主权货币的构想能够真正转化为国际货币体系，在现阶段暂无可行
11、性。要想成为全球储备货币，特别提款权目前尚有许多缺陷。第一，目前国际货币基金组织的特别提款权的定制货币篮里只有美元、欧元、日元和英镑这四种货币，并不能合理地、充分地反映当今世界经济发展的格局，并不具有很好的代表性。第二，当下特别提款权的适用范围比较狭窄，暂时只能用于国际货币基金组织成员国间或国际货币基金组织成员国与国际货币基金组织间的清算。第三，目前特别提款权的发行规模尚小，且分配时发达国家占据了更多的份额。3.亚元作为多元国际储备货币体系的构想尚不成熟在过去的十多年内，仿照欧元区的经验在亚洲建立“亚元”作为亚洲的共同货币的建议曾经屡次被人提及，但最终都难以付之于实践。一来是因为亚洲各国间的政
12、治、历史、意识形态以及经济情况均有较大差异，难以统筹协调进行统一的货币政策与财政政策的整合。因此，贸然构建“亚元”，并让其与欧元、美元一道成为国际货币体系中的多元化储备的一份子的方案目前尚不成熟，难以实现。4.独立成为多元国际储备货币体系的重要成员是人民币国际化的目标相较于上述方案，更加现实与合理的国际货币体系的演变方向，很有可能是国际储备货币的多元化。有鉴于目前世界经济多极化、区域化的发展情况，和经济基础决定上层建筑的科学论断，在未来的国际货币体系中，储备货币多元化是符合历史进程的。且由多元化的储备货币在各区域间发挥主导作用，进而在储备货币之间相互兑换，进而形成固定汇率，然后以此为雏形逐步向
13、统一货币过渡，才是历史发展符合逻辑的走向。（三）人民币国际化对国际货币体系改革的帮助1.积极参与国际货币体系的重新构建在当前国际货币体系的基础出现松动，国际货币体系改革进展缓慢的前提下，作为世界上的主要经济大国之一，中国需要积极参与推动国际货币体系的重新构建，而人民币国际化正是实现这一目标的重要途径。2.积极参与对国际货币体系和相关国际金融机构的权力监管长期以来，国际金融机构和国际金融话语权都被西方发达国家所把持。中国作为世界上最大的发展中国家和充满经济活力的新兴经济体之一，应当在国际金融机构中为发展中国家争取权利，努力争取提高发展中国家在国际金融机构中的份额与话语权，使国际金融机构更具有代表
14、性，能够在充分反映各国的诉求的基础上，对国际货币体系改革的推进起到积极的作用。（四）人民币国际化的努力方向1.完善金融体系的自有建设只有完成了金融体系的建设、相关法律法规的有效规范和相关金融从业人员的人才培养，人民币的自由兑换和金融市场的完全开放才能成为可能。这样才在尽量减少金融风险的前提下，提高人民币的流动性，从而促进人民币的国际化。2.民间和政府的共同推进一方面，政府通过制定和完善相关政策，为推动人民币国际化创造条件。另一方面，民间也可以通过经贸和金融往来逐渐加强人民币在国际市场的影响力，在潜移默化中加强人民币在国际市场中的重要性，为人民币的国际化打下坚实基础。3.加强人民币离岸中心建设建
15、立人民币离岸中心，是人民币国际化的必经之路。目前香港和中国内地的良好金融联系，为人民币利用香港建设离岸中心提供了前提。同时，随着中国经济实力的提高，英国已经表示了成为人民币欧洲离岸中心的意向。另外，作为中国拓展经贸关系的主要地区，在非洲、拉美等地建立人民币离岸中心，也是必要的。而这些人民币离岸中心，将会为人民币实现国际化提供金融设施基础。4.坚持“走出去”的发展战略，明晰人民币国际化的步骤人民币国际化是一个渐进的过程。需要立足国情，紧跟世界局势变化，逐步完成人民币的自由化、区域化和国际化的目标，逐渐实现人民币的结算功能、投资功能和货币储备功能。在这个过程中，坚持与我国“走出去”的发展战略相结合
16、。既要注意风险防范，同时也要及时把握机遇，最终实现人民币国际化的目标。参考文献：1谢琼.国际金融.北京理工大学出版社，2010.2宣文俊，唐晓云.国际经济学.北京大学出版社，2007.3杜玉兰.国际金融.科学出版社，2010.4张明.国际货币体系改革：背景、原因、措施及中国的参与.国际经济评论，2010（1）.5高静.国际货币体系改革背景下的人民币国际化策略研究.学术论坛，2011（10）.6茹薏.国际货币体系改革背景下的人民币国际化思考.经济研究导刊，2012（12）.7宣文俊.国际货币体系改革与人民币国际化.上海经济研究，2009（12）.8陆前进.美元霸权和国际货币体系改革兼论人民币国际化问题.上海财经大学学报，2010（1）.9郝雨，张玉琴.
