《{财务管理股权管理}关键词股利分配政策股利分配倾向股权分置改革》由会员分享，可在线阅读，更多相关《{财务管理股权管理}关键词股利分配政策股利分配倾向股权分置改革（29页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、毕 业 论 文论文名称：企业现金流量的质量评价基于益民集团的分析学 院：会计学院专 业：审计学（注册会计师方向）学 号：0960048学生姓名：钟慈敏指导教师：王如燕2013 年 3 月目 录摘要3ABSTRACT41绪论51.1背景和意义5 1.1.1研究背景5 1.1.2研究意义61.2文献综述6 1.2.1国外研究现状6 1.2.2国内研究现状71.3写作思路及研究方法7 1.3.1基本思路7 1.3.2研究方法82现金流量的质量内涵及其特征82.1现金流量的质量概念82.2现金流量的质量特征93益民集团企业概况93.1企业概况93.2企业战略104益民集团的现金流量的质量分析104.1
2、经营活动现金流量的质量分析10 4.1.1充足性分析11 4.1.2合理性分析15 4.1.2.1经营活动现金流入的顺畅性分析15 4.1.2.2经营活动现金流出的恰当性分析17 4.1.2.3经营活动现金流量结构的合理性分析19 4.1.2.4经营活动现金流入和现金流出的匹配性分析20 4.1.3稳定性分析21 4.2投资活动现金流量的质量分析21 4.2.1投资活动现金流出量的战略吻合性分析22 4.2.1.1对内扩张或调整的战略吻合性分析22 4.2.1.2对外扩张或调整的战略性分析22 4.2.1.3对内对外投资相互转移的战略性分析23 4.2.2投资活动现金流入量的盈利性分析23 4
3、.3筹资活动现金流量的质量分析24 4.3.1适应性分析24 4.3.2多样性分析25 4.3.3恰当性分析25 4.4现金流量表附注的现金流量的质量分析25 4.4.1将净利润调节为经营活动产生的现金流量26 4.4.2不涉及现金收支的筹资和投资活动26 4.4.3现金和现金等价物的具体内容与变化265结论26 5.1影响益民集团现金流量状况的主要原因26 5.2益民集团的现金流量的分析对我们的启示27参考文献28摘 要现金流量是企业经营运行的血液，是企业财富的直接载体，是企业稳定发展的直观反映。现金流量是分析企业状况和价值的重要指标，研究现金流量的质量对企业的未来发展有重要意义。现金流量的
4、质量是企业现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。对现金流量相关问题的研究在西方早已形成了一套成熟的理论，但是中国于1998年才出台了关于现金流量的相关法规。我国还不具备西方的市场条件，对其主要认识还是停留于借鉴西方的理论。因而，随着社会的发展和经济形势的复杂，进一步研究和探讨现金流量的质量问题已经成为我们关注的热点话题。本文主要以益民集团为例对企业现金流量的质量进行研究。通过现金流量的质量分析将企业的战略和财务报表数据有效地结合起来，使会计信息使用者更直观地了解企业现金的流转。关键词：现金流量，质量，分析，益民集团企业现金流量的质量评价基于益民集团的分析1绪论1.1背景和意义1.1.1
5、研究背景现金流量是企业经营运行的血液，是企业财富的直接载体，是企业稳定发展的直观反映。现金流量不仅为会计信息使用者提供企业在一定会计期间和现金等价物流入和流出的信息，而且有助于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。因而，现金流量是分析企业状况和价值的重要指标，研究现金流量的质量对企业的未来发展有重要意义。现金流量的质量1张新民，王秀丽. 企业财务报告分析. 北京：高等教育出版社，2005：80.是企业现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量，其意义在于反映企业各种活动现金流量的周转状况是否正常，现金的流转是否与企业短期的经营目标相适应，现金的流转是否符合企业长期发展的战略
6、需要。对现金流量相关问题的研究在西方早已形成一套成熟的理论。早在19世纪60年代，由资金流量表演化而成的现金流量表已被运用，并且出现在国际会计准则委员会于1977年10月公布的第7号国际会计准则（IAS7）财务状况变动表中，并于1989年被第7号国际会计准则（IAS7）现金流量表取代。美国财务会计准则委员会也与1987年发表第95号财务会计报告现金流量表，经过半个世纪的研究，现金流量的理论与其市场条件基础正日趋完善。而我国也于1998年发布企业会计准则现金流量表，并且于2006年对其进一步完善，但我国还不具备西方的市场条件，对其主要认识还是停留于借鉴西方的理论，其他仍待进一步研究和探讨。并且如
7、今，普遍存在的是，我国企业的现金流量分析大多聚焦在财务数据的数量关系上，对现金流量的质量方面的分析有所忽视。随着企业组织结构、交易与事项的日趋复杂，使会计信息的使用者对企业现金流量的状况越来越关注，仅对企业的现金流量的财务分析已难以满足需要，使现金流量的质量分析逐渐受到重视。综上所述，企业现金流量的质量分析评价重要却不普遍，理论有所突破但尚需完善，许多方面还需具体问题具体分析。而本文正是以传统日用百货零售业的一家企业益民集团为例，研究如何通过企业现金流量的质量评价具体分析企业现金流量周转及企业战略目标的制定与实施情况。1.1.2研究意义本文主要以益民集团为例对企业现金流量的质量进行研究。现金流
8、量的质量是企业现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量，因而，本文重在讨论如何运用益民集团现金流量有关数据有效地进行比较、分析和研究，了解企业的经营状况与现金流转情况。具体分析各类活动中的现金流量情况及与其战略目标的适应情况，定性定量地对企业进行全面分析，从而从现金流量的质量角度评价企业现在可能存在问题，为企业会计信息使用者进行科学决策提供依据，使人们对现金流量的质量分析有更具体的认识。因而，本文的研究意义在于，如何通过企业现金流量的质量优劣评价现金流量周转及企业战略目标的制定与实施，使之有效地为会计信息使用者服务。具体分析现金流量的质量时，用最直观的角度解释如何用表内的数据判断益民集团经
9、营活动、投资活动和筹资活动现金流量质量的好坏。分析这些数值的经济含义、计算相应的财务指标，分析其结果将明确企业的运营状况是否符合其战略目标。企业管理者及其他会计信息使用者将运用这些数据及结果，分析影响不同活动现金流量质量的各种原因并进行决策，从而体现现金流量的质量分析对益民集团甚至整个商业百货零售业重要意义及影响。1.2文献综述1.2.1国外研究现状在如今经济最为发达的美国，其会计领域的研究水平也起着带头作用。许多美国学者对现金流量表和现金流量的质量分析进行研究，使人们越来越开始关注此方面，使这一问题的研究更深入开去。关于现金流量的质量分析的一个重要理论是产品生命周期理论（Product Li
10、fe Cycle） Theodore Levitt. Exploit the product life cycleJ. Harvard Business Review, 1995, 12:81-94.，其将产品的生命周期分为四个阶段。而另一个重要理论是波士顿矩阵理论（The Boston Matrix），由波士顿咨询集团于1968年提出，其将企业的产品同样分为四类。这两个理论结合现金流量趋势分析，将企业的情况与现金流量有效的结合起来，使现金流量的质量分析更为丰满。George Foster （1986） George Foster, Financial Statement Analysis,
11、Second Edition, Prentice Hall, 1986.将理论和实际结合起来，揭示了如何合理使用财务数据和数据管理。David F.Hawkins（1998） David F.Hawkins, Corporate Financial Reporting and Analysis-Text and Cases, Fourth Edition, McGraw-Hill, 1998.运用理论和案例解释了财务报表使用者如何分析企业的财务报表，来确定企业实际的经济现实情况。K. R Subramanyam和John J. Wild（2008） K. R Subramanyam and J
12、ohn J. Wild, Financial Statement Analysis, Tenth Edition, McGraw-Hill, 2008.将财务报表和企业状况紧密联系起来，就经营活动、投资活动和筹资活动具体分析企业的经济实质。1.2.2国内研究现状我国由于历史原因，关于现金流量的质量分析方面的研究起步较晚。但经过近十几年来的深入研究，相关体系正逐步被完善。我国现金流量的质量分析研究的主要代表是张新民张新民，王秀丽. 企业财务状况的质量特征J. 会计研究. 2003年09期. 张新民，王秀丽. 企业财务报告分析. 北京：高等教育出版社，2005：71-87. 张新民，钱爱民. 财务报告解读与分析. 北京：电子工业出版社，2011：92-130.教授，其从两千年初就致力于企业财务状况的研究，十几年来，其关于现金流量的质量分析研究理论是国内最为详实深入的研究理论。国内也不乏对于现金流量表中三种活动的现金流量质量分析，如杨方文杨方文. 经营现金流量几种状态的质量分析J. 财会通讯. 2
