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1、2020/7/13,1,银租合作构建和谐经济结构,屈延凯 二00六年四月一日,2020/7/13,2,目录,第一篇 租赁业务基本知识 第二篇 客户租赁决策案例分析 第三篇 银组合作构建和谐经济结构,2020/7/13,3,第一篇 租赁业务基本知识,租赁交易的法律法规定义 租赁交易的四种业态 租赁经营机构的五种类型 租赁业务的基本形式 租赁的资金筹措和盈利模式 六 租赁业务的市场功能,2020/7/13,4,一 租赁交易的法律法规定义,（一）合同法中对租赁交易形式的定义 重交易形式，调整交易各方的权责利 1 融资租赁：“你选我付款，质量厂家管”“你租我才买，我买你必租” “想要所有权，租金要付清
2、” 租赁：“我的资产，你租用”“租用资产，必交租金” 相同点： 所有权与使用权的分离，租赁资产，不属承租人的破产财产 不同点： 融资租赁涉及两个合同，三方当事人，承租人行使租赁物的购买选择权，出租人承担租赁物购买的付款义务。出租人不承担租赁物的质量瑕疵责任，由供应商直接对承租人负责,2020/7/13,5,一 租赁交易的法律法规定义(续),（二）会计准则对租赁的分类和定义： 规范各租赁交易人的会计核算和信息披露。不注重交易的法律形式，注重交易形成的经济实质 1 融资租赁与经营租赁的区分标准： 融资租赁：五条标准，符合一条就是融资租赁 租赁到期所有权发生转移； 租赁期限大于设备折旧年限75； 租
3、金支付额的现值大于购置成本90； 承租人有廉价购买选择权； 承租人的专用设备 经营租赁： “非融资租赁，即经营租赁”,2020/7/13,6,一 租赁交易的法律法规定义(续),2 租赁资产记账及租金的会计处理： 融资租赁： 租赁资产记承租人融资租入固定资产。按租赁付款额与租赁物购置 成本谁低的原则入账。 出租人记应收租赁债权 承租人可按租赁期（不短于三年）提取折旧。或有租金可税前列支 经营租赁： 租赁资产记出租人固定资产，长期应付租金在承租人资产负债表外披露 承租人租金可以税前列支,2020/7/13,7,一 租赁交易的法律法规定义(续),（三）税法对的定义： 界定应税行为，规定税收适用 1
4、流转税: 采用交易定义区分不同租赁的应税行为 (1)增值税: 无融资租赁资质单位的融资租赁业务视同销售产品，适用增值税率 外资企业投资总额内购买国产设备退增值税 (2)营业税： 金融业：有融资租赁资质企业的融资租赁视为金融服务，适用金融业融资租赁税目，按利差5缴纳 租赁业：视为服务业，适用服务业租赁业税目，按租金5纳税,2020/7/13,8,一 租赁交易的法律法规定义(续),（三）税法对的定义： 2 所得税扣除: 采用会计定义界定租赁业务 （1）融资租赁: 租金支付额大于购置成本90% 租期长于法定折旧年限75% 租赁期满转移所有权 国有企业技改融资租赁购置设备可最短三年内提取折旧;符合国税
5、发2003113号）文规定的设备可以采用加速折旧法提取折旧(包括电子飞机制造企业) （2）经营租赁: 承租人的租金全部作为费用税前列支,2020/7/13,9,二 租赁业务的四种业态 （一）直接融资租赁：FL 交易形式（两个合同三方当事人）符合合同法对融资租赁的定义，交易条件反映的经济实质也符合会计准则对融资租赁的界定条件 （二）不完全偿付的融资租赁:OL 交易形式是融资租赁，交易的经济实质不符合会计准则对融资租赁的界定条件 （三）租赁服务:RENTAL 交易形式和交易的经济实质都不符合合同法和会计准则对融资租赁的界定 （四）租售租购:Hiri Purchase 交易形式不符合合同法对融资租赁
6、的界定，交易实质符合会计准则对融资租赁的界定条件,2020/7/13,10,三 租赁经营机构的五种类型 银行所属类租赁公司（金融资本） 资金优势，配置信贷资源、满足客户需求为目的 由于分业经营，目前我国尚不存在 2 厂商类专业租赁公司（产业资本） 专业优势，设备促销和进行资产经营为目的 3 独立机构类租赁公司（混合资本） 客户优势，介入金融服务，财务投资为目的 4 投资机构类租赁公司（投资资本） 项目优势，促进投资，节税和获取稳定收益为目的 5 中介经纪类租赁公司（信息资本） 信息优势，中介服务，获取服务收益为目的,2020/7/13,11,四 租赁业务的基本形式,1 简单融资租赁（全额偿付）
7、,2 经营租赁（非全额偿付融资租赁） 购买 交货 融资（经营）租赁 借款 担保,供应商,出租人,资金提供人,承租人,2020/7/13,12,四 租赁业务的基本形式（续一）,3 出售回租（融资性、经营性） 4 杠杆租赁 购买 交货 投资 租赁 贷款 担保,供应商,出租人,银行,投资人,承租人,2020/7/13,13,四 租赁业务的基本形式（续二）,5 委托租赁 6 风险租赁 贷款 购买 或有租金/ 可转换租赁债 回购/转股,承租人,供应商,承租人,银行,2020/7/13,14,五 租赁的资金筹措与赢利模式 自有资金：注册资金，滚动积累，股东借款 银行贷款：设备抵押，信用担保，流动资金 企业
8、债券：公司债券，专项债券 信托计划：专向租赁信托，租赁销售信托 资产信托：租赁财产租金收益信托计划 债权保理：租赁债权银行保理变现（有/无追索） 投资基金：产业/保险/社保/租赁基金 委托租赁资金：机构及社会资金 上市募集：股权融资 同业拆借，金融债券：仅限于金融租赁公司 租赁公司起步时，离不开股东资金或信用担保、债权回购的支持,2020/7/13,15,五 租赁的资金筹措与赢利模式 “有定规，无定式” 利差收益金融服务模式 销售佣金租赁销售服务模式 服务手续费服务管理模式 配件和耗材采购供应差价捆绑服务模式 节税分成投资理财模式 财务杠杆负债运营资金运用模式 税收杠杆委托租赁/经营方式组合租
9、赁模式 规模效应连锁租赁经营模式盈利模式设计 余值处置租赁物回收维修再销售、再租赁收益,2020/7/13,16,六 租赁业务的市场功能 （一）为客户提供新的设备融资方式 这种创新，不仅在各交易主体之间实现新的权责利平衡，为客户提供了新的融资方法，而且成为交易主体优势互补、配置资源、均衡税负的理财工具 1 债权（债权）融资 厂商分期付款 融资或经营租赁 银行或民间借贷 商业性融资 以物为载体的融资 货币性融资 物出钱回 钱出物进物出钱回 钱出钱回 占压厂商资金 独立借款主体 增加买（卖）方负债 无物权保证 由所有权保障 无物权保障,2020/7/13,17,六 租赁业务的市场功能（续一） （一
10、）为客户提供新的设备融资方式（续） 2 产权融资 物品典当 资产出售回租 资产抵押贷款 放弃使用权 使用权所有权分离 放弃处置收益 商业性融资 租赁融资 信贷融资 3 股权融资 募集/扩股 或有租金 股权抵押 摊薄/共担 转让部分经营收益 股权转让风险 资本市场融资 租赁融资 信贷融资,2020/7/13,18,六 租赁业务的市场功能（续二） （二）厂商设备销售模式的创新 现金交易 融资或经营租赁 分期付款 产品销售 产品销售+债权经营 债权经营 简单销售的效果 所有权转移 所有权转移 销售 销售 委托销售 分期付款 实现利润 实现利润,制造厂,客户,销售公司,2020/7/13,19,六 租
11、赁业务的市场功能（续三） （二）厂商设备销售模式的创新（续一） 租赁营销的效果 所有权转移 使用权转移 销售 销售 资金回流 实现利润 扩大销售 增加有效资产 实现利润 提高融资能力 增加扣税资源 扩大配件供应 介入二手市场,制造厂,客户,控股租赁公司,2020/7/13,20,六 租赁业务的市场功能（续四） （二）厂商设备销售模式的创新（续二） 租赁营销是制造业产业链的延伸 利润发生中心 利润实现中心 利润增值中心 利润再生中心,翻新回收,销售租赁,研发制造,二手市场,售后服务,配件供应,金融服务,制造集团,2020/7/13,21,六 租赁业务的市场功能（续五） （三）租赁融资是银行资金配
12、置的新渠道 无担保信贷 融资租赁或债权保理 抵押按揭 无资产保障 有资产处置全额保障 有条件优先受偿 对银行的好处： 利用厂商的专业能力提高设备抵押处置手段，提高变现的收益 专业租赁公司可以成为银行设备贷款的批发转贷（租）机构，分散对客户直接信贷的风险 与租赁公司的经营范围互补，满足客户租赁需求，间接介入资产业务，提高盈利能力,2020/7/13,22,六 租赁业务的市场功能（续六） （三）租赁融资是银行资金配置的新渠道（续） 资金不易被挪用，银行的账户监管和结算服务可以有效控制资金的使用及还贷 银行可利用开立还租监管账户与租赁公司的客户资源互补，扩大存款来源 培育机构客户，开展资金批发业务
13、实现银行资金与租赁公司专业能力的优势的互补，对设备贷款采取先租后贷、先贷后租、租贷结合、租赁债权保理等方式，既给客户合理的用款期限，又有利于提高银行资产的流动性、安全性和资产处置的收益性,2020/7/13,23,六 租赁业务的市场功能（续七） （四）租赁是投资方式的创新 1 新的投资方式 股本投资 或有租金/可转换租赁债 设备债权投资 承担股东风险 承担部分债权或经营风险 承担债权风险 2 新的投资组合 新的项目融资结构,股权投资,债权投资,股权投资,债权投资,设备经营租赁,租赁债权投资,2020/7/13,24,六 租赁业务的市场功能（续八）,资金统一调度 设备经营租赁,集团公司,分公司,
14、分公司,设备公司,财务公司,分公司,摆脱生产经营的烦恼,收获设备管理的硕果,超越所有的满足 分享使用的快乐,（五）租赁是设备购置和管理新机制 1 机构示意图,2020/7/13,25,六 租赁业务的市场功能（续八） （五）租赁是设备购置和管理新机制(续) 2 租赁购置和管理的好处 统一购置或承租，降低成本，避免重复，合理配置资源 物权统一集中管理，提高设备抵押融资能力 统一提取折旧，强化成本管理，集中扣税资源，延迟纳税，合理避税 简化分公司财务管理，提高经营透明度 通过租金调整赢利水平，均衡集团内分公司的税负 闲置设备可集中委托租赁公司对外租赁处置，获取较好处置收益,2020/7/13,26,
15、六 租赁业务的市场功能（续九）,(六) 应税资源与扣税资 源的配置机制 1 配置目的： 承租人：均衡税负、表外融资、服务便利、避免设 备陈旧风险 出租人：节税、杠杆效应、服务及余值收益、资产扩张、增加扣税资源 2、配置模式： 承租企业自身配置 租赁企业和承租企业换位配置 融资租赁公司和专业租赁公司、承租人组合配置 租赁投资企业和承租企业换位配置,2020/7/13,27,第二篇 客户租赁决策案例分析 一 租赁营销的好处 二 厂商的营销决策销售还是租赁 三 租赁融资的好处 四 承租人的融资决策购买还是租赁 五 基础设施投资决策 六 优势互补互利共赢的投资模式,2020/7/13,28,一 租赁营销服务体系的好处 (一) 有效经营资产增加迅速 企业通过自己控股或委托的租赁机构进行租赁销售,可使企业资产按销售和租赁利润及租赁周期内拥有的租赁资产额快速增加 (二) 企业负债能力增加 1 借助租赁公司
