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1、1,第十章 现代货币的创造机制,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,2,第十章 现代货币创造机制,第一节 现代货币都是信用货币 第二节 存款货币的创造过程 第三节 中央银行体制下的货币创造过程 第四节 对现代货币供给形成机制的总评价,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Cop
2、yright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,3,第十章 现代货币的创造机制,第一节 现代的货币都是信用货币,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,4,第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币,1. 信用货币替代金属货币的过程，早就萌芽于古老的信用工具之中； 这一过程的不可逆转决定于商品经济覆盖整个经济生活，也即资本主义生产方式的勃兴和发展； 这一过程的最终完
3、成则是在经历了几百年之后的20世纪。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,6,3. 直至进入20世纪，人们才意识到，如果不把定期存款和居民在银行的储蓄存款视为货币的存在形态，微观主体的货币持有量和宏观调控中的货币供给就是不完整的。 生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的界限也不断被打破。这些现象说明，必须把它们视为同质的货币才符合实际。,Evaluati
4、on only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,7,4. 所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，IMF概称之为“存款货币”p250。 5. 今天的货币形态极其多样，很难一一列举，而且变化迅速。但无论如何，无一例外地都是信用货币。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2
5、011 Aspose Pty Ltd.,8,信用货币与债权债务网,1. 形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。 2. 现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债务关系联结在一起，并在债权债务的网络中进行运作。所以，用信用的支付工具实现债权债务的消长和转移势所必然。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,9,第二节 存款货币的创造,Evaluat
6、ion only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,10,现代银行功能创造存款货币,1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了发行银行券和创造存款货币的功能。 2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.
7、2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,11,原始存款和派生存款,原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通的条件下即已存在。 原始存款 p249 派生存款 存款货币、法定存款准备金、超额存款准备金p250,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,12,5. 这里有：原始存款R、贷款总额L、经过派生后的存款总额（包括原始存款）D、必要的铸币库存对存款的比率
8、 r，这四者的关系可表示为：,L=R（1/r -1）p250,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,13,“原始存款”的来源于央行通过购买证券、外汇黄金以及贴现贷款等渠道投放的基础货币。P250 原始存款是存款派生的起点，是一个银行从银行体系之外吸收的存款。从某一时点看，原始存款是银行存款准备之和。p251 可以是 1）存款货币银行从中央银行借款； 2）可以是客户收到中央银行的支票比如由国库开出的拨款
9、支票并委托自己的往来银行收款； 3）也可能是客户向存款货币银行出售外汇并形成存款，而银行把外汇售与中央银行并形成准备存款，等等。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,14,货币创造过程的通俗解释,2. 在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如下特点的经济行为： 客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。 当他们的存款账户上存有
10、款项时，既可提取铸币，又可开出支票履行支付义务。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,15,取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。 各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。,Evaluation only. Created with Asp
11、ose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,16,各个银行保存铸币的需要归结为二：1是客户从存款中提取铸币；2是结清支票结算中应收应付的差额。 在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyri
12、ght 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,17,简单的货币创造的条件p251,1.部分准备金制度 2.非现金结算制度 3.非支票存款为零,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,18,在这样的特征经济行为之下，出现如下过程： 设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产
13、负债状况如下：,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,19,乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债状况如下：,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. C
14、opyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,20,如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果：,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,21,4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例假设是20%保存铸币库存时，10 000元铸币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存
15、款。从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的存款。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,22,6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货
16、币，即为流通服务的货币已增至50 000元。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,23,存款货币创造的两个必要的前提条件p255,1. 各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金;。 2. 银行清算体系的形成。,Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.,24,三、货币创造的乘数（倍数）,1. 银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数。它是法定准备率的倒数。若以K代表；则如下式：,2. 这里的 K 值只是原始存款能 够扩大的最大倍数，实际过 程的扩张倍数往往达不到这
