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1、东财金融市场学在线作业三-0002试卷总分:100 得分:0一、 单选题 (共 15 道试题,共 60 分)1.（ ）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。A.期权B.期货C.互换D.远期正确答案:C2.在我国，存款性金融机构主要是由（ ）进行监管A.银监会B.保监会C.证监会D.中国人民银行正确答案:A3.只要市场上有管制，并且这个管制已经存在而且在相当长的时间内持续着，那么就意味着管制带来的竞争效率的丧失一定( )管制所带来的其他方面的收益。A.
2、大于B.小于C.无法比较正确答案:B4.卖出对冲指卖出一份期货合约，以防止（ ）。A.利率上升和证券价格的降低B.利率下降和证券的价格的上升C.利率上升和证券价格的上升D.利率下降和证券的价格的下降正确答案:A5.（ ）是指每个国家的货币都严格地与其黄金储备相联系，可以按一定价格自由地转换成黄金。A.金本位B.金汇兑C.银本位D.金块本位正确答案:A6.赎回条款的实质是（ ）A.赋予证券发行者的一种买入期权B.赋予证券发行者的一种卖出期权C.赋予证券投资者的一种买入期权D.赋予证券投资者的一种卖出期权正确答案:A7.国库券发行时竞争性投标和非竞争性投标的区别在于（ ）A.竞争性投标报出认购数量
3、和价格，非竞争性投标只报出认购数量B.非竞争性投标报出认购数量和价格，竞争性投标只报出认购数量C.竞争性投标报出认购数量和价格，非竞争性投标只报出认购价格D.非竞争性投标报出认购数量和价格，竞争性投标只报出认购价格正确答案:A8.股票可分为普通股和优先股是依据（ ）划分的。A.代表的股东权利B.是否享有表决权C.是否在股票上记载姓名D.有无面值正确答案:A9.基于市场的信用度指标假设当前市场为（ ）A.弱有效市场B.中强有效市场C.强有效市场D.以上皆不对正确答案:B10.120天国库券的贴现收益率为8.85，等价收益率是多少( )A.9.71%B.8.85%C.91.15%D.90.29%正
4、确答案:A11.银行承兑汇票的综合利率也是属于（ ）A.贴现利率B.实际利率C.投资利率D.同业拆借利率正确答案:A12.世界上最早正式印刷的股票是（ ）发行的股票。A.荷兰东印度公司B.微软公司C.戴尔公司D.中国平安正确答案:A13.敏感性缺口是指某一具体时期内（ ）A.利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之差B.利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之和C.利率敏感性资产（RSA）的大小D.利率敏感性负债（RSL）的大小正确答案:A14.（ ）是由一种固定收入工具创造出来的，这种工具的支付分成两部分，并分别出售。浮动利率票据被出售给一组投资者，逆向浮动利率票据被
5、出售给另外一组投资者。A.逆向浮动利率票据B.超级浮动利率票据C.永久浮动利率票据D.以上皆不对正确答案:A15.附有选择权的利率互换与传统的利率互换的区别是（ ）A.附有选择权的利率互换是场内交易，传统的利率互换是场外交易B.传统互换中的互换名义本金是不变的，而附有选择权的利率互换的互换名义本金是按一个双方一致同意的分期偿还表逐期递减的C.附有选择权的利率互换是浮动利率与浮动利率之间的互换，传统的利率互换是固定与浮动的利息支付之间的互换D.附有选择权的利率互换的本金是实际参与交换的，传统的利率互换的本金是名义上的，不真正交换正确答案:B二、 多选题 (共 10 道试题,共 40 分)1.下列
6、说法正确的有（ ）A.证券的流动性与证券发行者的规模（总销售量或总资产）呈正相关关系B.证券的流动性与证券发行者的信誉呈正相关关系C.证券的流动性与未偿付的同类证券的数量呈负相关关系D.证券的流动性与二级证券市场的发达程度呈正相关关系E.以上皆不对正确答案:ABD2.下面哪种金融工具具有支付功能（ ）。A.股票B.债券C.现金D.信用卡E.旅行支票正确答案:CDE3.中央银行的目标有（ ）A.充分利用资源B.所有商品和服务的一般价格水平合理稳定C.可持续的经济增长D.本国对世界其他国家的均衡的国际收支情况E.扩大就业正确答案:ABCD4.理性预期理论的重要假设和结论是( )A.证券价格和利率反
7、映全部可用信息，市场根据这些信息建立未来价格和利率的预期B.证券价格和利率的变化只与未来预期的信息相联系C.在不同时期回报率之间的相关性是零D.证券市场中不存在未利用的盈利机会E.证券交易和储藏成本极小，信息成本相对交易证券价值来说微不足道正确答案:ABCDE5.下列涉及两方当事人的票据有（ ）A.汇票B.支票C.本票D.银行承兑票据正确答案:AC6.源于原始债券的每一笔利息付款的证券叫做只有利息的证券（interest-only security，IO），它在（ ）到期。原始债券的本金（或面值）叫做只有本金的证券（principal-only security，PO），它在（ ）到期。A.原
8、始债券发行人履行承诺支付利息的日期B.原始债券发行人偿还本金的日期C.原始债券的到期日D.原始债券的发行日正确答案:AB7.半强有效市场中金融资产的当前价格包含了（）A.历史信息B.当前全部信息C.当前公开信息D.当前内部信息E.公众预测信息正确答案:AC8.基于市场的信用度指标的不足在于（ ）A.不能剔除投资者的市场风险厌恶程度B.现实世界中的金融资产很复杂，这使得构造一个匹配的合成国库债券是极为困难而且高成本的C.不能给出一个独立于市场力量的信用风险指标D.时效性差E.有自我实现性正确答案:ABC9.关于内部收益率，下列说法正确的有（）A.使投资项目总成本与项目未来预期现金流（NCF）的折
9、现值相等的折现率B.衡量公司预期投资项目的年收益C.具有最高预期内部收益率的项目为可选项目D.提供了一个选择潜在盈利项目的标准E.内部收益率大于资金成本的项目才可选正确答案:ABDE10.关于短期市政债券，下列说法正确的有（ ）A.短期市政债券是由州、城市和地方政府，以及州和地方政府设立的有关当局、区域和机构发行的，以满足暂时性现金需要为目的的短期债券B.短期市政债券可以分为普通债券和收入债券C.普通类的短期市政债券，其发行明确地受到发行政府税收的支持D.收入类的短期市政债券，其发行并得不到发行政府完全的信用担保E.收入类的短期市政债券是以某些依赖于该债券提供资金的特定项目所产生的收入为依托正确答案:ABCDE
