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1、东财证券发行与交易实务在线作业一-0023试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 13 道试题,共 52 分)1.独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同,任期届满,连选可以连任,但是,连任时间不得超过()年。A.4B.6C.8D.10答案:B2.在一定的市场条件下,允许公司净资产不完全折股,即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额,但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑,折股比率(国有股股本发行前国有净资产)不得低于()。A.30B.65C.50D.10答案:B3.发起人认购和募集的股本要求达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资本的最低限额为
2、人民币()。A.300万元B.200万元C.1亿元D.500万元答案:D4.按照融资期限的不同,可以把公司的融资方式分为()。A.股权融资与债务融资B.短期融资与债务融资C.短期融资与长期融资D.长期融资与债务融资答案:C5.证券公司承销股票的,应当按承担包销义务的承销金额的()计算风险准备。A.20B.30C.50D.100答案:A6.证券公司承销政府债券的,应当按承担包销义务的承销金额的()计算风险准备。A.3B.5C.2D.10答案:C7.按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系,可以把公司的融资方式分为()。A.内部融资与间接融资B.直接融资与问接融资C.股权融资与债务融资D.
3、股权融资与问接融资答案:C8.按照国有资产监督管理委员会(下文简称国资委)关于规范国有企业改制工作意见,国有企业在改制前,首先应进行()。A.尽职调查B.清产核资C.财务审计D.资产评估答案:B9.()意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结,并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。A.证券法B.格拉斯斯蒂格尔法C.金融服务现代化法案D.公司法答案:C10.不属于内部融资特点的是()。A.自主性B.有限性C.低成本性,低风险性D.高效率性答案:D11.产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属,明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为
4、。产权界定应当依据()的原则进行。A.投资优先B.谁投资、谁拥有产权C.出资时问先后D.出资额多少答案:B12.()是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。A.价值重估B.股价评估C.资产评估D.账务清理答案:A13.()是公司参与市场竞争的首要条件,是公司作为独立民事主体存在的基础,也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。A.公司法人财产的独立性B.公司法人财产的完整性C.公司法人财产的稳定性D.公司法人财产的合法性答案:A二、多选题 (共 12 道试题,共 48 分)14.我国投资银行业务的发展变化具体表现在()方面。A.发行监管B
5、.发行方式C.发行定价D.发行程序答案:ABC15.可转换证券筹资的优点包括()。A.可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本。通常,可转换证券的利率或股息率较低且限制性条款不苛刻,使公司在换股之前可以低廉成本筹集资金B.可转换证券有利于未来资本结构的调整。由债券或优先股转换成普通股可降低财务杠杆,为今后进一步筹资创造条件C.若公司经营业绩不佳,则大部分可转换债券不会转换为普通股,无助于公司渡过财务困境,并将导致今后股权或债券筹资成本增加D.如果可转换证券持有人执行期权,将稀释每股收益和剩余控制权。事实上,在转换并未发生时,公司的财务报表也必须按规定公布充分稀释后的每股收益答案:AB16.中国
6、境内股份有限公司发起人符合法定人数,具体是指()。A.根据公司法第七十九条的规定,设立股份有限公司,应当有2人以上200人以下为发起人B.必须有半数以上的发起人在中国境内有住所C.根据公司法第七十九条的规定,设立股份有限公司,应当有5人以上200人以下为发起人D.必须有23以上的发起人在中国境内有住所答案:AB17.发行方式中,属于网下发行的是()。A.有限量发行认购证方式B.无限量认购申请表摇号中签方式C.全额预缴款方式D.储蓄存款挂钩方式属于网下发行答案:ABCD18.企业有下列()行为之一的,可以不对相关国有资产进行评估。A.经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准,对企业整体或者部分
7、资产实施无偿划转B.经省人民政府或其省国有资产监督管理机构批准,对企业整体或者部分资产实施无偿划转C.国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间的合并、资产(产权)置换和无偿划转D.国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之问或其下属独资企业(事业单位)之间的有偿划转答案:AC19.融资成本是指资本的价格,下列说法正确的是()。A.从投资者的角度来看,是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率B.从融资者的角度来看,是公司为获得资金所必须支付的最低价格(代价)C.从理论上讲,资本成本包括融资费用和使用费用。前者是公司在融资过程中发生的各种费用D.后者是公司因
8、使用资金而向资金提供者支付的报酬E.由于融资费用与融资额几乎是同时发生的,因此,通常将融资费用视为融资额的抵减项,这样,资本成本便成为资金的使用代价答案:ABCD20.外部融资是来源于公司外部的融资,即公司吸收其他经济主体的储蓄,使之转化为自己的投资的融资方式,包括()。A.发行股票、发行债券B.向银行借款C.公司获得的商业信用D.融资租赁答案:ABCD21.关于重置成本法说法正确的是()。A.重置成本法是在现时条件下,用被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值,估算资产价值的方法B.用重置成本法进行资产评估的,应当根据该项资产在全新情况下的重置成本,减去按
9、重置成本计算的已使用年限的累计折旧额,考虑功能变化、成新率等因素,评定重估价值C.或者根据资产的使用期限,考虑资产功能变化等因素重新确定成新率,评定重估价值D.重置成本法的计算公式是:被评估资产价值=重置全价一实体性陈旧贬值一功能性陈旧贬值一经济性陈旧贬值或被评估资产价值=重置全成新率E.重置成本法的计算答案:ABC22.关于超额配售选择权的概念,表述正确的是()。A.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15的股份,即主承销商按不超过包销数额1 15的股份向投资者发售B.在本次包销部分的股票上市之日起30日内,主承销商有权根据
10、市场情况,从集中竞价交易市场购买发行人股票,或者要求发行人增发股票,分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者C.主承销商在未动用自有资金的情况下,通过行使超额配售选择权,可以平衡市场对该只股票的供求,起到稳定市价的作用D.中国证监会在股票发行中推出了超额配售选择权的试点,并依答案:ABCD23.净收入理论的理论假定包括()。A.当企业融资结构变化时,企业发行债券和股票进行融资其成本均不变,也即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B.债务融资的税前成本比股票融资成本低。根据以上假定,当企业增加债券融资比重时,融资总成本会下降C.由于降低融资总成本会增加企业的市场价值,所以,在企业融资结构中,随着债务融资数量的增加,其融资总成本将趋于下降,企业市场价值会趋于提高D.当企业以100的债券进行融资时,企业市场价值会达到最大答案:ABCD24.询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的()。A.证券投资基金管理公司、证券公司B.信托投资公司、财务公司、保险机构投资者C.合格境外机构投资者D.经中国证监会认可的其他机构投资者答案:ABCD25.承销说明书包括以下()内容。A.承销商和发行人名称B.承销方式C.承销股票的种类、数量、金额及发行价格D.中国证监会及中国证券业协安所要求的其他事项答案:ABCD