中国银行经济资本管理.pdf

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1、河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 积极应对监管新规积极应对监管新规 统筹管理经济资本统筹管理经济资本 财务管理部财务管理部 2013年年3月月 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 目录目录 一一 资本管理面临的新形势资本管理面临的新形势 二二 资本计量模式的新变化资本计量模式的新变化 三三 加强资本管理的具体措施加强资本管理的具体措施 四四 经济资本基础知识回顾经济资本基础知识回顾 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 银行经营管理的目的银行经营管理的目的 银行经营管理中面临各种各样的风险银行经营管理中面临各种各样的风险 信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 战略风险 声

2、誉风险 . 银行是经营风险的特殊企业，风险无处不在。银行就是 通过把握住风险，并赢得利益。 银行的发展史客观上反映出了银行风险管理水平的不断 发展和进步。 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 风险和收益的关系风险和收益的关系 风险平衡理论知识： 两项产品的预期利益不同时，取利益 大的；两项产品的预期利益相同时，取 风险损失小的。 风险平衡是指商业银行要主动地维持在 日常经营活动中收益与损失间的一种平 衡关系。任何盲目地增加收益的行为都 可能导致损失的扩大；反之，过分强调 损失或不允许损失的发生也会限制收益 的取得。 风险平衡理论要求商业银行将损失和收 益进行合理的配比。 收益收益 风险风

3、险 风险收益匹配关系的图示 投资收益的不确定性通常称为风险(risk)。 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 4 银行是经营风险的机构,根据面临损失的程度不同可分为：极端损失 (Catastrophic Loss)、预期损失(Expected Loss)、非预期损失(Unexpected Loss) 极端损失极端损失是指超出银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大 ，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能通过极 端情景假设进行测试。 预期损失预期损失是指在一般正常情况下，银行在一定时期可预见到的平均损失。银 行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金，也

4、可以通过调整业务定价 来覆盖，从业务的收益中作为成本来扣减掉，所以它已不构成真正的风险。 税后利润考核口径=净利息收入+非利息收入-营业费用+营业外收支净额-所得税-资产减值损失 经济资本基础知识回顾经济资本基础知识回顾 - 银行损失银行损失 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 5 非预期损失非预期损失是除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失， 介于预期损失和极端损失之间。非预期损失是真正的风险，它需由 银行的资本来消化，这是由资本的功能和非预期损失的波动性所决 定的。这部分用于抵御非预期损失的资本一般被称作经济资本(EC)。 应对损失的基本手段应对损失的基本手段 应对三种损失的

5、基本手段应对三种损失的基本手段 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 6 监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最低资 本充足率。 用经济资本占用来度量风险的大小既符合金融业的实际需要，也符合监 管要求。监管部门要求，金融机构承担的风险必须与其资本实力相匹配， 金融机构不能超过自身的资本实力过度承担风险。 另一方面，1988年的巴塞尔资本协议则为如何在风险与资本占用之间建 立换算关系提供了一种解决方法。因此，通过适当的方法计算风险的资本 占用，就可以将风险进行量化。 实施经济资本管理的出发点实施经济资本管理的出发点 - 100% 总资本 扣减项 资本充足率 风险加权资产 100% - 风

6、险加权资产 扣减项核心资本 核心资本充足率 从外部管理需要看从外部管理需要看 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 账面资本与经济资本账面资本与经济资本 账面资本 依据一定的会计方法和规则， 在商业银行资产负债表上反映 出来的资本，体现为商业银行 的所有者权益。主要包括股本、 资本公积、盈余公积、未分配 利润、一般准备、可转换债券、 长期次级债务等。 监管机构根据当地情况规定的 银行必须执行的强制性资本标 准。根据最新监管要求，至少 要达到风险加权资产（RWA） 的11.5%。 经济资本:商业银行内部根据 银行所承担的风险计算出 所需要的资本。 实际持有的资本 虚拟资本“应该有的资本” 经

7、济资本是随着现代商业银行风险管理的发展而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账面资本，经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账面资本， 而是为弥补资产的非预期损失而应该持有的资本而是为弥补资产的非预期损失而应该持有的资本 监管资本 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 经济资本体系的主要内容经济资本体系的主要内容 风险调整回报率 经济资本 成本 经济资本占用 风险调整后收益 经济价值增加 值 经济资本体系 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 经济资本的主要指标经济资本的主要指标 经济资本相关指标包括： 加权风险资产：资产加权风险资产：资产风险权

8、重（风险权重是加权了的）风险权重（风险权重是加权了的） 1、经济资本占用（Economic Capital,简称EC）季末时点经济资本 （资本充足率口径）/ 4*X%+ 季末时点经济资本（内评法） / 4*(1- X)% ； 2、风险调整综合收益水平（Risk Adjusted Profit），目前用考核利润 替代； 3、经济资本成本（Economic Capital Cost）=经济资本占用资本底线 回报要求12%； 4、经济资本回报率（Risk Adjusted Return On Capital，简称RAROC）= 风险调整综合收益水平/经济资本占用100%； 5、经济价值增加值（Eco

9、nomic Value Added，简称EVA）=风险调整综合 收益水平经济资本成本 ； 从内部管理需要看从内部管理需要看 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 实施经济资本管理的出发点实施经济资本管理的出发点 综合性强。综合性强。经济资本指标涵盖风险和收益，资产覆盖表内外资产，能够更 加全面反映一家机构的综合绩效 。 经济资本指标（综合效益指标）是对利润指标的发展和完善。经济资本指标（综合效益指标）是对利润指标的发展和完善。 EVA指标与净利润指标有很强相关性。 EVA指标展现不同分支行风险结构、资产负债结构等的差异。 EVA指标扣除经济资本成本，体现权益投资者的要求。 经济资本指标包括

10、RAROC和EVA指标。RAROC指标是效率指标，EVA是贡献度 指标。两项指标搭配使用，可灵活有效体现战略发展的要求。 总行自2007年起，就采用对一级分行实施经济资本指 标考核取代了对净利润的考核。 从内部管理需要看从内部管理需要看 与传统考核净利润相比 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 目标区间目标区间 风险调整资本回报率风险调整资本回报率 RAROC(%) 经 济 价 值 增 加 值 经 济 价 值 增 加 值 EVAEVA 1、落实总行经济资本限额管理规定，将资本占用控制在总行预算 以内【资本充足率口径】。 2、不断提升经济资本指标（RAROC/EVA）表现。 经济资本指标考

11、核的导向经济资本指标考核的导向 从内部管理需要看从内部管理需要看 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 1212 综上所述，如何合理、有效和低成本使用和配置资 本，最大限度的降低风险和提高资本收益、成为银行业探索 的主流课题之一。金融理论也衍生出一个独立的分支-银行 资本管理。其主要内容由两大部分组成：资本的外部管理和 内部管理。 外部管理：就是监管者对资本充足率的规定、监督和调节 内部管理：各家商业银行为有效解决面临的资本压力，降低经 营成本，同时基于安全和盈利考虑，建立和完善以经济资本 限额、RAROC、EVA为核心价值指标的经济资本管理体系。 经济资本基础知识回顾经济资本基础知识回顾

12、 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 目录目录 一一 资本管理面临的新形势资本管理面临的新形势 二二 资本计量模式的新变化资本计量模式的新变化 三三 加强资本管理的具体措施加强资本管理的具体措施 四四 经济资本基础知识回顾经济资本基础知识回顾 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 2010年年12月巴塞尔委员会正式发布了第三版巴塞月巴塞尔委员会正式发布了第三版巴塞 尔协议（巴塞尔尔协议（巴塞尔III），巴塞尔），巴塞尔III 确立了银行资本确立了银行资本 监管新标杆和新高度。监管新标杆和新高度。 2012年年6月月7日，中国银监会发布日，中国银监会发布银监会银监会2012年年 1号令

13、号令，正式公布了，正式公布了商业银行资本管理办法（商业银行资本管理办法（ 试行）试行），并于，并于2013年年1月月1日起施行，要求商业日起施行，要求商业 银行在银行在2018年底达到规定的资本充足率监管要求年底达到规定的资本充足率监管要求 。 国内外背景国内外背景 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 1515 修改资本定义、 提高资本质量要 求 明确多层次监管 资本结构和监管 资本标准，大幅 提高资本要求 建立反周期资本 监管框架 扩大资本监管的 风险覆盖面 建立杠杆率监 管标准，弥补资 本充足率不足， 防止模型及计量 错误风险 有效控制高杠 杆化带来的风险 及对金融体系和 实体经济的

14、负面 影响 增强流动性风险 跨境监管的一致性 LCR(流动性覆盖 率）度量短期流动 性状况 NSFR(净稳定融 资率）度量中长期 稳定资金来源能否 支持业务发展 提高资本提高资本 监管标准监管标准 建立流动性建立流动性 监管标准监管标准 引入杠杆率引入杠杆率 监管标准监管标准 2009年初以来，巴塞尔委员会按照宏观审慎与微观审慎兼顾、资本监管和 流动性监管并重、资本数量和质量同步提高的改革方向，对现行资本监管制 度进行改革，并推动建立流动性监管国际标准。 2010年9月12日，巴塞 尔委员会决策委员会 （GHOS）宣布，将 强化现有的资本要求 ，新的资本和流动性 标准改革框架已提交 本月召开的

15、G20首尔 峰会。 巴塞尔协议巴塞尔协议 河南省分行财务管理部河南省分行财务管理部 按照“简化指标、强化传导”的原则，建立各经营单位资本按照“简化指标、强化传导”的原则，建立各经营单位资本 良性发展的内生机制，将各行当年新增资本限额与净利润、良性发展的内生机制，将各行当年新增资本限额与净利润、 RAROC挂钩，推动实现“更多利润贡献挂钩，推动实现“更多利润贡献-获得更多资本资源获得更多资本资源- 支持更大业务规模支持更大业务规模-实现更多利润”的良性循环。实现更多利润”的良性循环。 为强化各经营单位的资本内生机制，为强化各经营单位的资本内生机制，境内一级分行境内一级分行2013年年 度核心绩效维度指标度核心绩效维度指标（征求意见稿），大幅提高了效益类（征求意见稿），大幅提高了效益类 指标分值，其中税后利润、拨备前利润、指标分值，其中税后利润、拨备前利润、RAROC分别为分别为20 分、分、20分、分、15分。分。 年底，肖董事长就公司金融未来发展战略作出明确年底，肖董事长就