《2020年（金融保险）第二章金融工程的基本分析方法》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2020年（金融保险）第二章金融工程的基本分析方法（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、（金融保险）第二章金融工程的基本分析方法第二章金融工程的基本分析方法习题集1.金融市场在壹年后可能出现俩种价格状态，有价证券A的俩种基本证券的价格分别是0.523和0.465，当下有壹种证券B，它在俩种价格状态下的价格分别是109和92，问B的当前价格是多少？（）A.99.787B.101.324C.98.567D.102.349正确答案：A2.金融市场在壹年后有俩种状态,第壹种状态证券A价值120元,第二种状态A价值80元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问A的俩种基本证券的价格是多少?（）A.0.5975和0.3537B.0.6139和0.4362C.0.6139和0.
2、3537D.0.5975和0.4362正确答案：A3.X国证券市场在壹年后可能出现俩种状态,出现第壹种时证券A价值115元,出现第二种时证券A价值95元,A的现值是100元,无风险利率r=8%(连续复利),问A的俩种基本证券的价格是多少?（）A.0.6532和0.3079B.0.6152和0.3079C.0.6532和0.3378D.0.6152和0.3378正确答案：B4.金融市场在壹年后有俩种状态,第壹种状态证券A价值120元,证券B价值130,第二种状态A价值80元,证券B价值70元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问B的现值是多少?（）A.102.434B.105.
3、373C.101.696D.99.858正确答案：A5.积木分析法也叫（）。A.模块分析法B.组合分析法C.构造分析法D.工具分析法正确答案：A1.以下哪壹个不是无套利定价的主要特征?（）A.关键技术是复制技术，即用壹证券来复制另外壹组证券B.套利对象的绝对定价有误C.从即时现金流见是零投资组合D.要求套利活动在无风险的状态下进行正确答案：B2.货币市场上美元和马克的利率分别是6%，10%；汇率是1美元=1.8马克，问壹年期远期汇率是多少？（）A.1.867B.1.732C.1.812D.1.795正确答案：A3.6个月期和1年期即期年利率分别是10%和12%，问6个月到壹年期的远期利率是多少
4、A.0.11B.0.14C.0.125D.0.13正确答案：B4.某X公司要在壹个月后卖出1万吨的银，问下面哪种方法能够有效的规避铜价上升的风险？（）A.1万吨银的多头远期合约B.1万吨银的多头见涨期权C.1万吨银的空头见跌期权D.1万吨银的空头远期合约正确答案：D5.某投资者持有壹份见涨期权空头，他预期资产价格可能会上升给他带来损失，问下面哪种方法能够帮这位资者规避风险？（）A.卖空壹份资产B.买入壹份见跌期权C.卖出壹份见跌期权D.买入壹份资产正确答案：D1.假设当下的汇率是1.655美元=1英镑,6个月的美元和英镑无风险利率分别是6%和8%，问6个月远期的汇率是多少？（）A.1.660美
5、元=1英镑B.1.520美元=1英镑C.1.690美元=1英镑D.1.730美元=1英镑,正确答案：A2.以下哪种组合能够用来合成证券？（）A.欧式见涨期权多头+欧式见跌期权空头+债券多头B.欧式见跌期权多头+欧式见涨期权空头+债券空头C.欧式见跌期权多头+美式见跌期权空头+债券多头D.美式见涨期权多头+欧式见跌期权空头+债券空头正确答案：A3.以下哪壹种组合能够且来模仿股票的盈亏而且成本最低？（）A.欧式见涨期权多头+欧式见跌期权空头B.欧式见跌期权多头+欧式见涨期权空头C.欧式见跌期权多头+美式见跌期权空头D.美式见涨期权多头+欧式见跌期权空头正确答案：A4.某个股票现价为$50,已知6个
6、月后将为$45或者$55,无风险年利率为10%(连续复利).执行价格为$50,6个月后到期的欧式见跌期权的价值是多少?（）A.1.02B.2.11C.1.16D.0.98正确答案：C5.股票的现价为$40.已知在壹个月后股价将为$42或者$38.无风险的利率为8%(连续复利).招待价格为$39的壹个月期欧式见涨期权的价值是多少?（）A.1.22B.1.69C.2.35D.2.13正确答案：B1.以下哪个对风险中性世界的叙述是正确的？（）A.风险中性世界是壹种人为的假定。B.风险中性世界是真实存在的。C.风险中性世界在某些地方是存在的。D.风险中性世界中，投资的预期收益和真实世界中是壹样的正确答
7、案：A2.在风险中性世界中，证券的预期收益率R和无风险利率r的关系是（）。A.RrB.RrC.R=rD.之上都是可能的正确答案：C3.金融市场上某壹证券在壹段时间后出现俩种价格状态，那么（）A.它有俩个基本证券而且是惟壹的B.它有三个基本证券而且是惟壹的C.它有壹个基本证券而且是惟壹的D.它能够组合出三个之上的基本证券正确答案：A4.壹年后金融市场可能出现俩种价格状态，有价证券A的俩种基本证券的价格分别是0.4378和0.5424，当下有壹种证券B，它在俩种价格状态下的价格分别是103和98.5，问B的当前价格是多少？（）A.99.13B.98.52C.96,75D.97.34正确答案：B5.
8、证券市场上有壹种证券A,A的价格是100元,无风险利率r=5%(连续复利),壹年后A可能为110元,也可能为90元.证券B在A为90元时价值1元,在A为110元时价值0元,问B当下的价格是多少?（）A.0.4563B.0.3219C.0.2318D.0.1982正确答案：C1.证券市场上有壹种证券A,A的价格是100元,无风险利率r=5%(连续复利),壹年后A可能为110元,也可能为90元.证券B在A为110元时价值1元,在A为90元时价值0元,问B当下的价格是多少?（）A.0.3279B.0.6588C.0.7982D.0.7195正确答案：D2.金融市场在壹年后可能出现俩种价格状态，有价证
9、券A的俩种基本证券的价格分别是0.523和0.465，当下有壹种证券B，它在俩种价格状态下的价格分别是109和92，问B的当前价格是多少？（）A.99.787B.101.324C.98.567D.102.349正确答案：A3.金融市场在壹年后有俩种状态,第壹种状态证券A价值120元,第二种状态A价值80元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问A的俩种基本证券的价格是多少?（）A.0.5975和0.3537B.0.6139和0.4362C.0.6139和0.3537D.0.5975和0.4362正确答案：A4.X国证券市场在壹年后可能出现俩种状态,出现第壹种时证券A价值115元
10、,出现第二种时证券A价值95元,A的现值是100元,无风险利率r=8%(连续复利),问A的俩种基本证券的价格是多少?（）A.0.6532和0.3079B.0.6152和0.3079C.0.6532和0.3378D.0.6152和0.3378正确答案：B5.金融市场在壹年后有俩种状态,第壹种状态证券A价值120元,证券B价值130,第二种状态A价值80元,证券B价值70元,A的现值是100元,无风险利率r=5%(连续复利),问B的现值是多少?（）A.102.434B.105.373C.101.696D.99.858正确答案：A1.积木分析法也叫（）。A.模块分析法B.组合分析法C.构造分析法D.
11、工具分析法正确答案：A2.下面哪种组合能够构造多头见涨期权？（）A.多头金融资产+多头见跌期权B.多头金融资产+空头见跌期权C.空头金融资产+多头见跌期权D.空头金融资产+空头见跌期权正确答案：A3.下面哪处组合能够构造多头见跌期权？（）A.空头金融价格风险+空头见涨期权B.空头金融价格风险+多头见涨期权C.多头金融价格风险+空头见涨期权D.多头金融价格风险+多头见涨期权正确答案：B4.下面哪个组合能够构造买入远期？（）A.卖出见涨期权+买入见跌期权B.买入见涨期权+卖出见跌期权C.卖出见涨期权+卖出见跌期权D.买入见涨期权+买入见跌期权正确答案：B5.下面哪个组合能够构造卖出远期？（）A.买
12、入见涨期权+买入见跌期权B.买入见涨期权+卖出见跌期权C.卖出见涨期权+买入见跌期权D.卖出见涨期权+卖出见跌期权正确答案：C1.货币市场上美元和马克的利率分别是6%，10%；汇率是1美元=1.8马克，问壹年期远期汇率是多少？（）A.1.867B.1.732C.1.812D.1.795正确答案：A2.6个月期和1年期即期年利率分别是10%和12%，问6个月到壹年期的远期利率是多少A.0.11B.0.14C.0.125D.0.13正确答案：B3.某X公司要在壹个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法能够有效的规避铜价上升的风险？（）A.1万吨铜的空头远期合约B.1万吨铜的空头见涨期权C.1万吨铜的多
13、头见跌期权D.1万吨铜的多头远期合约正确答案：D4.某X公司要在壹个月后卖出1万吨的银，问下面哪种方法能够有效的规避铜价上升的风险？（）A.1万吨银的多头远期合约B.1万吨银的多头见涨期权C.1万吨银的空头见跌期权D.1万吨银的空头远期合约正确答案：D5.某投资者持有壹份见涨期权空头，他预期资产价格可能会上升给他带来损失，问下面哪种方法能够帮这位资者规避风险？（）A.卖空壹份资产B.买入壹份见跌期权C.卖出壹份见跌期权D.买入壹份资产正确答案：D1.假设当下的汇率是1.655美元=1英镑,6个月的美元和英镑无风险利率分别是6%和8%，问6个月远期的汇率是多少？（）A.1.660美元=1英镑B.
14、1.520美元=1英镑C.1.690美元=1英镑D.1.730美元=1英镑,正确答案：A2.以下哪种组合能够用来合成证券？（）A.欧式见涨期权多头+欧式见跌期权空头+债券多头B.欧式见跌期权多头+欧式见涨期权空头+债券空头C.欧式见跌期权多头+美式见跌期权空头+债券多头D.美式见涨期权多头+欧式见跌期权空头+债券空头正确答案：A3.以下哪壹种组合能够且来模仿股票的盈亏而且成本最低？（）A.欧式见涨期权多头+欧式见跌期权空头B.欧式见跌期权多头+欧式见涨期权空头C.欧式见跌期权多头+美式见跌期权空头D.美式见涨期权多头+欧式见跌期权空头正确答案：A4.以下哪壹个不是无套利定价的主要特征?（）A.关键技术是复制技术，即用壹证券来复制另外壹组证券B.套利对象的绝对定价有误C.从即时现金流见是零投资组合D.要求套利活动在无风险的状态下进行正确答案：B5.某个股票现价为$50,已知6个月后将为$45或者$55,无风险年利率为10%(连续复利).执行价格为$50,6个月后到期的欧式见跌期权的价值是多少?（）A.1.02B.2.11C.1.16D.0.98正确答案：C1.股票的现价为$40.已知在壹个月后股价将为$42或者$38.无风险的利率为8%(连续复利).招待价格为$39的壹个月期欧式见涨期权的价值是多少?（）
