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1、写给毕生愿意投身于投资事业的朋友我的交易之路（转载）2009-03-07 09:27:47| 分类： 交易心路 |字号 订阅此文写的是我自己，希望我曾经走过的弯路能让大家离错误的思路远些。 如果你投资只是业余爱好，或一时的心血来潮，或是想投机赌一把就跑，哪么我的建议是你立刻收回所有的资金，立刻远离投资领域。因为只有这样才能把你仅存的那点投资资本收回，继续下去无异于在扔钱。 投资需要的是专注，专一，专心，刻苦，勤奋，磨练，失败，再失败，在反思，而后在更专一，更刻苦，更勤奋，周而复始，是历经磨难才能最后才有个顿悟，顿悟后才有机会升华，升华，只有到了这个阶段，才有可能赚到真正自己能得到的钱。这个过程
2、实在是艰苦卓绝。 现在我们继续前行，面对未来非人的困难，朋友你准备好了吗？时间追溯到 1997 年，那时我刚从一所财经学校毕业，有个让周围人羡慕的稳定工作，换句话说，我不会为吃饭问题去伤神。正因为这样也造成了我投资一直没把赚钱当成是第一位。我认为的第一位是赚钱的方法，为了这个方法，我苦苦追寻了 10 年余，痛苦的磨练就是从那时开始。 当时我选择的方向是股票，我没有老师，一切都是从头开始。我的学习是从看报纸，看股评开始的。经历了大约 1 年多时间后，开始想到买些书看，我跑遍了这个城市能进的书店，那时国外的股票书很少，能买到的就是国内的作者些写的炒股书，我看过了几乎大部分国内的书，正是这些书让我经
3、历了无尽的磨难。期间的经历大概是很多年把，直到 2006 年底。 因为看了书，所以对股票有了很深刻的认识，1999 年为了炒股买了第一台电脑，从此中午从未休息过。有了书和电脑，我开始真正的研究股票，从最基本的成交量、量比、委比开始，到后来的 macd、kdj、obv 等技术指标、又到均线系统，而后开始研究波浪理论，江恩理论，筹码分布，通道理论。那时我真的以为我看到了股票的本质，也体会到了技术指标的真谛，我开始自己编辑指标，测试效果，为了一个 95%的成功率欣喜若狂。为了更好的提高效率，不惜重金买了套指南针。一切都是哪么有进展，当我把能做的都都做了的时候，我发现我炒股的业绩还是很差。我有些迷茫了
4、，因为我迷失了方向。我历经数年，刻苦钻研的东西到底是什么？我这么多年在论坛上学了哪么多方法，在网上搜了哪么多秘籍，在书上看了哪么多理论，我每天晚上看盘，复盘。我的成绩差到我自己无法理解，我不在有勇气在论坛上谈股论金，我需要重新的审视自己的经历，我需要重新总结自己的炒股经验，天哪，我需要怎么做？ 回头望去，一步一个脚印留在那里。某刻我听从了某大师的建议买了 n 股票，某刻我看见了 macd 金叉买了 n 股票，某刻我95%成功率的指标指示我买了 n 股票，某刻股价上穿 30ma 我买了 n 股票，某刻我涨停追进 N 股票，某刻我跌停抄进 n 股票，某刻盘口大单频出我冲进 n 股票，某刻我以为大盘
5、跌到底部全仓杀进一切都是哪么有把握的事情怎么到了我这次就不灵了？等我发现不妙壮士断臂斩仓出局后，股价神奇回升，就是哪么自然回升，自然的让人欲哭无泪！ 回望我的最痛苦的这段时光，我思索了 N 久，一直到目前我才真正找到了症结，我以为我找到了，其实也就是自己把脉，对不对还难说。我属于悟性差的人，这个阶段我进行了近 10 年啊。错误 1、我看的书多是国内的，其中不乏类似 1 年 20 倍，追击涨停板，跟庄圣经，机构战法，短线是银，三线开花，南征北站等书，这些书诱导我进入了一种境地，就是股市是可以预测的，并且短线暴利是可以实现的。我苦苦追寻的突破点实际上是水中月。我在近距离接触市场的时候，经常忽视了趋
6、势而看到了突破，重指标而轻趋势，造成了对趋势的理解多年来没有形成一个真正的轮廓。也就是说我追逐的不是趋势。我总以为我能预测市场，当然市场给我的回答是 No。 错误 2、我多年的操作习惯是重仓操作，即便是大盘暴跌时我也会买进那些突破了股票。我的资金管理上有问题。问题有 2个方面，一是仓位普遍过重，二是大盘弱势时不能及时退场。今天我可以在这里说，技术在炒股上的地位远在资金管理之后。是不是很可笑，我是一个以技术分析为全部标准作为买卖依据的炒手，现在我把技术分析看的很轻。一个从不把资金管理当成事的头脑现在居然把资金策略看成是第一位的。我在这个 10年里曾经多次看到有前辈们教育我的经典帖子，其中不乏轻技
7、术，重资金策略的经典好文。可惜我那时不屑一顾，没能及早领悟。我不后悔走过了 10 年的弯路，起码我更清楚的体验了市场，我依然怀念追逐指标，研判盘口，腾挪均线的时光。我依然会在有空的时候看盘，依然会让一个个美好的夜晚细心体会行情的跌宕，依然会和 MACD 的朋友谈股论金。试过才知道，体验也是学习的方式，我希望后来者的体验不要像我那般苦涩。感谢你还继续关注，接下来会带您进入一个轻松的阶段，因为这个阶段我历时太短，主观意味很浓，您就将就看吧。 时间眨眼到了 2006 年的某日，我无意中看到了一本书就是股市趋势技术分析第八版，其后对我的思路产生了重大的影响。我发现了与国内读物不同的东西，这个顿悟是偶然
8、的，其后我开始四处找寻国外的读物，至此一个崭新的世界就此出现。 在涉猎了大批国外的读物后，我这里只总结几句话1、投资想长久盈利应该靠不断的积累盈利，减少亏损，而不是暴利。2、技术分析的精华是趋势和压力及支撑的混合作用。3、好的资金管理是长久赚钱的保证，资金管理最大的作用是减少最大亏损的数额。4、应该有一套自己的交易系统，哪怕胜率不是很高，但是要结合资金管理保证总体盈利大于总体亏损。这些空洞的话语不是三言两语能说清楚的，我只是希望大家能找些国外的读物看看，不是我看不起国内的读物，只是我所见到的国内的读物还没有发现能和国外读物媲美的。 有了看国外书的经历后，下来的问题就好说了，如果您还没有看外国投
9、资书的习惯，那么我希望您能买 20 本以上看看，其中必须包括的 3 本书股市趋势技术分析、期货技术分析、大做手操盘术（论坛里可以下载） 。我看了这些书后，我不再去预测市场，而是开始做个跟随者，市场只有一个方向，就是她自己的方向。 接下来我在 2007 年，我的投资方向开始转变，从股票转到了外汇，就是交行的满金宝，有了基本的思路后，入手很快，外汇没有大家想的那么复杂，看着 K 线就可以了，因为 K 线包含了最重要的因素，时间和价格，趋势，支撑和阻力。正是这段外汇的操作让我彻底的把以前的操盘习惯改了，因为是保证金交易，有强平制度。我不能也不可能再满仓开单。因为那样一日强平也不稀奇。这就是为什么我说
10、资金管理比技术更重要的原因。外汇作的时间很短，到了 2007 年低就基本退出。我不操作外汇的原因其实很简单，因为是 24 小时交易，一个人总不能 24 小时都呆在电脑前面。为了我的身体健康，我主动放弃了这个市场。当然还有个原因，就是我的资金不能维持我同时操作多个市场，而仍然能有足够多的保证金。我卖个关子，以后会谈到我所谓的足够多的保证金的含义。 自从 2007 年底退出了外汇市场，股票依然是我不二的选择。这是正逢大盘见顶，我也深刻的感受到了大盘见顶，此时我又开始了逆势操作。理由呢，没有理由，唯一让我敢于逆势操作的原因就是虽然大盘见顶，但是个股依然有执着向上者。在我还能找到投资标的的时候，我依然
11、乐此不疲的买着股票。忽然有一天，我发现没有可以买的股票了，账面资金也缩水了很多。此时我猛然惊醒，这是个不可做空的市场。在下跌世道里，我唯一能做的就是空仓，不操作就是最好的操作。回首股市近 10年的起起落落，下跌的时间占了很多，为了能更好的进行投资，我看是个时候找个新的市场了。这个市场应该可以做空才行。期货，当我想到这个名词的时候自己都不敢相信自己。我居然会来做期货。该来的总要来，还是认命吧。 2008 年的春节过后，我到本地开了个期货户。正逢期市大幅波动，我开始慢慢着手研判期货行情。有了以前的经历，也早已熟悉了保证金的威力，我开始摸着石头过河了。说到这里让大家见笑了，对于期货我真是个不折不扣的
12、新人。但是这并不影响我从自己的角度来谈谈期货的分析。 以下文字纯属个人感悟，说的不对的欢迎拍砖。 从我个人看股票、外汇、期货三者的技术分析方法，我认为本质是相通的，就是看 K 线，反应的都是时间和价格的关系，表现的都是价格随时间的运动。市场在某个阶段总是表现出一定的趋势性，这种趋势我认为有 2 种，即单边市和盘整市。单边市里有向上单边和向下单边，盘整市常见有横向盘整、向上震荡盘整、向下震荡盘整。这里我套用一个趋势级别的概念，即小周期趋势、中周期趋势、大周期趋势。无论我们看那个级别的 K 线，里面都存在上述三个周期的趋势，从 1 分种 K 到月K，无不例外。这些定义搞清除了，具体的操作看个人爱好
13、了，譬如喜欢玩短线的，以 15 分钟 K 为例，怎么界定此刻 15 分钟K 是该开多还是开空？你首先应该打开一个更高级别的 K 线，就那 60 分钟 K 线把，看看当前 60 分钟 K 线是什么趋势，是单边还是盘整，然后以 60 分钟 K 的趋势在 15 分钟 K 上找开仓点。譬如 60 分钟 K 的趋势是单边多，在 15 分钟 K 上找空翻多的机会，找到了你就找到了以 15 分钟 K 开多的点。既然你是用 15分钟 K 开的多，那么当 15 分钟 K 多翻空的时候就是你的平仓点。有没有办法可以提前平呢？有，就是那更低级别的 K，比如 5 分钟 K 来看平仓点，这样你会平的更效率些。 当你在
14、5 分钟 K、15 分钟 K、60 分钟 K 线不断切换的过程中，其实你是在不同级别的 K 线的小周期趋势、中周期趋势、大周期趋势中切换。市场有个规律，就是小周期通常服从大周期。这个规律可以提高你开仓的成功率，还可以保证你不会逆势开仓。 你逆的是小周期趋势，顺的是大周期趋势。 如果是盘整市，你需要做的就是高抛低吸。 开仓和平仓就这么简单。 对于一个特定周期的 K 线，怎么看趋势，最简单的方法就是用趋势线。趋势线怎么画，这个应该不用我罗嗦了吧。 来打开任意一个品种，试试。没有任何指标和均线的 K 线是不是更简洁了，你需要做的就是画几根趋势线，结合支撑和压力，开始我们的纯净操盘演练。 上一段文字只
15、是我个人对趋势开仓的一些肤浅认识，纯粹从趋势角度来理解的。具体到股票、外汇或期货上面可能大家会有更多精彩的理解。下面我想提到一个问题，就是交易策略。具体的东西我觉得一说就错，大家还是看看期货交易策略这本书吧。我的建议是无论是做股票还是期货还是外汇都应该看看。 最后一个问题就是资金管理的问题。我多年失败的教训告诉我，无论怎么去强调资金管理的重要性都不为过。资金管理在我见过的书里提的都很多，详细解释的很少。最常见的管理方法是开仓仓位要保证最大亏损额不会伤及本金的 2%。大家请自我验证一下我们的仓位是不是重了。我现在来解释一下前文提到的足够多的保证金，我的理想的交易模型是资金相对比较大，当我顺着趋势
16、开仓时，我可以不断的为我的正确的仓位加仓，而加仓后又可以保证我的最大亏损金额不伤及我目前资金总量的 2%，这个目前我还没有更好的方法去实现。说到这里我只能说，还是轻仓潜行为妙。 最后总结一下思绪，首先请把您投资的年期望收益率调整到 25%-30%，其次尽可能的遵守资金管理规则，制定一套自己认可的交易策略，这个策略可以是趋势型的也可以是任何自己认可的，但是总的要求就是盈亏的数值比例要控制在 3:1 或更高。通俗点讲就是你盈利一次如果只能保证在 30 点，哪么你亏损一次绝对不能超过 10 点。这样即使你的操作成功率只有 25%，即操作 4 次仅盈利一次，就可以扳回你的亏损。我们在开仓的时候总是信心百倍，实际上对于绝大多数人来说，成功率几乎很难达到 50%。我是不是又跑题了，怎么把趋势交易也放一边了。没错，趋势交易并不是交易的实质，投资的实质是为了赚钱。一个好的策略，严格的资金管理才是我们在这个市场里能永远生存下去的根本。赚钱难，其实有比赚钱更难的事情，那就是历经多年交易后，我们还可以在
