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1、从欧元到世界元（从希腊债务危机看世界元）一、十年欧元1999年欧元一诞生，立刻就是世界第二大货币。目前欧盟27个成员国里，已有16个加入了欧元区。目前金融危机的重要原因就是主要大国汇率的急剧波动，尤其是美元和欧元之间的汇率波动太大。1997年金融危机，原因是美元和泰铢汇率的大幅波动，此次金融危机的重要的原因，则是欧元和美元之间的汇率动荡。欧洲各国取消本国货币采取单一货币，将浮动汇率连根拔起，对国际金融体系的稳定做出了重要贡献。欧元消除了欧洲各国之间的汇率波动，从而消灭了欧洲内部的汇率投机买卖和各种相应的衍生金融工具，这些衍生金融交易是完全不必要的玩意儿，对真实经济活动、对真实经济增长和真实财富
2、创造有害无益。欧元对全球金融稳定另一个重要贡献是：它为国际货币体系提供了另外一种可供各国选择的重要储备货币。欧元具有重要的示范效应是彻底改变了人们对浮动汇率和货币区的思维方式。欧洲经济一体化的真正目的是：第一，减少欧洲各国之间汇率动荡的巨大危害，创造欧洲经济的规模效应，提高欧洲内部各种经济金融信息传递效率，从而提高欧洲经济体系的生产效率。第二，进一步推动欧洲的政治一体化，尤其是缓和法德之间历史上形成的矛盾和敌意，强化欧洲持久的和平和稳定。第三，利用统一货币的力量来影响国际货币体系，从而提高欧洲的全球地位和影响力，也就是要挑战美元的主导地位。因为从第一次世界大战开始，美元就一直主导和控制着世界货
3、币体系。二、从希腊债务危机看高盛如何算计欧元12月8日，另一家评级机构惠誉国际信用评级有限公司刚刚将希腊主权信用评级由“A-”降至 “BBB”，并引发了希腊股市大跌和国际市场避险情绪大幅升温。另一评级机构穆迪也已将希腊列入观察名单，并有可能调降其信贷评级。2009年12月16日晚间，国际评级机构标准普尔宣布，将希腊的长期主权信贷评级下调一档，从“A-”降为“BBB”。标普同时警告说，如果希腊政府无法在短期内改善财政状况，有可能进一步降低希腊的主权信用评级。这是希腊一周内第二次遭受信贷评级下调的打击。希腊的财政问题由来已久，目前该国的财政赤字占GDP的比重已高达12%，远远超过欧元区设定的3%上
4、限；希腊公共债务余额占GDP的比重则高达110%。 就像之前迪拜出事一样，这次希腊的危机又让一些人惊呼：希腊可能成为“下一个雷曼”。一切要从2001年希腊进入欧元区开始，根据欧洲共同体部分国家于1992年签署的马斯特里赫特条约规定，欧洲经济货币同盟成员国必须符合两个关键标准，即预算赤字不能超过国内生产总值的3%、负债率低于国内生产总值的60%。然而刚刚入盟的希腊就看到自己距这两项标准相关甚远。希腊进入不了欧元区，对希腊和欧盟来讲都不是好事，于是希腊找到了投资银行高盛。高盛来了个金融创新，为希腊设计一套“货币掉期交易” 方式（发行10年至15年期的国债，分批上市），为希腊掩饰了一笔高达10亿欧元
5、的公共债务，从而使希腊在账面上符合了欧元区成员国的标准。实际上就是，也就是说，高盛实际上借贷给希腊10亿欧元。但这笔钱却不会出现在希腊当时的公共负债率的统计数据里，因为它要十至十五年以后才归还。这样希腊就顺利进入了欧元区。除了这笔贷款，高盛还为希腊计了多种敛财却不会使负债率上升的方法。例如银行债权证券化，将国家彩票业和航空税等未来的收入作为抵押，来换取现金。高盛从他的服务和借贷中收取了3亿欧元的佣金。高盛深知希腊以种方式进入欧元区，最终会出现支付能力不足，为防止投资蒸发，便向德国一家银行购买了20年期的10亿欧元CDS“信用违约互换”保险，以便在债务出现支付问题时由承保方补足亏空。这次投机的方
6、式主要即是CDS。（CDS本来是对一个主权国家债务可能存在支付问题而创设的一种保险，即当一个主权国家被怀疑出现支付能力问题时，持有该国国债者便可购买“信用违约互换”保险，即CDS。由承保方负责支付亏空部分。本来CDS应该与国债联系在一起。但现在却被剥离开来，单独成为一种金融产品。）只要希腊金融状况恶化，对希腊支付能力承保的CDS价值翻番上涨。果不其然，到了这笔货币掉期交易到期的日子。希腊的债务问题便暴露出来。然而今年1月底2月初出现对希腊和欧元的金融攻击，却远非市场的自发行为，而是有预谋的。这次攻击利用希腊多笔债务到期在即、炒作希腊出现支付能力问题，从而使市场出现大幅动荡。其结果是欧元下跌，希
7、腊融资能力下降、成本剧增。这是谁的预谋了，是谁持有大量的CDS了？不是别人，恰恰是持有和发行希腊债务的高盛和两家对冲基金。高盛在希腊未被怀疑有支付能力问题时大量购进希腊债务的CDS，然后再对希腊支付能力信誉发动攻击（高盛与两大对冲基金一方面大肆“唱衰”希腊支付能力，动用力量将希腊信誉等级降低、传出希腊破产谣言，另一方面则轮番抛售欧元，从而导致国际市场的恐慌而跟进。）在CDS涨到最高点时抛出。欧元大跌，2个月跌幅达15%。希腊这一做法，并非希腊独有，还有意大利、西班牙、德国。欧元一跌，不仅仅希腊，西班牙，葡萄牙等国出现了融资困难。于是欧元区CDS疯长。高盛获得高额收益。这场攻击中，葡萄牙，西班牙
8、等也在高盛的猎区。欧元之父蒙代尔，在采访中说到，英国将会更加清晰的认识到加入欧元区的好处。但可以确定的是英国不会加入欧元，不会加入的原因是美国高盛等一批金融大鳄的存在。（参见 李德林 干掉一切对手：看高盛如何算赢世界 ）美国的金融资本打到哪里， 那里就是一片萧条（日本 泰国 越南）和美国金融资本作对，其结果一定是失败。经济学家郎咸平对此深信不疑！三、世界元的提出世界元一词由我国中国人民银行行长周小川在G20伦敦金融峰会中首先提出。周小川对国际货币体系前景的分析，在海内外尤其是美国引起了热议。总结目前市场对国际货币体系前景的讨论，有以下4种大的思路:第一种思路，是维持目前美元主导的国际货币体系，
9、但对其进行改良。第二种思路，是推进国际货币体系的多元化，摆脱过于依赖美元的现状，发挥更多种货币的作用，有更多货币分担美元的国际储备货币、交易货币、计价货币地位。第三种思路，是推动创建超主权的、全球单一货币体系。目前有部分经济学家，以及部分欧美非官方机构持此看法。第四种思路，是商品货币或黄金的回归，其核心不同于以上三种信用货币的思路，而以有真实资产支撑的商品货币，尤其是黄金，重新在国际货币体系中承担核心角色。四、中国提出世界元的原因目的世界元早已提出，为什么到中国提出之后，美国有如此大的反应了？这只能说明，美国感到真实威胁的来临。这个世界真正能充当国际贸易货币的币种，无非就是美元、欧元、日元、卢
10、布、（未来的）人民币，其中日元在政治上依附于美元，完全不可能成为美元的挑战，卢布则因为俄罗斯的经济高度依赖单一的能源经济，而且币值非常的不稳定，想要建立起国际接受度是比较困难的，真正币值稳定且有能力挑战美元地位的，是欧元与（未来可自由兑换的）人民币。本地货币成为国际货币的三大根本因素：贸易量庞大、贸易品种丰富与政治独立。无疑人民币有真正的成为三大国际货币之一的潜质，所以，当世界元概念由人民币发行国中国提出时，对美国的触动就很大，虽然这个概念不太可能短时间内实现，但美国已经可以感觉到现实性的威胁，因为这个举动将严重影响美元的地位，美国的利益（尤其是以美元计价的石油）。已经有一个欧元了，美国是非常
11、不想见到人民币成为三大国际货币之一的。所以，当中国提出这个构想时，美国比以往任何一次听到这种说法都要紧张。如果美国不出来申明美元的地位，其他国家就会以为美国默认这种做法，就要开始动手准备世界元了。欧盟为什么没有非常明确的表达支持中国的想法呢？欧洲本来的想法是把欧元搞成一个能与美元相对抗的两级之一，可能从来就没想过要提出世界元，心里想的是怎么与美国瓜分世界，却从来没想过，就以欧洲的政治军事联盟的松散性，怎么可能单独与美国对抗？中国实力更弱，实力更弱反而能更好的看清自己的能力水平，所以不提什么亚元的问题，也不提人民币地位的问题，一边推进人民币逐步可国际兑换的进程，一边提出世界元的执行构想，除了欧洲
12、之外，其它国家都已经认识到独立对抗强大美国的可笑性，所以其它国家多数都明确支持中国的说法，只有欧洲说的话有些含混犹豫，欧洲迟早会明白，他们心中的那个欧元与美元两分天下的美梦在美国的国家实力面前根本就不可能实现。如果中国不提世界通用货币这一招，人民币则有美元欧元对手，其他国家都会观战。要把这两方同时击败是没有可能的。现在提出个世界货币这一招，则可以有效的把欧美以外的国家都争取到自己的一边。美元，由于美国超强的国家综合实力，必然会长期存在于国际舞台，不可能瞬间衰弱，但相对的缓慢的衰弱，已经是它必然的趋势了，所谓的美元会快速贬值的说法，是不切实际的，美国会尽一切力量维护美元的国际地位。五、世界元的意
13、义从上文分析知道，欧盟推行欧元是为了与美国对抗，中国提出世界元是为了让人民币成为国际货币。由于强大的美国的存在（强大的超出你的想象）和美国利益的驱使（例如 迪拜危机 希腊债务危机）世界元就向共产主义一样永远将停留在理论上。(地球人什么时候与外星人做起了生意，世界元才有推行的可能)世界元的理论意义有：1、保持不同社会历史时期之间价值尺度的稳定性。2、保持不同社会环境之间价值尺度的稳定性。3、保持不同国家之间价值尺度的稳定性。4、保持不同经济指标之间价值尺度的稳定性。5、保持经济指标与非经济指标之间价值尺度的稳定性。世界元存在需要绝对价值尺度，但从价值尺度的历史过程中（1、产品价值尺度阶段。2、金
14、属价值尺度阶段。3、法定货币尺度阶段。4、标准食物价值尺度阶段。）都没有绝对价值尺度的未来的世界货币“世界元”电能由于具有应用广泛性、生产规模性、高流通性、可转化性、易分配性、可贮存性、价值稳定性等特点，因而可以作为一种绝对价值尺度，并且以此为基础，建立一个世界货币体系“世界元”。（“世界元”的定义：把1度标准电（即1千瓦时）所拥有的能量，定义为1世界元，用符号“”来表示。换算方法：如果1度标准电的市场均衡价格为0.72人民币元，且每度电(即1千瓦时)的能量为3.6千千焦，则:1世界元=1度标准电=1千瓦时=3.6千千焦=0.72人民币元） 杨漫 2010/4/9世界元早有人提出，为什么这次美国这么急着声明反对？
