《2020（供应链管理）信贷风险专题分析报告年第期供应链违约风险识别与评估》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2020（供应链管理）信贷风险专题分析报告年第期供应链违约风险识别与评估（73页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、WWW UNBANK INFO 违约风险原因与影响违约风险原因与影响 违约风险分类与识别违约风险分类与识别 违约风险评估与流程违约风险评估与流程 违约风险控制与案例违约风险控制与案例 本期专题 供应链违约风险识别与评估 正文目录 第一章 供应链金融及其违约风险成因分析 5 一 供应链金融业务简介 5 一 国内商业银行供应链融资的主要模式 5 二 我国供应链融资市场的发展现状 6 二 供应链金融中违约风险的概念 9 三 供应链金融中违约风险形成的原因 10 一 供应链金融中违约风险形成的外生原因 10 二 供应链金融中违约风险形成的内生原因 11 四 违约风险对供应链的影响分析 13 一 下游企
2、业面临上游企业供货延迟或中断的违约风险 13 二 上游企业面临下游企业拖欠货款的违约风险 13 第二章 供应链金融中的企业违约风险的识别 15 一 供应链金融企业违约风险的分类 16 二 基于主体结构的企业违约风险分析 17 一 核心企业的风险 17 二 供应商和分销商的风险 19 三 第三方物流企业的风险 19 三 基于基本融资模式的企业违约风险分析 20 一 应收账款担保融资模式违约风险分析 20 二 预付账款融资模式违约风险分析 21 三 存货融资模式违约风险分析 22 四 供应链融资中的违约风险特征 24 一 合约关系的复杂性 24 二 与供应链整体的联动性 25 三 评价方式的多重性
3、 25 第三章 供应链金融中企业违约风险的评估 26 一 评估违约风险的模型及方法 26 一 主观评分法和传统的财务比率评分法 26 二 以资本市场理论和信息科学为支撑的新方法 27 三 基于经济计量的模型方法 27 二 违约风险综合评价方法的选择 29 一 常用的违约风险综合评价方法 29 二 违约风险综合评价应考虑的因素 30 三 多层次模糊评价法的选择 30 三 基于多层次模糊评价法的综合评估流程分析 31 一 确定评估要素 31 二 确定指标权重及隶属度 34 三 建立违约风险模糊评价模型 37 四 供应链违约风险综合评价 38 四 供应链金融违约风险评价案例 39 一 行业背景和公司
4、情况介绍 39 二 供应链融资模式下的违约风险评价 40 第四章 供应链金融中企业违约风险的控制 43 一 供应链风险管理需关注的问题 43 一 信托责任缺失风险 43 二 数据信息低效风险 43 三 信用环境软约束风险 44 二 供应链融资违约风险防范的措施 44 一 通过现金流控制风险 45 二 审慎选择核心企业与上下游企业 46 三 风险管理融入到产品流程中 47 四 授信支持性资产的选择 48 五 健全供应链金融整体的信息共享度 49 六 建立风险预警机制与预警预案 49 图表目录 图表 1 供应链金融典型融资产品和基本模式 6 图表 2 传统银行融资模式中银行与供应链成员的关系 7
5、图表 3 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 7 图表 4 供应链金融中企业违约风险管理流程 15 图表 5 供应链的网络结构模型 18 图表 6 应收账款担保融资模式中潜在违约风险点 20 图表 7 预付账款融资模式中潜在违约风险点 22 图表 8 存货融资模式中潜在违约风险点 23 图表 9 供应链金融融资模式下违约风险评价指标体系 33 图表 10 供应链融资模式下信用评价指标权重集 35 图表 11 供应链违约风险评估综合得分应用 39 图表 12 定性指标分级量化表 40 图表 13 定量指标隶属度计算表 40 图表 14 供应链金融中商业银行对违约风险控制方案 44 图表 15
6、 货押业务的风险预警信号分类表 50 前言 中小企业的违约风险一直都是困扰商业银行的最大问题 是导致商业银行潜 在损失的主要因素 商业银行传统的信贷技术手段难以把握中小企业市场的风险 和成本 供应链金融改变了过去商业银行等金融机构对单一企业主体的授信模式 使得商业银行能充分利用产业供应链结构特点及对商品交易细节的把握 围绕核 心企业对其供应链上的中小企业提供金融支持 随着供应链金融的不断创新和发 展 现代商业银行对供应链企业提供了包括仓单质押 保兑仓 融通仓等供应链 融资业务 银行在提供供应链融资业务时 更多的中小企业可以获得融资 从而风险的 控制成为首要任务 尤其近几年来 突发事件发生的频率
7、越来越高 企业向银行 贷款的难度越来越大 供应链企业间赊欠的事件增多 使得供应链中潜在的违约 风险越来越多 由于这一业务的开展时基于供应链而展开 供应链中企业违约引 起的不良后果具有放大效应 像多米诺骨牌一样 对商业银行的效果不断加大 因此 对供应链金融融资模式中的违约风险研究是关系到整条供应链能否取得预 期绩效的关键 本报告分为四个章节 第一部分介绍了供应链金融的发展现状 给出了供应 链金融中违约风险的概念 分析了供应链违约风险的形成原因和违约风险对整个 链条的影响 第二部分介绍了供应链违约风险的类型 详细分析了商业银行现行 供应链金融中三种基本融资模式的违约点 并总结出供应链金融中违约风险
8、的特 征 第三部分介绍了以往对违约风险评估的模型和方法 基于供应链金融违约风 险评价方法的适用性和有效性的分析 选择出多层次模糊评价法对其进行综合评 价 最后提出防范供应链金融违约风险的相关措施 以及我国商业银行发展该业 务时需注意到的几个问题 以上四部分对供应链金融业务中的违约风险识别和评估防范进行了深度剖析 给出了银行评估供应链中的中小企业违约风险的有效方法 敬请关注本期专题 供应链违约风险识别与评估 第一章供应链金融及其违约风险成因分析 供应链金融是商业银行从整个产业供应链的角度出发 其于物流 供应链管 理 各企业协作和金融的交叉口 将银行的资金流嵌入供应链管理 通过商业银 行的电子交易
9、平台把核心企业作为其授信主体 第三方物流企业作为监管主体 通过对资金流的计划 操纵和控制来共同创造价值 形成一个多方共赢的生态圈 它伴随着物流技术 信息技术和金融业务创新的发展而产生 商业银行将金融服 务有效地嵌入供应链网络 实现资金拉动供应链物流的作用 同时又可以合理地 控制风险 成为商业银行业务模式创新的重点领域 随着供应链金融业务模式的不断创新和发展 银行在提供供应链融资业务时 更多的中小企业可获得融资 从而对风险的管理越来越重要 经济学家 McGinnis 认为 在供应链中 产品或紧急事件高度依赖于单一源会造成企业供 应的延迟和价格的昂贵 加重了违约风险 由于这一业务是基于供应链而展开
10、 供应链中企业违约引起的不良后果具有放大效应 像多米诺骨牌一样 对商业银 行的影响效果不断加大 因此 对供应链金融中的违约风险进行研究是关系到整 条供应链能否取得预期绩效的关键 一 供应链金融业务简介 一 国内商业银行供应链融资的主要模式 国内商业银行基于中小企业的供应链融资模式主要包括三种方式 一是基于核心厂商风险责任的预付款类融资产品 这种模式一般是银行为下 游企业提供短期信贷支持 供应链中的下游企业往往需要向上游供应商预付货款 才能获得所需的原材料 产成品等 这种业务适用于供应商承诺回购条件下的采 购融资 二是基于动产和货权控制的存货类融资产品 当企业处于支付现金至卖出存 货的业务流程期
11、间时 可以以存货作为质押向金融企业办理融资 银行重点考察 企业是否有稳定的存货以及长期合作的交易对象和整合供应链的综合运作状况作 为授信决策的依据 三是基于债权控制的应收账款类融资产品 这种模式一般是为处于供应链上 游的债权企业融资 下游的债务企业在整个运行中起着反担保作用 即一旦融资 企业出现问题 债务企业将承担弥补银行损失的责任 三种典型业务模式所对应 的融资产品可见下表 图表 1 供应链金融典型融资产品和基本模式 业务种类典型融资产品业务基本模式 先票 款后货授信 厂商银 由银行为客户提供授信向上游厂商支付全 额货款 厂商按照三方协议约定发货 在 货物到达后转为现货抵质押 银行根据保 证
12、金存入情况逐步向客户释放抵质押物 预付类融资业务 担保提货 保兑仓 由银行为客户提供授信向上游厂商支付全 额货款 厂商出具全额提单作为抵质押物 客户分次存入提货保证金 银行分次通知 厂商向客户发货 国内信用证 用于国内企业间商品交易 银行按照客户 申请开出的凭符合信用证条款的单据支付 货款的付款承诺 仓单质押授信 客户以自有或第三人合法拥有的仓单为质 押的授信业务 可分为标准仓单质押和普 通仓单质押 动产静态抵质押授信 客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵 质押的授信业务 又称特定化库存抵质押 模式 不允许客户以货易货 必须打款赎 货 存货类融资业务 动产动态抵质押授信 是静态抵质押的延伸产品
13、 又称核定库存 模式 银行对于客户抵质押的动产价值设 定最低限额 允许限额以上的动产随时出 库 可以以货易货 国内保理授信 客户将在国内采用赊销方式形成的单笔应 收账款债权转让或质押给银行 银行为其 提供资金融通 应收账款管理 应收账款 催收等金融服务 应收账款池融资 客户将多个国内不同买方 不同期限和金 额的应收账款打包转让给银行 银行根据 累计的应收账款余额给予客户授信 应收账款类融资业 务 国内保理授信 客户将在国内采用赊销方式形成的单笔应 收账款债权转让或质押给银行 银行为其 提供资金融通 应收账款管理 应收账款 催收等金融服务 资料来源 银联信整理 二 我国供应链融资市场的发展现状
14、供应链融资是银行基于对整个供应链分析和核心企业的信用实力的掌握 对 供应链上下游多个企业灵活提供金融产品和服务的一种融资模式 在我国 供应 链融资是一种新兴的融资模式 在近几年得到了大力的发展 在不断扩大和深化 的过程中 供应链融资自身和发展呈现出如下特点 1 覆盖的领域宽 广 深 首先 供应链融资涉及的领域宽 供应链从采购原材料 到制成中间产品以 及最终产品 最后由销售网络把产品送到消费者手中 将涉及供应商 制造商 分销商 零售商 其次 供应链融资涉及的企业类型广 在一个行业生产 存储 销售的环节 中 涉及的领域包括制造业 物流 信用保险机构等行业 不再是单纯的某一行 业 供应链融资市场经济
15、中的各个主体巧妙的联系在一起 形成一个整体 最后 供应链融资涉及的内容深 供应链融资舍弃了传统的以单一企业本身 的财务状况 信用等级作为考核标准的信贷模式 采用了以核心企业的信用为基 础 更加注重整个产业链的稳固性 因此 这就要求信息链 物流链和资金链三 大块的整合 银行要在充分评估后作出选择 最终形成一条达到福利最大化的 增值链 传统银行融资模式和供应链融资模式中银行与供应链成员的关系比 较图如下所示 图表 2 传统银行融资模式中银行与供应链成员的关系 资料来源 银联信整理 图表 3 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 资料来源 银联信整理 2 从一定程度上缓解了信息不对称问题 由于中小
16、企业一般没有固定资产抵押且财务制度不健全 因此 银行很难全 面了解到企业的经营情况 更难预计到企业将来的发展情况 泰隆银行曾提出将 三品 三表 三品 指产品 人品与抵押品 三表 则指水表 电表与海 关报表 应用于中小企业信贷技术中 这一创新技术不足之处在于仅从微观方面 考察企业的经验情况 供应链融资立足于宏观角度 把握整个行业的发展动向 通过现存的企业间 合作关系 银行可以了解企业过去的经营状况 而对整个供应链和所处行业的分 析 又能进一步判断企业未来的发展方向 银行通过这种方式得到的信息会更多 更全 更真实 3 标准化模式形成批量贷款 供应链融资突破了只为一家企业服务的传统框架 致力于解决整个供应链的 融资需求 绝非仅仅满足单个企业的融资难问题 银行不再要求企业以固定资产 或者不动产作为抵押 而是以核心企业信用为依托 实现存货 未来货权 预付 账款 应收账款等动产作为质押品 这样一来 在供应链上 只要与核心企业有 稳定合作关系的企业 都可以通过核心企业向银行申请贷款解决资金问题 银行之所以不愿意放贷给中小企业 最重要的原因在于 同样一笔资金 由 于成本低 给大企业能够获得较高的收益
