财务分析报告(范本) .pdf

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1、XX公司财务分析报告 报告日期 2007 年 12 月 目录 一 财务状况总体评述 3 1 行业基本情况分析 3 2 公司经营模式简介 3 3 企业财务能力综合评价 3 4 行业标杆单位对比分析 3 二 资产负债状况分析 3 1 资产变动与结构分析 3 2 流动资产变动与结构分析 4 3 应收款项变动分析 5 4 存货变动分析 6 5 固定资产变动与结构分析 7 6 资本结构变动与结构分析 8 7 流动负债变动与结构分析 9 8 长期资本变动与结构分析 10 三 利润状况分析 11 1 实现利润分析 11 2 收入情况分析 11 3 支出情况分析 11 4 经营风险分析 11 5 利润敏感性分

2、析 12 6 经营效率分析 12 7 资金需求分析 12 四 现金流量状况分析 12 1 现金流量表整体分析 12 2 现金流入结构分析 12 3 现金支出结构分析 12 4 现金流入流出比分析 12 5 现金偿债能力分析 12 6 获取现金能力分析 13 7 财务弹性分析 13 8 收益质量分析 14 五 财务效益状况分析 15 六 资产运营状况分析 15 七 偿债能力状况分析 17 八 发展能力状况分析 18 九 杜邦财务综合分析 20 1 整体状况分析 20 2 利润情况分析 21 3 资产情况分析 21 财务分析报告 一 财务状况总体评述 1 行业分析 2 公司经营模式分析 3 企业整

3、体财务状况 1 概述 2007 年 12 月 XXX 股份实现主营业务收入为629 933 35万元 营业利润为 30 831 53万元 净利润为 24 835 60 万元 资产总计为402 626 58万元 其中 货币 资金为 77 627 80万元 应收账款为12 554 81 万元 存货为65 634 15万元 负债合 计为 2 075 203 566 22万元 股东权益合计为195 106 23万元 本期综合财务实力评分为 83 71 在行业中的竞争地位属于优良 而上期为 00 00 基本上没有变化 2 企业财务能力综合评价 财务综合能力 财务状况良好 财务综合能力处于同业领先水平 但

4、仍有采取积极措施以进一步提高 财务综合能力的必要 盈利能力 盈利能力处于行业领先水平 请投资者关注其现金收入情况 并留意其是否具备持续 盈利的能力与新的利润增长点 偿债能力 偿债能力处于同行业领先水平 自有资本与债务结构合理 不存在债务风险 但仍有 采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要 现金能力 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平 在改善现金流量方面 投资者应当关 注其现金管理状况 了解发生现金不足的具体原因 运营能力 运营能力处于同行业中游水平 但仍有明显不足 公司应当花大力气 充分发掘潜力 使公司发展再上台阶 给股东更大回报 成长能力 成长能力处于行业领先水平 有较乐观的发展前景

5、但公司管理者仍然应当对某些薄 弱环节加以改进 实际值行业标准值综合能力得分标识 一 盈利能力得分25 79 净资产收益率19 14 9 91 9 00 总资产利润率5 50 6 90 4 79 营业毛利率19 74 18 88 6 00 主营业务比率5 90 5 14 6 00 二 偿债能力得分14 86 现金流动负债比率7 84 28 74 1 64 资产负债率77 84 58 97 6 00 速动比率58 14 44 00 4 00 已获利息倍数7 91 9 83 3 22 三 现金能力得分11 55 销售现金比率0 04 0 11 2 27 经营现金净流量增长率470 17 62 80

6、6 00 盈余现金保障倍数1 52 5 31 1 43 资产现金回收率6 08 16 46 1 85 四 运营能力得分6 61 总资产周转率1 46 1 57 3 70 应付账款周转率2 81 7 45 1 51 应收账款周转率3 57 398 31 0 04 存货周转率4 44 13 02 1 36 五 成长能力得分10 93 营业增长率32 07 20 53 5 00 净利润增长率21 11 113 84 0 93 固定资产投资扩张率24 54 7 45 5 00 六 财务综合得分69 73 4 行业标杆单位对比分析 项目本期实际标杆单位差异额差异率 营业收入231 659 69 2 61

7、9 549 02 2 387 889 33 91 16 净利润6 370 21 72 030 01 65 659 80 91 16 资产规模158 514 99 885 182 27 726 667 28 82 09 经营现金净流量9 671 67 15 075 12 5 403 45 35 84 净资产收益率19 14 33 87 14 73 43 49 流动资产周转率1 83 4 35 2 52 57 87 资产负债率77 84 63 71 14 13 22 18 营业增长率32 07 55 48 23 41 42 20 二 资产负债状况分析 1 资产变动与结构分析 2007 年 12 月

8、 XXX股份资产总额为 402 626 58万元 比上期的 289 854 37万元 增加 38 91 在资产构成中 流动资产占比 57 04 流 动资产占比比较高 它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大 长期投资占比 0 18 固定资产占比为 40 67 固定资产占比比较高 它对 企业的产业结构和盈利能力影响比较大 无形资产及其它资产占比 2 47 而 上期上述指标分析别为 57 06 0 29 40 38 2 85 从单项较上期相比较而言 流动资产大幅增加 增加38 85 长期投资 大幅增加 增加15 26 固定资产大幅增加 增加39 91 无形资产及其它资 产大幅增加 增加2

9、0 26 资产结构表 项目 万元 2006年12月2007年12月新增 2006年占比 2007年占比 流动资产合计165 391 99229 653 2438 85 57 06 57 04 长期投资合计 837 60 709 8115 26 0 29 0 18 固定资产合计117 029 48163 737 3739 91 40 38 40 67 无形资产及其它资产合计8 270 519 945 7920 26 2 85 2 47 递延税款借项0 000 000 00 0 00 0 00 资产总计289 854 37402 626 5838 91 100 00 100 00 净利润16 13

10、1 0224 835 6053 96 总资产利润率5 50 6 10 10 91 由此可见 企业资产总额较上期上升 长期资产增长幅度大于流动资产 并且净利润较 上期上升 总资产利润率较上期上升 说明企业资产从量上 质上都好于上期 并且净 利润增长大于资产增长速度 整体经营状况比较良好 2 流动资产变动与结构分析 流动资产总额为 229 653 24 万元 比上期的165 391 99万元 增加 38 85 在流 动资产构成中 货币性资产占比为 46 46 应收票据占比 2 60 应收款项占比 20 61 存货占比 28 58 待摊费用占比 1 75 其它资产占比 0 00 而上期上 述指标分析

11、别为 56 25 0 24 19 93 22 80 0 78 0 00 流动资产结构表 项目 万元 2006年12月2007年12月新增 2006年占比 2007年占比 货币资金78 030 8577 627 80 0 52 47 18 33 80 短期投资15 001 1529 075 7993 82 9 07 12 66 应收票据393 005 963 351417 39 0 24 2 60 应收股利0 000 000 00 0 00 0 00 应收利息0 000 000 00 0 00 0 00 应收账款9 099 3912 554 8137 97 5 50 5 47 其他应收款19 2

12、14 9625 054 5830 39 11 62 10 91 预付账款4 654 029 725 02108 96 2 81 4 24 应收补贴款0 000 000 00 0 00 0 00 存货37 715 6865 634 1574 02 22 80 28 58 待摊费用1 282 934 017 74213 17 0 78 1 75 一年内到期的长期债权投资0 000 000 00 0 00 0 00 其他流动资产0 000 000 00 0 00 0 00 流动资产合计165 391 99229 653 2438 85 100 00 100 00 主营业务收入401 009 2462

13、9 933 3557 09 流动资产周转率4 124 498 93 纵观流动资产变化可以看出 企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度 并且也大 于其它类资产的增长幅度 说明企业待摊费用增加过快 存在没有足额待摊费用的情况 企业在流动资产增加的同时 销售收入也增加 并且增幅大于流动资产 流动资产经营 质量较上期提高较多 3 应收款项变动分析 在应收款项项目分析中 可以看出应收账款为12 554 81万元 占比 26 52 其他应收 款为 25 054 58万元 占比 52 93 预付账款为9 725 02 万元 占比 20 55 而上期 上述指标分析别为 为 9 099 39万元 占比 27

14、60 为 19 214 96 万元 占比 58 28 为 4 654 02 万元 占比14 12 从单项较上期相比较而言 应收账款大幅增加 增加37 97 其他应收款大幅增加 增 加 30 39 预付账款大幅增加 增加108 96 应收款项变化表 项目 万元 2006年12月2007年12月新增 2006年占比 2007年占比 应收账款9 099 3912 554 8137 97 27 60 26 52 其他应收款19 214 9625 054 5830 39 58 28 52 93 预付账款4 654 029 725 02108 96 14 12 20 55 应收款项合计32 968 374

15、7 334 4143 58 100 00 100 00 主营业务收入401 009 24629 933 3557 09 通过分析可以看出 在应收款项占比中 其它应收款为53 00 占比过大 有可能存在 上级单位占用款问题或调节利润的问题 4 存货变动分析 在存货搭配分析中 可以看出存货为65 634 15万元 主营业务成本为427 389 32万 元 而上期上述指标分析别为 为37 715 68万元 为 267 538 40万元 从单项较上期相比较而言 存货大幅增加 增加 74 02 主营业务成本大幅增加 增加 59 75 存货变化表 项目名称2006年12月2007年12月新增 存货37 7

16、15 6865 634 1574 02 主营业务成本267 538 40427 389 3259 75 毛利率32 80 31 70 3 35 周转率7 878 275 14 通过毛利率及周转率的变化分析 可以看出企业毛利率的下降 促进了存货的加速周转 说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态 降价是可以带动市场购买者的购买欲 望的 企业可以充分利用当前的时机 进一步巩固已取得的成绩 另外通过存货的搭配 分析可以看出 企业存货的增加是主营业务成本的1 2 倍 增幅过大 与主营业务成本 变化不协调 有可能企业原材料采购过多 5 固定资产变动与结构分析 固定资产总额为 163 737 37 万元 比上期的117 029 48万元 增加 39 91 在固 定资产构成中 固定资产原价占比 124 73 累计折旧占比 28 80 固定资产净值 占比 95 93 固定资产减值准备占比 1 51 固定资产净额占比 94 42 工程物 资占比 2 22 在建工程占比 3 36 固定资产清理占比 0 00 而上期上述指标 分析别为 108 60 28 33 80 27 0 21 80 07 5 12