《（毕业设计论文）-《民营银行市场准入时机及框架》》由会员分享，可在线阅读，更多相关《（毕业设计论文）-《民营银行市场准入时机及框架》（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、民营银行市场准入时机及框架一、转轨时期垄断性金融制度安排的必要性中国渐进式改革之所以8ttt8获得ssbbww成功的重要原因在于wwW.SsbBww.Com，政府首先不触动原有体制，而是8ttt8在旧体制的旁边发展出新体制，依赖体制外的增长来支持体制的平稳转轨。而在体制外增长的同时ssbbww. com，体制内却没有因此www.8 t tt8. com衰退，仍然www.8tT保持了平稳增长。具体说来，就是国有部门虽然在国民经济的总量中的相对额有所减少，但就自身而言，仍然www.8tT在总量上保持了扩张的态势。这种平稳过渡的意义是非常重大的，因为8 Tt t 8. com体制外的增长是依赖体制内
2、的流失的话，体制外的增长是无法持续的，这在改革初期尤为重要。体制内的平稳增长使中国避免了前苏联双轨制改革失败的命运，顺利地实现了过渡。而保持国有部门的平稳增长的要诀之一就在于wwW.SsbBww.Com国家实行了垄断性金融制度安排。在体制改革的进程中各种信贷机构，包括www .ddd tt. com地方性银行、信用社和带有信贷性质的信托公司是不断ssbbww.Com涌现的，但却并没有因此www.8 t tt8. com就形成竞争性的信贷市场结构，国有银行获得ssbbww的“租金”并未因此www.8 t tt8. com受到明显损失。这是因为8 Tt t 8. com什么呢?这首先要从这些金融机
3、构建立的背景谈起。自改革开放以来，由于www.ddd tt. com资金的纵向分配体制一直未能打破，使得地方政府在预算外资金大大增加www.8 t tt8. com的情况8 tt t 8. com下有自主运用这些资金的需要sSbBwW.cOm，除了为获取比存入国有银行更高的回报以外，还希望进行当地的项目建设。因此www.8 t tt8. com地方性信贷机构在一定时期内大量涌现，但是dddTt，这些地方性信贷机构与国有银行在性质上是一样的，只不过是专门8ttt8满足地方政府的偏好而已，其与国有银行竞争的实质是地方政府与中央政府的竞争。因此www.8 t tt8. com这种竞争无法形成合理的竞
4、争性信贷市场结构。当然，国有银行在信贷市场所占的垄断性地位也使这种竞争很难真正展开。由此可以得出如下结沦：转轨时期的由国有银行垄断信贷市场是必然的，民营银行的大量涌现是不必要的。二、政府解除民营银行市场禁入的时机显然，政府是否取消对银行业实施的垄断性安排取决于这种安排给政府带来的成本与收益的比较，在收益超过成本时自然要继续实行该种制度，否则便会取消。下面8ttt8我们sSBbWw来比较一下有关的成本收益情况8 tt t 8. com。根据，上面的论述，可以知道该制度安排给政府带来的收益有：保证了国有企业获得ssbbww了足够的金融支持并因此www.8 t tt8. com获得ssbbww了平稳
5、增长，由此使政府的改革获得ssbbww了巨大的成功，并使政府的促进社会稳定、增加www.8 t tt8. com就业等目标在相当程度 上得以实现；保证了政府对资金分配的控制权，使政府有能力进行强有力的宏观调控。其成本则体现 ssbbWw为：人为的金融约束造成了垄断性银行市场结构，致使国有银行整体效率低下，商业化进程缓慢，并在一定程度 上成为改革的瓶颈；国有银行对国有企业的五条件支持在国有企业陷入困境时累积了巨额不良资产，金融风险问题凸现，成为国民经济发展的一大障碍；由于www.ddd tt. com国有银行的信贷支持对象主要为国有企业，导致www.d dd tT. com在国民经济中效率较高的
6、非国有企业很难获得ssbbww正常的信贷支持，其结果必然是资源配置效率的低下和社会福利的丧失。需要sSbBwW.cOm指出的是，民营经济在近年来突飞猛进，在 1998年我国民营经济产值的比重已达42左右，成为最大的经济部门(经济研究2000年第4期，第7页。)，其对增加www.8 t tt8. com产出、提高就业、促进社会稳定等方面www.sS的作用日趋重要。然而其获得ssbbww的金融支持却很有限，这在民营经济发展之初似乎并不重要，因为8 Tt t 8. com民营企业主要靠内源融资，这在起步之初是合理的、必要的。但按照企业的发展规律，民营企业的进一步发展离不开必要的外部信贷支持。而这种信
7、贷支持应从哪里得到呢?让我们sSBbWw分析一下：在证券市场规模狭小，主要为国有企业改革提供相关服务的情况8 tt t 8. com下，显然不能对此有过高期盼。再看国有银行：应该说，国有企业仍然www.8tT是国民经济的主力军，为国家贡献了近 60的税收，在坚持社会主义制度之下保持其在国民经济中的控制性地位仍然www.8tT是必须ssbbww. c om的。这就要求 dDdtt国有银行的主要服务对象是不可更改的。另一方面www.sS，国有银行向民营企业提供金融支持还存在着一系列障碍：国有银行缺乏民营企业经营状况的准确信息，在信息非对称情况8 tt t 8. com下银行对民营企业发放贷款更容易
8、 Dddtt发生道德风险；国有银行给民营企业提供贷款会承受额外的风险(樊纲认为，国有银行把钱贷给国有企业，即使无法归还，责任也不在银行经理；但将钱贷给民营企业时出现wWw.8tTt8.coM类似问题，则有理由怀疑是银行经理纳了贿。见经济研究1999年第1期克服信贷萎缩与银行体系改革)；最重要的是，如果8 tt 国有银行与民营企业发生过多的联系，有导致www.d dd tT. com与国有企业同样融资结构的危险，会破坏民营企业现有的以内源融资为主的融资结构。结论是：在证券市场和国有银行都无法提供信贷支持的情况8 tt t 8. com下，政府改变既有的制度安排，向民营资本开放银行市场就显得非常必
9、要了。在原有制度安排的收益下降成本上升以及对外开放银行业市场的情况8 tt t 8. com下，已到了对民营资本开放银行市场之时。三、民营银行的框架设计结合前面的分析，笔者认为合理的策略应该是在对内开放银行业市场的同时ssbbww. com，设计好民营银行的经营框架，在该框架下既能保证政府对资金的控制权，又能保持银行业市场对民营资本的开放渐进有序。这个框架设计应该主要包括www .ddd tt. com以下内容：设立地区选择、资本结构规定和分级管理问题。具体说来有：一是关于设立地区选择。政府放松对银行业市场的管制显然不应该理解为各地都可以设立或同一地区可以设立多家民营银行，这要作具体分析。我们
10、sSBbWw知道，一个地区在一定时期内可以容纳信贷机构的数量是有限的，否则就会造成恶性竞争。民营银行的设立当然要避免这种事情发生。那么8ttt8应该在哪些地区设立民营银行呢?笔者认为，民营银行的资本来自于民营资本，其市场定位是服务于民营企业和中小企业，因此www.8 t tt8. com民营经济相对发达的地区应该作为dddtt首选。但仅有这一个条件还不够，还应该看一看当地国有银行的发展情况8 tt t 8. com。如果8 tt 当地国有银行属于资金来源大于资金运用即所谓“存差”行，而当地的经济发展又迫切需要sSbBwW.cOm银行增大信贷投入，说明此地不仅在资金上还有富余，而且投资的机会也广
11、泛 8ttt8存在。这样在该地区设立民营银行是可行的。因为8 Tt t 8. com这不仅不会造成恶性竞争，还会通过竞争形成合理的银行市场结构。否则，如果8 tt 某个地区的民营经济本身不发达，而其国有银行又属于资金运用大于资金来源的所谓“借差”行，在此建立民营银行则显得没有必要了。二是关于资本结构。就公司制企业的资本结构来看，大体上有三种类型：A、股权集中，有绝对控股股东型；B、股权高度分散型；C、虽没有绝对控股股东，但有多个持股量近似的大股东型。资本结构的不同，决定了企业在诸多方面www.sS存在差异。这主要体现 ssbbWw在dd dtt. com：从A型来看，由于www.ddd tt.
12、 com经营者是控股股东直接委派的，其利益与企业利益基本一致，在经营激励方面www.sS是可以的，但小股东对其的监督却很难，而且控股股东完全8 t tt8. com可以凭借自身的地位而令公司做出有利于控股股东自身而不利8 tT 于公司的决策；就B型而言，由于www.ddd tt. com经营者的利益很难与企业利益一致，所以8ttt8经营激励相对较差，而又由于www.ddd tt. com股权过于分散导致www.d dd tT. com对经理进行监督容易 Dddtt产生严重的“搭便车”现象和“内部人控制”问题，结果是监督不利8 tT ；从C型来看，由于www.ddd tt. com股权集中程度
13、有限，各大股东有动力和能力发现经营者存在的问题，使各股东对经营者的监督有力，能够SSBBww减少类似使公司受损而使某些大股东受益的现象，而且由于www.ddd tt. com股东的压力，经营者也会有足够的经营激励，中小股东会因此www.8 t tt8. com受益。显然，政府要求 dDdtt民营银行的资本结构选择C类是合理的。为企业再融资提供便利条件。三是关于分级管理问题。现有的商业银行法已经对商业银行的资本金、业务范围等诸多问题做了详细规定。为减少金融风险，促进民营银行稳健经营，可以考虑借鉴香港的银行分级管理制度来对民营银行进行管理。即根据民营银行的资本实力、管理水平、遵守法纪情况8 tt
14、t 8. com发给不同的牌照，规定不同的经营范围。具体说来，规定刚成立的民营银行为限制性银行，只允许其吸收股东存款，向其股东提供信贷服务，即先具有合作性质；待经营一、二年后由权威机构认定，若其信誉较佳就允许其经营批发业务；至其几年后资本、资产、盈利己达相当水准再经权威机构认证，可以将其转为全面性银行，允许其开展零售业务。若其表现不佳，则可降级。这样既增强了民营银行的自我约束能力，又可以减轻监管部门的审批压力，还可以控制民营银行的市场份额。民营银行市场准入时机及框架|有关银行管理的论文资料参考文献 1张杰中国金融制度的结构与变迁 M太原：山西经济出版社，1998 2张杰民营经济的金融困境与融资次序 J经济研究，2000，(4) 3樊纲克服信贷萎缩与银行体系改革 J经济研究，1999，(1) 4孙永祥，黄祖辉上市公司的股权结构与绩效 J经济研究，1999，(12) 5熊伟我国金融制度变迁过程中的信托投资公司 J经济研究，1998，(8)
