《《精编》从新三板到创业板-未来企业上市的快速通道》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《精编》从新三板到创业板-未来企业上市的快速通道（32页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、简介 高文强澳洲麦觉理大学应用金融硕士学位 曾经在广州证券 澳洲麦觉理银行 香港新鸿基金融集团等金融机构的资产管理部 直接投资部任职 从新三板到创业板 未来企业上市的快速通道 高文强2011年08月26日 演讲内容提纲 多层次资本市场新三板创业板高新兴 300098sz 从新三板筹备到创业板上市的历程 多层次资本市场 美国多层次资本市场 美国资本市场体系 纽约证券交易所 NYSE 纳斯达克证券交易所 NASDAQ 柜台交易板 OTCBB 纳斯达克 NASDAQ 纳斯达克 NASDAQ 是美国全国证券交易商协会于1968年着手创建的自动报价系统 最初 纳斯达克是收集和发布场外交易非上市股票的证券
2、商报价 经过几十年的发展 它现已成为全球最大的证券交易市场 纳斯达克拓展了高新技术企业融资渠道 推动了创新和资本市场的繁荣 大国崛起 为什么如此众多的高科技产业从美国兴起 它的发现机制和创新机制是什么 为什么美国的高科技公司如微软 雅虎等能迅速地在全球站到领先地位 除了技术优势 其迅速扩张的资本从哪里来 我们探究这些问题时 会发现问题的答案都离不开资本市场 美国得以近几十年在包括高科技产业等经济领域保持巨大的优势 是依靠一个以资本市场为核心的技术与资本结合的强大机制 纳斯达克和硅谷 资本和创新 以硅谷和华尔街为代表 美国形成了以科技产业 风险投资和资本市场联动的一整套发现和筛选机制 1971年
3、英特尔公司 1980年苹果公司到1986年微软和甲骨文公司上市 奠定了美国计算机行业在全世界的垄断地位 1990年思科公司和1996年朗讯公司的上市 推动美国通讯行业的迅速发展 1996年时代华纳公司 1996年的雅虎公司 1997年的亚马逊公司和2004年Google的上市使美国成为网络科技行业的超级弄潮儿 这样的例子在半导体 生物制药等其他高科技行业中也俯视皆是 在知识经济的今天 资本市场的优势发挥得淋漓尽致 资本市场将知识和经济紧密结合起来 推动科技产业的飞速发展 使美国在当今激烈的国际竞争中 在具有战略意义的科技领域始终保持着领先地位 中国的多层次资本市场 主板 中小板 大学 1990
4、年 2010年20岁国企解困 上市资源枯竭 国际板 中小企 上市需三 五年 几亿到几百亿创业板 中学 2009年10月 2010年10月1岁三高六新 成长性的标准 创新性与专利等知识产权 细分行业与天花板 行业分析独立公正 PE腐败 高管辞职 超募 高市盈率 高风险 需三几年 几亿到几十亿中关村新三板 小学 2006年 2010年5岁转板 个人投资者 做市商 交易帐户 融资 200人问题 小额快速融资 半年 一亿以下新三板 全国扩区 2011年 1岁准备工作 试点标准 扩区范围 企业数量 中国的多层次资本市场 多层次市场示意图 高新兴300098sz 广东高新兴通信股份有限公司介绍 12 公司
5、发展历程 公司成立于1997年 技术创新是公司发展的源动力 确立运维信息专家行业地位开创运维综合管理新格局 推出业内首台干接点监控系统 国内首创基站无线联网门禁系统首创基站新风节能 首创2M总线环传输组网模式独家推出开放式中心解析管理平台 启动股份制改造动环监控向运维综合管理演变 13 发行概览 14 高新兴主营业务 公司主导产品包括 运维信息化系统和节能系统 通信局站节能管理系统15 通信局站运维信息化系统85 累计承建基站数达到16万个站 累计承建基站数突破1万新风节能的龙头企业之前为研究试点阶段 公司是行业标准的主要制定者国家火炬计划重点高科技企业 15 主导产品1 运维信息化 为客户提
6、供端到端综合解决方案 包括四个层面 16 主导产品2 节能管理系统 面向基站机房节能领域 提供全系列节能产品 其中新风节能市场占有率第一 智能新风换热 电池温控 一体化户外机房 机房精确送风 能耗管理系统 节能率20 35 节能率40 50 节能率20 35 节能率20 30 17 公司发行前总股本5130万 核心研发与营销人员通过网维投资持股 团队稳定 公司的股权结构 18 1 核心竞争力 技术领先 公司掌握了关键核心技术 拥有自主知识产权 应用层 中心与分布解析模式SOA架构体系 动环监控安防监控能源管理 掌握核心技术 综合解决方案 传输层 2M总线环光收敛 简易组网 干接点混合组网 2M
7、 IP 无线 光收敛 PTN 采集层 模块化 高集成度智能逻辑控制 动环监控 智能门禁综合防盗 视频监控远程抄表 年研发费用投入占营业收入的比例10 公司拥有30项专利 其中发明专利2项公司另有25项发明专利已获受理 19 2 核心竞争力 独立第三方的专业化厂商 独立第三方的专业化厂商是公司独特的市场定位 专业化厂商 提供精细化 个性化服务细分的行业需要专业化企业来推动 监控数据准确 可靠 客观 公正避免既当运动员又做裁判员 专业化 独立第三方 艾默生 中兴 20 3 核心竞争力 牢固的客户网络资源 公司产品已进入三大运营商 并形成牢固的合作关系 客户粘性高 市场保有量大独立第三方理念客户转换
8、成本高 21 4 核心竞争力 快速反应的客户服务能力 拥有广泛的客户服务网络 25个省级驻外办事机构 近百个地市级服务网点 22 国家产业政策的支持 公司的成长具备良好的宏观环境 3G网络建设 高新兴发展 行业未来发展空间巨大 运营商打造绿色通信势在必行 近几年内投资热点 增量空间巨大对网络质量要求更高 物联网 节能减排国策 23 战略规划 稳步进军物联网市场 产品遵从物联网体系架构 将与运营商合作推广物联网应用 开拓合作共赢的新局面 24 客户粘度更高 规模效应显著 盈利空间广阔 战略规划 推广合同能源管理商业模式 公司节能产品稳定可靠 节能效果显著遍布全国的服务网络 运营成本低 风险小长期
9、以来与客户形成的信任关系 运营商开始尝试合同能源管理商务模式 高新兴已开始市场布局 并取得进展 合同能源管理模式 高新兴 收益长期 稳定 25 公司战略规划路径 公司的成长分三个阶段 2012 2015 2007 2012 1997 2007 运维信息专家 监控系统供应商 物联网产业推动者 高新兴 从新三板筹备到创业板的上市历程 1 2006年6月参加广州新三板试点 进行前期规范2 2006年9月开始规范和重组3 2007年3月成立员工持股公司 网维公司4 2007年3月引入第一批风险投资750万5 2007年5月股份制改组 整体变更为股份公司6 2007年6月位列广州新三板试点企业名单榜首7
10、 2007年7月广州成为全国新三板扩大试点六个城市之一 高新兴 从新三板筹备到创业板的上市历程 8 2007年8月签订推荐挂牌协议9 2007年9月报价转让说明书定稿10 2007年12月引入第二批风险投资2800万11 2007年12月收入突破8000万 利润突破2000万12 2008年初国际金融危机开始爆发13 2008年2月新三板扩大试点工作暂时搁置14 2008年3月创业板首发管理办法稿推出征求意见 高新兴 从新三板筹备到创业板的上市历程 15 2008年6月上海股指从6120点跌到1260点低位16 2008年12月收入突破1 2亿 利润突破4000万17 2009年3月创业板首发
11、管理办法正式颁布18 2009年5月辅导验收19 2009年7月星期日报材料 108家 历史时刻20 2009年8月见面会21 2009年9月发聩意见 高新兴 从新三板筹备到创业板的上市历程 22 2009年10月补三季报 季节性和成长性23 2009年12月收入突破2 3亿 利润突破5800万24 2010年1月补年报 处务会 部务会 初审意见25 2010年1月预披露 媒体公关 上会没问题 过会没举报 26 2010年1月集中封闭演练 发审会 当场宣布过会27 2010年6月封卷 发行批文28 2010年7月路演和团队 券商和财经公关 投价报告 高新兴 从新三板筹备到创业板的上市历程 29
12、 2010年7月询价和定价30 2010年7月发行和证券代码300098 路演推介费31 2010年7月挂牌上市 互赠礼品 绿牛 敲钟32 2010年7月上市酒会和庆功会 募集资金6 1亿 超募3 5亿 总结 高新兴从积极参加新三板试点 筹备到创业板上市的每一步 都贯穿着资本与创新有机结合的红线 始发于美国华尔街和硅谷的资本和创新结合这个创业投资和多层次资本市场的机制 就像给企业装上一个强劲的发动机 双轮推动企业高速成长 资金从初期的750万 到后来的2800万 再到目前的6 1亿 企业通过参与多层次资本市场试点挂牌上市 筹到了研发和市场开发所需资金 知名度和信用度也大幅提高 远远抛离原有竞争对手 做到超常规的跨越式发展 一个企业如果不尽早学习和运用多层次资本市场融资发展 竞争对手都挂牌上市了 就会非常被动 中山市是伟人的故乡 政府各部门和园区管委会正发扬伟人的精神 大力推动新三板试点等挂牌上市工作 扩区后的新三板 融资 转板等机制更强大 是中小创新科技企业挂牌上市的快速通道 相信各位企业家朋友能像高新兴一样 把握机会 大展鸿图 谢谢
