《精编》理财产品课件分析

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1、理财产品分析 理财产品大混战 一 宏观经济环境分析 1 宏观经济运行分析A 国内生产总值GDPB 通货膨胀 2 宏观经济政策分析中国政府明确提出2010年要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策 保持宏观经济政策的连续性和稳定性 并根据新形势 新情况着力提高政策的针对性和灵活性 把握好政策实施的力度 节奏和重点 处理好保持经济平稳较快发展 调整经济结构和管理好通胀预期的关系 增强经济发展的稳定性 协调性和可持续形式上 因为经济繁荣 人们变富裕 手上闲钱增加 于是就想利用手上的钱去追求更富裕的生活 这就需要进行理财产品的投资 基本介绍 股票属高风险 高收益的投资品种 个人投资者投资股票的情况

2、为 一赚二平七亏损 多数无法享受到股票上涨的收益 市场走向结构分化 投资者赚了指数不一定赚钱 债券属于收益相对稳定 风险较低的投资品种 国债投资收益不必缴纳印花税 利息税等各种税费 交易成本低 一般购买国债只收取2 手续费 基金具有明显的专业理财优势集合众人资金投资 具有资金规模优势专业机构管理 拥有科学的决策流程拥有严格的风险控制手段拥有从低到高完整的风险 收益序列 便于构建理财组合 黄金 黄金的稀有性使黄金十分珍贵 而黄金的稳定性使黄金便于保存 所以黄金不仅成为人类的物质财富 而且成为人类储藏财富的重要手段 故黄金得到了人类的格外青睐 黄金具有价值稳定 流动性高的优点 是对付通货膨胀的有效

3、手段 如果对期货市场以及黄金价格变化具有一定的基础知识和专业分析能力 还可参与黄金期货投资获利 一般来说 无论黄金价格如何变化 由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力 从长期看 具有抵御通货膨胀的作用 股票赢利性与风险性共存 这些投资的优势和作用 外汇特点 优点1 成交量大 市场透明度高全球外汇市场日均成交量达4万亿美元 如此大的市场不存在庄家 且外汇投资的对象是国家经济 数据和新闻都是在全球范围内共享的 2 杠杆灵活 交易成本轻可调节的杠杆比例可有效降低交易成本 提高资金利用率 3 双向交易 获利不受市况所限外汇交易可做多 可做空 无论熊市牛市 只要市场行情波动均有机会获利

4、4 T 0交易 24小时市场全球7x24小时不间断的外汇市场 不同于股票 外汇是T 0交易 随时可买卖 5 风险可控 可预设止损和限价点通过设置止损和限价点 可以帮助交易者及时控制亏损或锁定获利 6 交易迅速 即时成交无需等待在通常的市况下 所有订单都可以在指定的价位或者指定的范围内即时成交受影响的因素 国家的经济水平 汇率政策 利率水平 物价水平和通胀率 C 利率 D 汇率 2008 12 23公布 2010 09 12中行报价 二 理财产品风险与收益 相关比较 储蓄 价值变化 受通胀高低影响较大 流动性 变卖性 与现金等值 赢利性 利息 其高低受通货膨胀影响 通胀高 名义利息也高 通胀低

5、名义利息也低 维护成本 许多国家开征储蓄税 有价证券 价值变化 容易发生变化 种类多 主要是债券和股票 其价值受政治 宏观经济 货币政策影响较大 流动性 变卖性 高 赢利性 债券赢利比较稳定 股票赢利波动较大 维护成本 在买卖时会有一定的交易成本 如税收和手续费 黄金 价值变化 价值变化微小 流动性 变卖性 高 赢利性 买卖实金盈利低 但风险也低 炒作纸黄金 标准合约 相对盈利高 但风险较大 维护成本 实金的维护成本高 而纸黄金 如标准合约的维护成本低 股票与基金来较劲 股票推介 中金岭南000060 公司简介 该公司前身系中国有色金属工业总公司深圳联合公司 1992年5月更名为中国有色金属工

6、业深圳公司 1993年12月进行定向募集股份制改组 并更名为深圳中金实业股份有限公司 后重组本公司更为现名 2002年起公司连年入选中国500强企业 位列广东省及深圳市百强企业 深圳证券100指数 是广东省高新技术企业 并连续多年被评为深圳市守法纳税大户和深圳市一般贸易出口大户 本公司自产的铅锌冶炼产品及其深加工产品 铅锌选矿产品及其相关技术的出口和本公司生产经营科研开发等所需的原辅材料 机械设备等商品及其相关技术的进口 证券介绍 证券类别 深圳A股上市日期 1997 01 23证券简称 中金岭南证券代码 000060总股本 158687 76万股流通股 158521 68万股 公司十大股东

7、公司大股东广晟资产经营有限公司是广东省国资委下属的几大资产管理公司之一 实力雄厚 广晟资产旗下公司中 中金岭南的综合实力最优 行业排行 榜 相关点评 中金岭南 000060 技术点评受到市场关注 走势强于指数 从交易情况来看 明日上涨或者震荡概率大 近2日上涨势头减弱 该股近期的主力成本为15 53元 股价在成本区上方运行 可保持部分仓位 股价处于上涨趋势 支撑位13 21元 中线持股为主 本股票大方向依然乐观 中金岭南的关注度 结论 中金岭南 000060 经营情况趋于好转 长期继续看好 我们应看好公司的未来发展趋势 原因有 公司收购了澳矿Perilya 为公司在海外建立了优质的发展平台 因

8、其大面积的探矿权 公司在可预计的将来储量进一步增加的可能性非常大 精矿自给率有望进一步提高 2 Perilya矿随着市场环境转好 公司精矿产量还有进一步上升的空间 3 公司大股东广晟资产经营有限公司是广东省国资委下属的几大资产管理公司之一 实力雄厚 广晟资产旗下公司中 中金岭南的综合实力最优 因此 公司在资源整合的过程中受到大股东支持的力度也会更大 今年来 伴随着中国经济走出低谷和美国等西方经济触底 铅 锌价格从去年12月份的低点稳步回升 中金岭南的经营能力将继续提高 股民们可放心继续支持 基金推介 嘉实主题精选 070010 一 嘉实主题精选 知多D 1 类型风格 基金类型 开放式投资类型

9、配置型投资风格 平衡型3 收益回报 近一周回报率 0近一月回报率 3今年以来回报率 3分红派现 6次近一年累计分红 元 0 5 2 基本资讯 成立时间 3年以上基金规模 亿元 100单位净值 1 2元累计净值 2 5元4 支出费用 申购费率 1 5赎回费率 0 5管理费率 1 5 二 嘉实主题精选 基金概况 三 嘉实主题精选 投资范围 1 持有一家上市公司的股票 其市值不超过基金资产净值的10 2 本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和 不超过该证券的10 3 基金财产参与股票发行申购 本基金所申报的金额不超过基金总资产 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股

10、票的总量 4 运用基金财产进行权证投资时 不得有下列情形 在任何交易日买入权证的总金额 超过上一交易日基金资产净值的千分之五 持有的全部权证 其市值超过基金资产净值的百分之三 本基金与基金管理人管理的其他基金持有同一权证的总和 超过该权证的百分之十 5 法律法规和基金合同规定的其他限制 四 嘉实主题精选 基金管理人 1 基金管理公司 2 基金经理邹唯硕士研究生任职日期 2007 07 21硕士研究生 6年证券 基金从业经历 曾任职于长城证券研究发展中心 2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作 2006年8月至今任嘉实稳健基金 嘉实浦安保本基金基金经理 2006年12月至今任嘉实策略增

11、长基金基金经理 基金经理评价 五 嘉实主题精选 基金业绩 六 嘉实主题精选 基金持股 基金重仓股 基金重仓行业 七 嘉实主题精选 基金持债 债券组合 重仓债券 八 嘉实主题精选 基金总体组合 九 嘉实主题精选 风险Tips 一分高下 中金岭南与 嘉实主题精选 比较 根据中金岭南公司半年报 公司2010年上半年实现基本每股收益0 19元 稀释每股收益0 19元 未达我们年初的预期0 40元 股 也未超越市场年初预计的0 52元的每股收益 产量虽然与09年同期相比有微幅增长 但与年初预计的精矿总金属产量32 53万吨还是有一定的差距 在公司精矿产量与年初计划未有明显差异的情况下 公司业绩未达预期的主要原因是报告期锌价大幅下降 上海有色金属现货价从2010年1月份19836元 吨 下降到6月份14503元 吨左右的月均价 下降幅度为26 因此现在加大投资或进行投资风险较以往来的大 而嘉宾主题精选风险在行业中不算太高 但收益率在行业排较前 该基金的基金经理经验丰富 实力强劲 值得信赖 因此 中金岭南与嘉宾主题精选相比较 建议投资嘉宾主题精选