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1、实践项目名称：企业经营资金协调性分析 实践学时： 6课时 同组学生姓名： 丁桦 史云鹤 实践地点： 7307 实践日期： 2015.12.21和2015.12.23 实践成绩： 批改教师： 批改时间： 指导教师评阅： 一、实践目的和要求能够根据企业财务数据，分析评价企业经营资金的协调性,并提出改善建议。二、实践环境与条件7305实验室，实验平台：泽源公司分析决策系统BIA v3.0（Business Intelligent Analysis）三、实践内容在综合分析企业经营活动的基础上，通过具有企业经营资金协调性分析的支持系统，计算企业资金占用和资金来源之间的数量关系，分析企业经营资金的协调性，
2、并对其提出改善建议。2-3人一组，选择一家上市公司及其所在行业：（1）该上市公司基本情况简介，分析时间段等（2）对其经营资金协调性现状进行判断；包括：经营资金协调性计算，导出分析结果，并做说明分析。（3）对该上市公司的相关比率进行调整，考虑相关比率如何变化（哪些比率可以变动、变动多少？），改善其经营资金协调性。包括：经动态模拟后的分析结果导出，并做分析说明。（4）公司及行业协调性分析的模型数据excel导出；（5）进行经营协调性矩阵分析；导出矩阵图，并做分析说明。（6）实验结论。四、实践报告（附件）东方通信经营资金协调性分析报告分析时段：2012-12-31到2013-12-31（1）该上市公
3、司基本情况简介东方通信股份有限公司创立于1958年，是中国邮电通信行业的一家重点企业，1990年以来引进摩托罗拉先进的移动通信技术，形成了移动通信主营业务，不断引领中国移动通信产业潮流，1996年成功改制上市，成为上海股市同时发行A股和B股的中国移动通信产业上市公司，目前是普天东方通信集团旗下专业从事移动通信产业的骨干企业。公司坚持以移动通信为主营业务，为国内外运营商提供移动系统设备、终端设备的研发、制造，并提供增值业务软件、工程督导、技术支持和网络维护服务等系统解决方案。同时，公司在金融电子设备、电子产品制造、网络信息系统的开发和系统集成领域也独具特色。东方通信拥有国家级企业技术中心，承担多
4、项国家重点研发项目。公司在杭州享有“天堂硅谷”之称的高新技术开发区内建有移动通信产业基地，充分发挥专业制造平台的集成优势，不断提升EMS高质量、低成本和智能化的制造能力。（2）对其经营资金协调性现状进行判断；包括：经营资金协调性计算，导出分析结果，并做说明分析从当期数据来看，企业现金支付能力为负，变动百分比为0，营运资本也为0，说明流动资产小于流动负债，企业财务风险较大。营运资金需求为正，反映营运资金不能满足营运资金需求，需要短期借款来维持平衡，说明企业经营活动正常开展需要企业垫付资金，这部分资金通常由企业的营运资本来保证。资金占用中应收账款所占比重大，会增加坏账的风险。（3）对该上市公司的相
5、关比率进行调整，考虑相关比率如何变化（哪些比率可以变动、变动多少？），改善其经营资金协调性。包括：经动态模拟后的分析结果导出，并做分析说明存货上升20%后，资金占用增加，现金支付能力减弱。在存货变动20%，同时应付账款变动20%，营运资金需求减少，现金支付能力增强。（4）公司及行业协调性分析的模型数据excel导出1、东方通信自身按季度分析从季度来看，每季度的营运资本都小于0，且都是严重不协调。2、东方通信与其他行业相比较与同行相比，其他企业也处于严重不协调的状况，所以，东信的严重不协调是正常情况。（5）进行经营协调性矩阵分析；导出矩阵图，并做分析说明1、东方通信自身按季度进行分析由图可知企业
6、处于第四象限，营运资本小于0，但是营运资金需求大于0，处于资金严重不协调的状态，企业经营业务需要营运资金，而企业长期性投资活动也需要资金，企业经营活动和投资活动存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解决，致使企业资金紧张，支付困难。2、东方通信与其他行业相比较由图可知，大多数企业都处于第三象限，营运资金和营运资金需求都小于0，但是营运资本绝对值大于营运资金需求绝对值，企业经营业务不仅不需要企业提供资金，还能给企业带来资金，但企业长期投资活动占用资金大于企业长期资金来源出现了资金缺口。经营所提供的资金不足以弥补长期性资金缺口，结果给企业带来了资金困难。即大多数企业都处于不协调的状态。所以处于
7、第四象限严重不协调的东方通信与同行相比，经营协调性还是较差的。（6）实验结论通过本次实验，我们对东方通信股份有限公司2012-12-31到2013-12-31的财务数据经营协调性计算，了解到：1、东方通信股份有限公司的现金支付能力为负，变动百分比为0，营运资本也为0，说明流动资产小于流动负债，企业财务风险较大。营运资金需求为正，反映营运资金不能满足营运资金需求。2、根据动态模拟分析可以看出，在存货变动20%，同时应付账款变动20%，营运资金需求减少，现金支付能力增强。一个会计项目的百分比变动，可能影响着企业的经营状况，因此要合理规划每个会计科目的变化指标，做到合理有效配置资源。3、根据企业行业经营协调性矩阵分析，发现处于资金严重不协调的状态，企业经营活动和投资活动存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解决，致使企业资金紧张，支付困难。大多数企业营运资金和营运资金需求都小于0，但是营运资本绝对值大于营运资金需求绝对值，经营所提供的资金不足以弥补长期性资金缺口，结果给企业带来了资金困难。即大多数企业都处于不协调的状态。东方通信与同行相比，经营协调性还是较差的。
