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1、1 单选题 1 以下关于经风险调整的收益率 RAROC 和经济增加值 EVA 这两项 指标的论述 错误的是 A 在市场数据准确真实 财务规范统一的情况下 这两项指标可以用来 评估交易员 投资组合 各项交易及业务部门的业绩表现 B 采用这两项指标来衡量交易人员和业务部门的业绩 有助于商业银行 内部减少甚至避免追逐短期利益的高风险投机行为 C 这两项指标有时会互相冲突 因此最好选择一个指标作为衡量标准 D 这两项指标都是基于经济资本这个概念而产生的 2 应用于市场风险管理的经风险调整的收益率可以简单表示为 A RAROC 业务单位或交易的税后净利润 业务单位或交易的经济资本 B RAROC 业务单
2、位或交易的息税前收益 业务单位或交易的经济资本 C RAROC 业务单位或交易的息税前收益 业务单位或交易的资金成本 D RAROC 业务单位或交易的税后净利润 业务单位或交易的资金成本 3 根据巴塞尔委员会的 资本协议市场风险补充规定 计量市场风险 监管资本的公式为 A 市场风险监管资本 附加因子 最低乘数因子 VaR B 市场风险监管资本 最低乘数因子 VaR C 市场风险监管资本 附加因子 最低乘数因子 VaR D 市场风险监管资本 附加因子 最低乘数因子 VaR 4 计算一个资产的风险价值 第一种方案是选取置信水平95 持有期 50天 第二种方案是选取置信水平99 持有期100天 那么
3、哪种方案计 算出来的风险价值更大 A 第一种方案 B 第二种方案 C 两种方案计算出来的风险价值一样大 D 无法确定 5 常用的风险价值建模技术不包括 A 方差 协方差方法 B 历史模拟 C 蒙特卡罗模拟 D 情景分析 法 6 如果一个商业银行的总资产为100亿 总负债为80亿 其中的利率敏 感性资产为60亿 利率敏感性负债为50亿 该商业银行利率敏感性的表 外业务头寸为20亿 那么该商业银行的利率敏感性缺口为 A 20亿 B 10亿 C 30亿 D 40亿 7 已知某商业银行的总资产为100亿 总负债为80亿 资产加权平均久 期为5 5 负债加权平均久期为4 那么该商业银行的久期缺口等于 A
4、 1 5 B 1 5 C 2 3 D 3 5 8 2005年颁布的 商业银行市场风险管理指引 的适用范围包括 A 中资商业银行 B 外资商业银行 C 中外合资商业银行 D 以上都 是 9 承担对市场风险管理实施监控的最终责任 确保商业银行能够有 效地识别 计量 监测和控制各项业务所承担的各类市场风险 A 股东大会 B 董事会 C 监事会 D 董事长 10 某银行2008年对A公司的一笔贷款收入为1000万元 各项费用为200 万元 预期损失为100万元 经济资本为16000万元 则RAROC等于 A 4 38 B 6 25 C 5 00 D 5 63 11 黄金价格波动属于 A 期权性风险 B
5、 利率风险 C 汇率风险 D 商品价格风险 12 是管理利率风险 汇率风险 股票风险和商品风险非常有效的 办法 A 风险转移 B 风险补偿 C 风险对冲 D 风险分散 13 当久期缺口为负值时 如果市场利率下降 则流动性也会 A 增强 B 减弱 C 不变 D 无关 14 如果一个资产期初投资100元 期末收入150元 那么该资产的对数 收益率为 A 0 1 B 0 2 C 0 3 D 0 4 15 如果期权持有者只能在到期日才能行使权利 则这种期权称为 A 价内期权 B 欧式期权 C 价外期权 D 美式期权 16 假设目前外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑 1 9000美元 汇 率波动的年标准
6、差是250基点 目前汇率波动基本符合正态分布 则未 来3个月英镑兑美元的汇率有95 的可能处于 区间 A 1 8750 1 9250 B 1 8000 2 0000 C 1 8500 1 9500 D 1 8250 1 9750 17 敏感性分析用于 A 测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动对组合 价值的影响 B 一组风险因素的多种情景对组合价值的影响 C 着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响 D A和C 18 已知一种债券的现价是100元 久期是4 5年 当市场连续复合年利 率上升50个基点后 上述债券的新价格为 A 87 5 B 95 5 C 97 75 D 102
7、25 19 市场风险一般可以分解成下面哪两部分 A集中度风险和分散型风险 B 特定风险和系统性风险 C 非系统风险和整体风险 D 剩余风险和转移风险 20 期货交易与期权交易相比有很多相同点 下列叙述中 不正确的是 A 都可能需要在固定的场所交易 B 都可能需要双方签订标准化合约 C 都为了规避利率 汇率等变化带来的风险 D 到期都要按约定完成商品或货币的交易 21下列关于公允价值的说法中 正确的是 A 直接使用可获得的市场价格是公允价值的计量方式之一 B 公允价值的计量不允许使用企业特定的数据 C 与公允价值相比 市场价值的定义更广 更概括 D 若没有证据表明资产交易市场存在时 公允价值不存
8、在 22商业银行应当对交易账户头寸按市值 至少重估一次价值 A 每日 B 每周 C 每月 D 每季度 23银行账户中的项目通常按 计价 A 模型 B 可变现净值 C 历史成本 D 公允价值 24把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式是 A 凸性 B 久期 C 敞口 D 缺口 25当持续期缺口为正时 利率下降 净收益 A 上升 B 下降 C 不变 D 先下降再上升 26通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长 并且在到 期日之前支付的金额越小 则久期的绝对值 A 不变 B 越高 C 越低 D 无法判断 27 是一种多因素分析方法 结合设定的各种可能情景的发生概率 研究多种因素同时作用时
9、可能产生的影响 A 久期分析 B 敏感性分析 C 情景分析 D 缺口分析 28利率风险按照来源的不同可以分为重新定价风险 收益率曲线风险 基 准风险和期权性风险 其中 就固定利率而言 来源于银行资产 负 债和表外业务到期期限错配所存在的差异 A 基准风险 B 收益率曲线风险 C 重新定价风险 D 期权性风 险 29下列情形中 重新定价风险最大的是 A 以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源 B 以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源 C 以短期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源 D 以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的融资来源 30一家银行用3年期存款作为3年期贷款的融资来源 贷款按照
10、美国国库 券利率每月重新定价一次 而存款则按照伦敦银行同业拆借利率每月重 新定价一次 针对此种情形 该银行最容易引发的利率风险是 A 收益率曲线风险 B 期权性风险 C 重新定价风险 D 基准风 险 31下列业务中 包含了期权性风险的是 A 活期存款业务 B 房地产按揭贷款业务 C 附有提前偿还选择权条款的长期贷款 D 托收业务 32客户存款金额5000万元 期限为5年 2年后可提前取款 如果2年后 客 户不提款 商业银行将面临利率下降的风险 如果客户提前取款 则银行 面临流动性风险和利率上升的再筹资成本上升的风险 此时 利率风险 表现为 A 再定价风险 B 收益曲线风险 C 基准利率风险 D
11、 期权性风险 33假设中国某商业银行A将在6个月后向泰国商业银行B支付1000万泰铢 的外汇 当前外汇市场美元对泰铢的汇率为1美元 35泰铢 A银行预期泰 铢对美元的汇率将上升 因此 A银行选择在新加坡外汇交易市场支付5万 美元 购买总额为1000万泰铢的买入期权 其执行价格为1美元 35泰铢 如果6个月后泰铢不升反降 即期汇率变为1美元 56泰铢 则A银行 万美元 A 净收益5 B 净损失5 C 净收益5 7 D 净损失5 7 34期货交易者可以通过在期货市场上进行 交易来达到降低价格波 动风险的目的 A 套期保值 B 互换 C 投机 D 无风险套利 35货币互换交易与利率互换交易的区别是
12、A 利率互换需要在期初交换本金 但不需要在期末交换本金 B 货币互换需要在期末交换本金 但不需要在期初交换本金 C 货币互换需要在期初和期末交换本金 D 利率互换需要在期初和期末交换本金 36 外汇结构性风险来源于 A 代理外汇买卖 B 买入外汇与卖出外汇头寸不对称 C 即期外汇买卖 D 银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配 37 巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求包括 A 置信水平采用95 的单尾置信区间 B 持有期为10个营业日 C 市场风险要素价格的历史观测期至少为半年 D 至少每6个月更新一次数据 38 一些大的银行并不单单是利用久期缺口模型进行风险规避 它们可 能会利用久期模
13、型使股东权益最大化 下列做法正确的是 A 利率上升 营造正持续期缺口 B 利率上升 营造负持续期缺口 C 利率下降 营造负持续期缺口 D 利率下降 营造正持续期缺口 E 利率不变 营造负持续期缺口 39 在金融资产交易中 交易双方在公平交易中可接受的资产或债券的 价值属于哪种类型的价值 A 名义价值B 市场价值 C 公允价值 D 重估价值 40 如果某商业银行持有1000万美元资产 700万美元负债 美元远期多 头500万 美元远期空头300万 那么该商业银行的美元敞口头寸为 A 700万美元 B 500万美元 C 1000万美元 D 300万美元 2 多选题 1 中国银监会下发的 商业银行资
14、本充足率管理办法 明确了商业银 行的交易账户包括哪几项内容 A 商业银行提供的贷款业务 B 商业银行的中间业务 C 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的 实际或预期价差 其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸 D 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 E 为避免交易账户其他项目的风险而持有的头寸 2 市场风险中的期权性风险包括 A 场内 交易所 交易的期权 B 场外的期权合同 C 债券或存款的提前兑付 D 贷款的提前偿还等选择性条款 E 贷款利率由借款人自主选择的条款 3 以下属于金融衍生品的是 A即期金融产品 B金融期货 C期权 D远期利率协议 E货币互换 4 市场风险是我
15、国商业银行所要面临的主要风险之一 它包括 A利率风险 B汇率风险 C信用风险 D商品价格风险 E流动性风险 5 以下关于缺口分析的正确陈述是 A 当某一时段内的负债大于资产时 就产生了负缺口 即负债敏感型缺 口 B 当某一时段内的负债大于资产时 就产生了负缺口 即资产敏感型缺 口 C 当某二时段内的资产大于负债时 就产生了正缺口 即资产敏感型缺 口 D 当某一时段内的资产大于负债时 就产生了正缺口 即负债敏感型缺 口 E 当某一时段内的负债大于资产时 就产生了正缺口 即负债敏感型缺 口 6 利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生 损失的风险 按照风险来源的不同 它可以分为
16、A 重新定价风险 B 收益率曲线风险 C 基准风险 D 股票价格风险 E 流动性风险 7 以下关于缺口分析的正确陈述是 A 当处于负债敏感型缺口时 市场利率上升导致银行净利息收入上升 B 当处于负债敏感型缺口时 市场利率上升导致银行净利息收入下降 C 当处于资产敏感型缺口时 市场利率下降导致银行净利息收入下降 D 当处于资产敏感型缺口时 市场利率下降导致银行净利息收入上升 E 当处于资产敏感型缺口时 市场利率上升导致银行净利息收入上升 8 以下各项属于商业银行从事的银行账户中的外币业务活动的是 A外币存款 B外币贷款 C外币债券投资 D外汇远期的买卖 E跨境投 资 9 以下关于利率互换表述正确的是 A 假设某机构有浮动利息支出 如果预测到利率在未来将上升 那么 应进行利率互换 将浮动利率调为固定利率 B 假设某机构有浮动利息支出 如果预测到利率在未来将下降 那么 应进行利率互换 将固定利率调为浮动利率 C 假设某机构有浮动利息支出 如果预测到利率在未来将上升 那么 不用进行利率互换 D 假设某机构有浮动利息支出 如果预测到利率在未来将下降 那么 不用进行利率互换 E 利率互换并不能消除
