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1、知识要点知识要点 掌握程度掌握程度 相关知识相关知识 流动性风险成因流动性风险成因 了解了解 商业银行业务商业银行业务 流动性风险管理理论流动性风险管理理论 基本掌握基本掌握 商业银行发展历史商业银行发展历史 流动性风险度量流动性风险度量 掌握掌握 商业银行资产负债表内商业银行资产负债表内 容容 流动性风险管理方法流动性风险管理方法 重点掌握重点掌握 不同金融资产的流动性不同金融资产的流动性 特征特征 导入案例导入案例 英国北岩银行案例英国北岩银行案例 加强流动性风险既是商业银行适应加强流动性风险既是商业银行适应 金融监管要求 健全全面风险管理金融监管要求 健全全面风险管理 体制的需要 也是树
2、立市场良好形体制的需要 也是树立市场良好形 象 巩固营销基础 保持业务持续 象 巩固营销基础 保持业务持续 稳定发展的需要 稳定发展的需要 它是指银行能够随时应付客户提存 满足必要贷款它是指银行能够随时应付客户提存 满足必要贷款 需求的能力 包括资产的流动性和负债的流动性 需求的能力 包括资产的流动性和负债的流动性 资产流动性是指银行持有的资产在不发生损失的情资产流动性是指银行持有的资产在不发生损失的情 况下迅速变现的能力 况下迅速变现的能力 负债流动性是指银行能以较低的成本在市场上随时负债流动性是指银行能以较低的成本在市场上随时 获得所需要的追加资金 获得所需要的追加资金 流动性定义流动性定
3、义 银行的流动性是获取可用资金的能力 银行的流动性是获取可用资金的能力 银行保有流动性的目的 满足客户的提存需求 满银行保有流动性的目的 满足客户的提存需求 满 足客户正当的贷款需求 足客户正当的贷款需求 银行保有流动性要充分考虑到由此而形成的各类成银行保有流动性要充分考虑到由此而形成的各类成 本费用 本费用 流动性概念流动性概念 理解理解 项目 说明 现金和准备金 反映银行的现金状况 主要包括 1 多余收入 或 2 有多余代理行存款 3 有应收未达票款 或 4 存款下降少的准备金需求 其值等于存款下降额 1 法定准备金需求率 同业拆出 银行将超额准备金出售给其他银行 以增加收益 同业拆借 包
4、括同业拆入和同业拆出 以一天为期 但 容易续借 政府短期债券 这是今后广泛接受的流动性资源 具有 1 期限短 2 偿还风险小 3 买卖活跃的特点 商业票据 银行承兑汇票等 这是通过货币市场经纪人买卖的借款单位债务凭证 信用等级较高 在二级市场通常以折扣交易 资金回购 临时性买入政府债券和其他有价证券 同时以约定价格和时间卖出 买卖差价构成资金回购收益 资金回购 实际上是银行向交易对方借出短期资金 其他流动性资产 这是符合以下条件的资产 1 到期期限和银行流动性需求一致 2 如果必要 银行可以很容易地减少 这些资产规模 项目 说明 再贷款 含再贴现和中央银行垫款 中央银行向各类金融机构发放的短期
5、贷款 其利率采用再贴现 对经常使用再贷款或使用太多再贷款的银行 采取惩罚 申请再贴现或中央银行垫款需提供合格票据 同业拆入 买入其他银行的短期资金 大额可转让定期存单 CDs 银行可以向拥有多余现金的公司发行大额可转让定期存单 在这种债务形式上银行通常提供高于市场利率的 利率 欧洲货币和外国货币资源 许多银行可以在欧洲货币市场上以及外国资金市场上筹集资金 欧洲货币指存放在境外银行的货币 银行开 展此项业务必须将有关风险控制在自己能够承受的范围内 证券回购 临时性卖出政府债券或其他有价证券 同时以约定时间和约定价格买回 证券回购实际上是银行向交易对方 借入短期资金 其他负债 包括资本票据 不规范
6、的银行承兑票据等 银行能否采取这种方式获取资金取决于 1 银行支付较高利 率的能力 2 债权人对银行的信心 商业银行传统的负债流动性资源商业银行传统的负债流动性资源 商业银行传统的商业银行传统的资产资产流动性资源流动性资源 当商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户 合理的贷款需求或其它即时的现金需求 就可能引发流动性风险 狭义流动性风险是指商业银行没有足够狭义流动性风险是指商业银行没有足够 的现来资产弥补客户存款的提取而产生的现来资产弥补客户存款的提取而产生 的支付风险的支付风险 广义流动性风险是指除狭义内容广义流动性风险是指除狭义内容 之外 之外 还包括商业银行的资金来源不足
7、而未能还包括商业银行的资金来源不足而未能 满足客户合理的信贷需求或其他即时的满足客户合理的信贷需求或其他即时的 现金需求而引起的风险 现金需求而引起的风险 商业银行的大部分存款和借入款是短期的 但贷款相当一部分是中长期的 商业银行的大部分存款和借入款是短期的 但贷款相当一部分是中长期的 即大量的短期负债被期限较长的贷款和其他投资所占用 这种 存短贷长 即大量的短期负债被期限较长的贷款和其他投资所占用 这种 存短贷长 所引起的资产与负债期限的不匹配 使商业银行资产负债结构具有内在的所引起的资产与负债期限的不匹配 使商业银行资产负债结构具有内在的 不稳定性 不稳定性 不合理的 存短贷长 的资产负债
8、结构 商业银行资产产生的现金流入很不合理的 存短贷长 的资产负债结构 商业银行资产产生的现金流入很 少能够正好弥补因支付负债而导致的现金流出 从而引发商业银行的流动少能够正好弥补因支付负债而导致的现金流出 从而引发商业银行的流动 性风险 性风险 1 存短贷长 的资产负债结构引发的内在不稳定因素存短贷长 的资产负债结构引发的内在不稳定因素 2 商业银行客户投资行为的变化商业银行客户投资行为的变化 完善发达的金融市场为投资者提供了众多的可选择的投资途径和方式 完善发达的金融市场为投资者提供了众多的可选择的投资途径和方式 突发性存款大量流失是指由于某种突然因素导致商业银行客户大量提取突发性存款大量流
9、失是指由于某种突然因素导致商业银行客户大量提取 存款 即挤兑 从而引发银行流动性风险 存款 即挤兑 从而引发银行流动性风险 存款人的挤兑行为的主要原因 一是银行的债权人 个人储户 企业和存款人的挤兑行为的主要原因 一是银行的债权人 个人储户 企业和 机构 担心该银行的偿付能力 二是由于某银行的支付危机而引起其他机构 担心该银行的偿付能力 二是由于某银行的支付危机而引起其他 银行的流动性风险 三是突发性事件 如战争等 银行的流动性风险 三是突发性事件 如战争等 由于存款人对银行偿付能力的怀疑和对存款发生损失或被冻结的恐惧而由于存款人对银行偿付能力的怀疑和对存款发生损失或被冻结的恐惧而 引起的 引
10、起的 3 突发性的存款大量流失 挤兑 突发性的存款大量流失 挤兑 4 中央银行政策的影响中央银行政策的影响 当中央银行采取紧缩的货币政策时 商业银行向中央银行的借款数额得到当中央银行采取紧缩的货币政策时 商业银行向中央银行的借款数额得到 控制 整个社会货币数量和信用总量的减少 资金呈紧张趋势 存款数量控制 整个社会货币数量和信用总量的减少 资金呈紧张趋势 存款数量 减少 贷款的需求量很高 挤兑的可能性增加 减少 贷款的需求量很高 挤兑的可能性增加 金融市场发育的程度直接关系着商业银行资产的变现和主动负债的能力 从金融市场发育的程度直接关系着商业银行资产的变现和主动负债的能力 从 而影响流动性
11、而影响流动性 从资产方面看 短期证券和票据资产是商业银行保证流动性需要的工具 从从资产方面看 短期证券和票据资产是商业银行保证流动性需要的工具 从 负债方面看 负债工具的二级市场的发展促进了一级市场的发展 为商业银负债方面看 负债工具的二级市场的发展促进了一级市场的发展 为商业银 行随时获得流动性开辟了途径 行随时获得流动性开辟了途径 5 金融市场发育程度的影响金融市场发育程度的影响 6 信用风险的影响信用风险的影响 信用风险对流动性的影响在于向客户贷款是有风险的 这些风险或来自于客户信用风险对流动性的影响在于向客户贷款是有风险的 这些风险或来自于客户 经营不善 或来自于银行决策有误 经营不善
12、 或来自于银行决策有误 利率的变动对商业银行的流动性影响很大 因利率敏感性资产和负债的结构差利率的变动对商业银行的流动性影响很大 因利率敏感性资产和负债的结构差 异 会产生两种情况 敏感缺口为正值 敏感缺口为负值 异 会产生两种情况 敏感缺口为正值 敏感缺口为负值 7 利率变动的影响利率变动的影响 真实票据理论 由于银行资金的来源 多为短期的闲置的资 金 因此银行资金的 运用也只能用于发放 短期的 有真实的商 业票据作担保的 具 有自我清偿性质的贷 款 资产转换理论 包括政府债券在内的 变现能力强的资产既 能产生一定得收益 也能在必要时出售这 些债券转换成现金来 满足支付需求 保持 资产流动性
13、 这就是 资产转换理论 预期收入 银行资产的流动性是 与该项资产未来的现 金流量 即预期收入 密切相关的 知识要点 预期收入理论是对资产转换理论的完善和延伸 该理论认为银行可以通过货币管理来获取流动性 该理论认为银行可以通过货币管理来获取流动性 此理论不仅强调怎样以合理价格获得资金 也重此理论不仅强调怎样以合理价格获得资金 也重 视如何有效地使用资金 特别是如何满足贷款需视如何有效地使用资金 特别是如何满足贷款需 求 强调可通过一系列新的金融工具来筹资 求 强调可通过一系列新的金融工具来筹资 根据负债管理理论 银行不用储存大量的流动性 根据负债管理理论 银行不用储存大量的流动性 银行就能把更多
14、的资金投入到效益更好的贷款或银行就能把更多的资金投入到效益更好的贷款或 其他中 长期投资上 银行的收益就能得到增加 其他中 长期投资上 银行的收益就能得到增加 但银行面临的风险也大大增加 但银行面临的风险也大大增加 该理论强调银行应随经济环境的变化 动态地调整资产和负 债结构 结合了资产管理理论与负债管理理论的优点 克服 了它们的缺点 该理论认为 商业银行的风险管理应该对表内表外业务 进行统一的管理 存贷款业务只是商业银行经营的一根 主轴 在其周围 还可以延伸发展出多种多样的金融服 务 提倡将原来的资产负债表内的业务转化为表外业务 资产负债表内表外统一管理理论从形式上看是使资产负 债管理由表内
15、向表外扩展 但实质上极大的丰富了金融 风险管理资产负债管理的内容 是资产负债理论的扩展 和延伸 现金比率 指现金资产与银行存款的比率 现金比率 指现金资产与银行存款的比率 流动比率 指流动资产与流动负债之比 流动比率 指流动资产与流动负债之比 存贷款比率 指商业银行的贷款与存款的比率 存贷款比率 指商业银行的贷款与存款的比率 不良贷款率 既是衡量贷款质量的指标 也是衡量流动性的指标 不良率越不良贷款率 既是衡量贷款质量的指标 也是衡量流动性的指标 不良率越 高 流动性越差 反之流动性越好 高 流动性越差 反之流动性越好 核心存款与总资产比率 商业银行的存款按其稳定性可分为核心存款和非核核心存款
16、与总资产比率 商业银行的存款按其稳定性可分为核心存款和非核 心存款 核心存款是指那些相对来说较稳定的 对利率的变化不敏感的存款 心存款 核心存款是指那些相对来说较稳定的 对利率的变化不敏感的存款 核心存款是商业银行稳定的资金来源 核心存款是商业银行稳定的资金来源 贷款总额与总资产比率 贷款是商业银行最主要的资产 该比率较高 表明贷款总额与总资产比率 贷款是商业银行最主要的资产 该比率较高 表明 银行流动性较差 反之则说明银行具有很大的贷款潜力 满足新贷款需求的银行流动性较差 反之则说明银行具有很大的贷款潜力 满足新贷款需求的 能力也较强 能力也较强 贷款总额与核心存款比率 贷款总额与核心存款的比率贷款总额与核心存款比率 贷款总额与核心存款的比率 贷款总额贷款总额 核心存款核心存款 此比率越小 商业银行存储的流动性就越高 相对来说 流动性风险也就越小 此比率越小 商业银行存储的流动性就越高 相对来说 流动性风险也就越小 流动资产与总资产比率 该比率越高 银行储备的流动性就越高 应付潜在流动资产与总资产比率 该比率越高 银行储备的流动性就越高 应付潜在 的流动性需求的能力也就越强的流动性需
