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1、随着我国经济的腾飞，民营中小企业在国民经济中的地位也日益突出，主要表现在为推动国民经济发展、增加就业、推动科技进步等，这一切决定了我们必须对民营中小企业的发展给予足够的重视。近几年来，国家为改善民营中小企业发展环境先后采取了许多措施，但从实践上看，仍然存在某些问题没有得到有效解决，其中融资难问题成为制约民营中小企业发展的“瓶颈”。只有切实解决民营中小企业融资问题，才能把民营中小企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。一、我国中小民营企业在国民经济中的重要地位（一）中小民营企业的定义及地位民营是一个相对概念，是相对于国有、国营而言的，是相对于政府的官办经济而言的经济
2、形式。一般是指产权明确到自然人，由民间来经营的经济形式，它包括个体经济、私营经济、外资经济（港、澳、台企业）和由城乡居民控股的股份制经济，我国大量的中小企业都是民营企业。目前我国中小民营企业已超过800万家，占我国企业总数的99%以上，其工业产值、实现利税和出口总额分别约占全国的60%、40%和60%，流通领域中小企业占全国零售网点的90以上，中小企业还提供了大约75的城镇就业机会。再深入看，中小企业的重要性主要体现在以下几个方面。1.激活市场竞争和促进经济增长在新古典经济学中，完全竞争市场是最有效率的市场形态，而完全竞争的条件之一是市场存在众多的企业。为数众多的中小企业参与市场竞争，能提高市
3、场效率，促进经济增长。从我国情况看，正是中小企业的长足发展才保证了国民经济整体素质的不断提高。2.创造就业机会，缓解经济周期冲击在市场经济中，中小企业在创造就业机会方面的作用越来越重要。随着工业化的发展，大企业趋向于以资本代替劳动，而中小企业成为新增劳动力的主要吸纳者。此外，中小企业还以其特有的灵活性，在经济周期冲击中发挥了重要的稳定作用。英国的研究表明，在20世纪90年代，经济衰退时，小企业创造了35万个就业机会，而大企业提供的就业机会则减少了68.2万个。3. 收入增长缓慢是困扰农业和农村工作的突出问题农民收入上不去，农村市场就难以启动，整个国民经济发展就受到制约。而以中小企业为主体的乡镇
4、企业是农民增加收入的主渠道，提供给农民的工资收入由1996年的4380亿元增加到2005年的8200亿元，年均增长9，其中2002年从乡镇企业增加的收入约占净增部分的50。乡镇企业的发展也为农村富余劳动力的转移提供了渠道。截2007年末，乡镇企业从业人员达到1.33亿人，占全国农村劳动力的26.8，大大缓解了人多地少的矛盾。（二）改革开放以来中小民营企业的发展阶段改革开放以来，我国民营企业从无到有，逐渐发展壮大。在一些经济发达地区，民营企业产值在经济总量中的占有率已达到一半以上，甚至更高，成为当地经济发展的排头兵和财政收入的顶梁柱。综观全国，凡是经济发展快的地方，民营经济尤其是个体私营经济发展
5、的也比较快；凡是民营经济发展比较缓慢的地方，经济发展也较迟缓。目前，众多学者普遍认为，从改革开放后民营企业的发展轨迹看，大致可以分为两个阶段：第一阶段是1978年至1991年，主要是以劳动密集型民营企业为特点。由于我国早期改革政策对非国有经济的产业进入设置诸多限制，特别是这时是民营企业从消亡走向复兴的初期，极度缺乏其自身发展所必须的资金，所以劳动密集型方式作为进入产业的选择，是其唯一的可能。第二阶段是1992年至今，民营企业进入空前的高速发展时期。由于我国经济从粗放型增长向集约型增长方式的转变逐步开始，此时期以温州企业为代表提出民营企业要在数量发展的同时进行“二次创业”的观念，这在全国民营企业
6、界迅速得到响应。与早期传统的民营企业不同，20世纪90年代后，民营企业的发展表现出两个特点：一是由家族式管理向制度化、科学化管理的转变，注重建立有效的治理结构，即“二次创业”概念；二是民营科技企业与巨资的结合。然而，同民营企业发展不协调的是，它只占用了我国金融资源的极小部分。据有关资料引用的数据表明：我国民营企业的资金来源中自我积累约占56%，向亲友筹资约占13%，有近80%的经营者几乎无法获得稳定的追加资金；金融机构对民营企业的贷款比例虽有逐年递增的趋势，但与国有企业的贷款份额相比仍然较低，和民营企业对我国国民经济发展的贡献极不相称。（三）我国中小民营企业所面临的主要问题众多民营企业是由企业
7、主依靠党改革开放的好政策、地理环境的优势以及凭借他们大胆、勤劳、肯干、节俭的作风，伙同自己的亲属、亲戚与朋友从家庭作坊开始点点滴滴积累并发展起来的。他们当时做着简单的买卖生意，由于当时的历史原因，文化程度低，思想观念陈旧，随着市场经济的深化，特别是市场竞争非常激烈的今天，没有科学管理就没有效益，没有效益，企业就必然被淘汰。企业主不等于职业经理人，更不等于企业家。其主要体现在以下几点：1、管理模式是家族式、家长式管理，而不是制度化、标准化、程序化、数据化的现代化管理模式。2、职责、权限不清晰，企业主不懂得授权，更不能大胆的放权，总觉得不放心，事事都要亲自插手、过问。3、缺乏严格的纪律、监督检查措
8、施、考核机制及激励约束机制。即使想考核，也没有标准和规范，4、公司的信息流量大，但相应的传播渠道不畅，信息不能得到及时有效传递，影响了企业的经营决策和反变速度，限制了企业生产能力的发挥，妨碍了生产计划的执行。5、目前我国中小企业融资难问题也很严重，下面做具体分析。二、我国中小民营企业的融资状况（一）民营企业主要融资渠道1、内源融资（1）增资扩股。增资扩股是指企业根据发展的需要，扩大资本，融进所需资金，从而扩大经营规模，拓展业务，提高公司资信的融资途径。2、民间融资（1）民间借贷。民间借贷是指向除银行业金融机构以外的组织和个人借款，包括向各种标会、“基金会”、高利贷组织等融资。（2）企业拆借。企
9、业拆借是指非金融性质的公司之间进行的、直接的资金借贷往来活动。3、银行贷款。（1）银行信贷。是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定期限归还的一种经济行为。（2）典当融资。典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。向银行贷款是最为常见的一种融资形式。银行，严格地说应该叫做“银行业金融机构”，它不仅仅局限于国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村合作银行，还应包括城市信用社、农村信用社，以及最近兴起的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等。（二）不同融
10、资渠道的特征与现状分析1、内源融资是主要融资渠道内源融资作为企业资金融通的一个重要渠道，有着融资费用低、效益高的优势。因此，忽视内源融资，企业将难以在竞争激烈的市场中生存、发展。在国外，就中小企业而言，内源融资占有绝对的比例，除日本外，西方主要发达国家的中小企业的内源融资基本上都占其融资总额的55%以上，其中美、英达82%以上，而且这一比例还在进一在我国，内源融资的比例过低，只有企业融资总额的30%左右。2、民间融资比重较低，但融资规模不小我国的民间融资作为一种游离于金融体制之外的资金融通活动，其产生与发展一直处于自发状态中，国家对其活动的监管处于一种缺位的状态。由于民间融资的自发性、盲目性，
11、在其满足了一些主体金融无法满足的资金需求的同时，也带来了一定的风险与混乱。因此，许多金融界和理论界人士对民间融资抱有不同的态度，民间融资活动一直处于艰难的发展境地。其实，一种经济形式的发展是否符合一国经济社会的整体发展目标和利益，不在于这种形式本身，而是看一国是否有足够的、正确的管理政策和手段。我们应该看到，民间融资作为经济资源的一种有效配置手段，在补充主体金融资金不足、优化社会融资结构、促进民营经济发展、积累金融创新经验、稳定社会等方面发挥了重大作用。这柄资本市场上的双刃剑是有其存在与发展的必要性与合理性。在这种情况下，要么真正彻底地改造旧的金融体制以适应新经济成份的需要，要么建立新型的金融
12、机构，以满足民营经济、个体经济发展的需要。在中国经济改革的几十年中，金融体制虽有改造但不彻底，而新的金融机构的建立并不全新，且有补充旧的金融机构之嫌，特别是数量太少，凡此种种都不能完全适应市场的需要，民间融资随之产生。由于目前我国尚未有对民间融资的正常统计口径,再加上民间融资自身的不规范性、自发性和隐蔽性,所以很难得知民间融资的确切规模。笔者以为,以上的各种调查数据只能起一定的参考作用。但有一点是值得肯定的,即我国的民间融资已经达到了相当大的规模,并对我国中小企业的发展给予了强大的资金支持。这是央行首度对民间融资行为的承认,它注定成为中国金融史上不可或缺的一笔。3、银行贷款是最主要融资来源。企
13、业尤其是中小企业，融资来源相当一部分来自银行。但商业银行目前主要是四大国有商业银行和四大政策性银行，它们的服务对象是以国有企业为主，因此，中小企业尤其是民营中小企业要想从银行取得贷款是比较困难的。从中国人民银行2006年1月公布的当年金融统计资料来看，由此看来，我国中小企业的间接融资是严重不足，就目前看，主要存在以下三个方面的问题。（1）间接融资方式单一，主要依靠银行实际上，间接融资不仅指银行贷款，还包括票据贴现、租赁融资、基金融资等方式。但在我国，在这几种间接融资方式中，由于商业信用和票据市场还处于起步阶段，发展滞后，尤其是中小企业极少通过票据贴现进行融资的；由于经济体制的制约和经营思想观念
14、落后等原因，通过租赁进行融资的也极少；各种风险投资基金和创业基金，对我国的中小企业而言还是一个陌生的新生事物，只有少数高科技中小企业可以利用这种间接融资方式进行融资；银行贷款则由于服务品种多样，手续简单方便快捷(相对而言)，成为中小企业获得外部融资的主要方式。（2）银行贷款存在较大的地区差异在国有商业银行的新增贷款中，中小企业所占比重在不断下降。我国中小企业发展极不平衡，东部较为发达，中西部落后。中小企业的间接融资情况也存在很大差异，其中东部中小企业较为发达，经营质量较好，银行愿意向其提供资金；而中西部中小企业，由于经营理念和管理方式落后、技术创新能力差等原因，很难获得银行的贷款。（3）通过银
15、行进行间接融资较难，获得的资金量很少实际上中小企业通过银行贷款的间接融资很难，无论是发达国家还是发展中国家都在不同程度上存在这个问题。造成间接融资难的原因，各国国情不同原因也有所不同，在我国间接融资难的原因主要有以下几个方面：商业银行思想未解放，对中小私营企业尚存偏见。商业银行内部缺乏有效的竞争、激励机制。银行贷款利率浮动区间小，风险激励机制不健全。缺乏面向中小企业的金融服务体系。信用担保体系尚未确立，缺乏有效的手段提高中小企业信用能力。银行的抵押担保信用条件，让中小企业难以实现抵押担保贷款。中小企业自身素质存在问题。经营风险高、信用观念淡漠，直接影响其融资能力。与大企业互动关系不强，难以利用
16、大企业的商业信用。 此外，近几年来国有商业银行的信贷方向作了重大调整，实行抓“两头”战略，即一头抓大型企业和大型项目，另一头就是面向个人的消费信贷。因此，新增贷款主要集中于基本建设和大企业的技术改造项目，对中小企业的贷款呈不断下降趋势。三、制约我国民营企业融资的主要因素（一）宏观方面的原因1、政策支持不够国家在“抓大放小”过程中，对国有大型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，他们的融资问题已得到不同程度的解决。但在搞活中小企业的问题上，虽然近年来逐步重视，却由于市场尚不完善等原因，各种配套措施的契合度不够。2、政府职能机构不健全我国的各级地方政府机构不是按照民营经济运行的要求设置的，因此出现了民营经济政策政出多门的现象，不仅政府的计划部门在制定关于民营经济的政策，税
