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1、两面针公司财务报表分析甄荣 09会计电算化2班 学号：一、资产负债表分析报表日期2010年水平分析单位变动额变动率（%）流动资产货币资金-.00-6.84交易性金融资产-.00-7.34应收票据-.00-22.24应收账款.0010.80预付款项.00123.89其他应收款.001.91存货.0032.79其他流动资产-81316.00-38.12流动资产合计.0012.07非流动资产可供出售金融资产-.00-45.48持有至到期投资0.000.00长期股权投资-20000.00-0.01固定资产原值.006.66累计折旧.0021.17固定资产净值.002.34固定资产减值准备-29589.
2、00-10.64固定资产净额.002.34在建工程.0077.57工程物资-.00-35.82无形资产.003.64开发支出.0090.83商誉0.000.00长期待摊费用.0012.86递延所得税资产.00143.97非流动资产合计-.00-25.81资产总计-.00-18.93流动负债短期借款.0085.26应付票据.00应付账款.0011.52预收款项.0038.18应付职工薪酬-.00-57.31应交税费.0094.83应付股利-.00-43.13其他应付款.0020.14一年内到期的非流动负债.0048.15其他流动负债.0045.12流动负债合计.0037.99非流动负债长期借款-
3、.00-5.66长期应付款-.00-39.10专项应付款-.00-100.00递延所得税负债-.00-59.97其他非流动负债.00非流动负债合计-.00-53.89负债合计-.00-1.81所有者权益实收资本(或股本)0.000.00通过对资产负债表的水平分析可以得知：该公司资产总额比上年度降低元，降低幅度为18.93%，降低幅度较大。其中其他应收款、应收帐款、开发支出都有大幅的增长，说明企业的销售规模在扩大，预付账款和存货的增长幅度大，说明该公司在销售规模扩大的同时也加大的采购行为。在建工程的增加说明企业在扩大生产经营规模，加强了生产能力。而长期股权投资的减少说明企业在缩减对外投资，由对外
4、投资转向对内投资。随着生产经营能力的扩大，企业的应付账款、应付票据、短期借款和应付职工薪酬、应交税费也随之增长。资本投入有所增加，而留存收益有所增加，说明企业盈利能力在增强。总体来讲，企业规模在扩大，生产能力在加大，盈利能力在增强。通过对资产负债表的垂直分析可以得知：该公司在营业总成本中营业成本比09年的比重多，营业收入有所上升，但是想要企业能够有更大的发展空间应降低成本费用。就营业利润来说，营业外收入有所上升，营业外支出同时也在增加，这对利润结构产生了一定的影响。利润总额及净利润有所增长即是说明了企业盈利能力有所加强。利润结构的小幅度增涨得同时影响了企业的利润质量。2、 利润表分析报表日期变
5、动额变动率（%）百分比（%）单位20102009一、营业总收入223,399,000.0031.33100100营业收入223,399,000.0031.33100100二、营业总成本234,792,000.0027.7115.6118.9营业成本213,203,000.0037.2783.8680.24营业税金及附加201,480.008.280.280.34销售费用20,336,000.0017.3414.6916.45管理费用-2,616,000.00-1.8614.7419.73财务费用9,278,280.00266.771.360.49资产减值损失-5,612,180.00-47.6
6、0.661.65公允价值变动收益-9,784,140.00-136.36-0.281.01投资收益-6,478,000.00-4.9713.2318.28其中:对联营企业和合营企业的投资收益-21,620.96-2519.4600三、营业利润-27,654,280.00-996.34-2.660.39营业外收入10,722,800.0039.534.043.8营业外支出-7,211,870.00-79.330.21.28非流动资产处置损失-8,475,470.00-96.110.041.24利润总额-9,719,700.00-46.711.182.92所得税费用-497,450.00-10.6
7、70.440.65未确认投资损失000四、净利润-9,222,220.00-57.120.742.26归属于母公司所有者的净利润-4,310,800.00-25.851.322.34少数股东损益-6,573,062.001243.7-0.76-0.07五、每股收益000基本每股收益-0.01-27.2200稀释每股收益-0.01-27.2200六、其他综合收益-717,034,000.00-1000100.57七、综合收益总额-733,180,000.00-1000102.83归属于母公司所有者的综合收益总额-733,708,000.00-1000102.91归属于少数股东的综合收益总额528
8、,508.00-1000-0.07通过对该公司利润表的水平分析可以看出：该公司2010年度实现净利润为元，比2009年度降低了元，但其增长率为-57.12%。该公司营业外收入上升了31.33%，营业外支出降低了79.33%，有利于企业发展。在营业总成本中，期间费用下降了，这有利于节约成本。在营业总收入中，营业收入比上年减少了16.62%，这说明了该企业虽然成本降低了，但是收入也随之下降。通过对该公司利润表的垂直分析可以看出：该公司在营业总成本中营业成本比09年的比重多，营业收入有所上升，但是想要企业能够有更大的发展空间应降低成本费用。就营业利润来说，营业外收入有所上升，营业外支出同时也在增加，
9、这对利润结构产生了一定的影响。利润总额及净利润有所增长即是说明了企业盈利能力有所加强。利润结构的小幅度增涨得同时影响了企业的利润质量。三、企业偿债能力的分析1、短期偿债能力：1)、营运资本营运资本=流动资产流动负债2010年营运资本=2009年营运资本= 2010年营运资金比2009年营运资金少了元，短期偿债能力减弱。2）、流动比率流动比率=流动资产/流动负债2010年流动比率=/=1.132009年流动比率=/=1.39 流动比率由2009年的1.39降低到2010年的1.13，短期偿债能力减弱，短期偿债能力不足。3）、速动比率速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收票
10、据+应收账款+其他应收款2010年速动资产=+=2010年速动比率=/=0.72009年速动资产=+=2009年速动比率=/=0.95 速动比率率由2009年的0.95降低到2010年的0.7，企业流动性减弱，流动负债的安全程度降低。4）、现金比率现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债2010年现金比率=/=1.132009年现金比率=/=1.39 现金比率由2009年的1.39降低到2010年的1.13，偿还能力降低。2、长期偿债能力1）、资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额*100%2010年资产负债率=/*100%=0.282009年资产负债率=/*100%=0.23资产负债率由
11、2009年的0.23上升到2010年的0.28，企业财务风险上升。2）、股权比率股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%2010年股权比率=/*100%=0.722009年股权比率=/*100%=0.77 股权比率由2009年的0.77下降到2010年的0.72，说明所有者投入的资金在全部资产中站的比率下降，而债权人投入的资金站的比率增加。3）、权益乘数权益乘数=资产总额/所有者权益总额2010年权益乘数=/=1.392009年权益乘数=/=1.30权益乘数由2009年的1.30上升到2010年的1.39，企业资产总额是所有者权益的倍数，该比率越大表明所有者投入的资本在资产总额中所占比重越
12、小，对负债能力经营越充分，但是反应企业的长期偿债能力越弱。四、企业营运能力分析1、应收账款周转率 应收账款周转率=赊销收入净额/ 应收账款平均余额2010年应收账款周转率=/(+)/2=8.652009年应收账款周转率=/(+)/2= 6.52 应收账款周转率由2009年的6.520上升到2010年的8.65，周转率越高，应收账款周转天数越短，流动性增强，生成坏账的可能性也就越小。2、 存货周转情况分析存货周转率=主营业务成本/存货平均余额2010年存货周转率=/=4.21次2009年存货周转率=/=3.68次 存货周转率由2009年的3.68上升到2010年的4.21，周转率越高，存货周转天
13、数越短，存货流动性增强。3、流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额2010年流动资产周转率=/=1.19次2009年流动资产周转率=/=0.90次 流动资产周转率由2009年的0.90上升到2010年的1.19，周转率越高，流动资产周转天数越短，利用效果增强。4、固定资产周转率固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额2010年固定资产周转率=/=1.02天2009年固定资产周转率=/=1.61天固定资产周转率由2009年的1.61下降到2010年的1.02，周转率有所下降，固定资产周转天数长，利用不充分。5、总资产周转率总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额2010年总资产周转率=/=0.26天2009年总资产周转率=/=0.20天总资产周转率由2009年的0.20上升到2010年的0.26，周转率有所上升，总资产周转率天数变短，说明企业资产周转快，资产的管理水品有所提高。五、企业盈利能力分析1、总资产收益率总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额*100%2010年总资产收益率=（+）/=0.3%2009年总资产收益率=(+)/=0.6% 总资产收益率由2009年的0.6下降到2010年的0.3，收益下降，难以偿还企业的负债能力。2、销售毛利率销售毛利
