第十六章---筹资与投资循环

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1、第十六章筹资与投资循环审计 主讲 本章学习目的 1 了解筹资与投资循环的主要业务活动和审计目标2 了解和掌握筹资与投资循环的关键控制及控制风险评估3 了解和掌握负债类筹资账户 权益类筹资账户的实质性测试4 了解和掌握投资的实质性测试 蓝田股份 伪造政府文件欺骗上市 蓝田股份1996年6月在上交所上市 公司注册地在辽宁 生产经营基地却在湖北 蓝田股份上市后 一直保持着绩优股的形象 1996年 1997年的每股收益都保持在0 60元以上 1998年更是上升到0 81元 1999年中期已经取得每股收益0 516元的成绩 就利润分配而言 蓝田也得到了市场的首肯 1996年 1997年两个年度的分配都是

2、每10股送红股 包括资本公积转增 10股 但是 谁也没有料到的是 这样一家绩优公司 出生身份 却存在问题 1999年10月28日 蓝田股份公司发布公告披露了因为伪造政府文件等行为而受到中国证监会处罚的重大事项 蓝田股份公司及下属企业三个银行账户1995年12月份的对账单 虚增银行存款2770万元 占公司1995年财务报告中银行存款的62 在股票发行申报材料中 伪造了沈阳市土地管理局关于国有土地使用权处置方式的批复和两份土地证以及沈阳市政府三 份地价核准批复 对沈阳市土地局未批准处置的两块土地 公司做了违规处置 计入公司总资产 由此虚增公司无形资产1100万元 在股票发行申报材料中 将公司股票公

3、开发行总股本由8370万股改为6696万股 对国家股 法人股和内部职工股数额作了相应缩减 对此重大信息 公司在申请股票发行及股票上市之后未作公开披露 1993年4月至10月 公司将全部内部职工股在沈阳证券登记公司集中托管 1995年11月6日至1996年5月2日这些已托管的内部职工股又在沈阳产权交易报价系统挂牌交易 对此重大事项也未在招股说明书中披露 鉴于以上事实 中国证监会决定对公司处以警告并罚款100万元 对招股说明含有虚假内容负有主要责任的公司董事长瞿兆玉处以警告并罚款10万元 对负有直接责任的公司赵琰璋 吴惠昌 王烯成分别处以警告并各罚款5万元 从蓝田公司自己在公告中披露的这些材料来看

4、 蓝田公司在股票发行上市过程中的弄虚作假行为十分猖獗 过去的作假 还只限于修改会计报表 伪造利润 以达到对公司盈利的要求 或者修改有关文件的时间 以此获得改制的时限要求 谁曾料到 竟有公司敢伪造一个副省级市政府的文件与中华人民共和国的土地证以及银行存款 伪造政府文件 伪造银行存单 可以说是一种严重的犯罪行为 仅仅把它说成是违规行为 显然是过于轻描淡写了 1995年2月 18日八届全国人大第十二次会议通过的 关于惩治违反公司法的犯罪决定 第一条规定 申请公司登记的人使用虚假证明文件或者采取其它欺诈手段虚报注册资本欺骗公司登记主管部门 取得公司登记 虚报注册资本数额巨大 后果严重或者有其他严重情节

5、的 处3年以下有期徒刑或者拘役 可以并处虚报注册资本金额10 以下的罚款 申请公司登记的单位犯前款罪的 对单位判处虚报注册资本金10 以下的罚金 并对直接负责的主管人员和其他责任人员 依照前款规定 处3年以下有期徒刑或者拘役 蓝田在以欺骗手段达到上市目的后 还能够保持绩优股的特色 在市场上居然得到了股民的认同 蓝田与东锅 联谊的不同则在于 同样以欺骗手段得到上市资格的 蓝田的高层管理人员没有像东方锅炉和大庆联谊为自己或者他人大肆谋取私利 没有连带产生腐败大案 也许正是这些原因的作用 使得蓝田没有能像红光等公司那样受到制裁 刘姝威与蓝田股份 中央财经大学研究员 其 应立即停止对蓝田股份发放贷款

6、一文600字发表在 金融内参 上 一石激起千重浪 在中国股市掀起一场轩然大波 并使她站在了被告席上 可 馒头是实的 包子是虚的 这场官司使她一夜成名 也成为终结 蓝田 神话的 最后一根稻草 使这个中国股市上赫赫有名的 绩优大盘股 成了第二个 银广夏 虽然 蓝田 骗局专业财经人士都能识破 但只有她童言无忌 做了那个指出 皇帝没穿衣服 的跟他一样光着屁股的孩子 中央电视台经济频道 盘点2002年十大经济人物 颁奖典礼上的入选理由 第一节筹资和投资循环及其审计目标 一 筹资与投资循环筹资与投资循环主要涉及筹资活动和投资活动两个方面 该循环具有交易量少 金额大等特征 一 筹资与投资循环的主要业务活动

7、1 筹资活动的主要环节筹资活动包括负债筹资活动和股东权益筹资活动 筹资活动的主要环节如下图所示 制定计划 进行筹资 获得资金 计算利息和股利 偿还本息或发放股息 1 制定计划 在进行融资之前 应先制定融资计划 2 进行筹资 进行筹资的具体操作 包括报请有关部门审批 签订合同或协议等 3 获得资金 从银行或金融机构取得资金 或得到通过发行股票或债券的方式融入的资金 4 计算利息或股利 被审计单位按照合同或协议的规定 计算应支付给债权人的利息或应支付给股东的股利 5 偿还本息或发放股利 贷款或债券到期后 应偿还本金及其利息 通过发放股票取得资金的 需向投资者发放股利 2 投资活动的主要环节 投资活

8、动主要包括权益性投资活动和债权性投资活动 投资活动的主要环节如下图所示 投资决策 实施投资 得到投资收益 转让或回收投资 1 投资决策 确定投资的可行性 如果项目可行 就需要制定投资计划 并最终由主管人员批准 2 实施投资 1 股票和债券投资 股票和债券投资是指被审计单位直接购买股票或债券 此种投资可取得股票或债券等凭证 2 其他长期投资 其他长期投资主要是指被审计单位以实物 无形资产和货币资金与其他企业联合投资 此种投资需要签订合同 3 得到投资收益 投资后 被审计单位可以取得相应的股利收入 利息收入和其他长期投资收益 4 转让或回收投资 1 对股票投资需要通过转让实现投资回收 2 对债券投

9、资可以通过转让回收投资 也可以到期回收投资 3 对联营投资 一般只有在被投资的企业解散时才能收回投资 二 筹资与投资循环涉及的账户 凭证 1 涉及的账户筹资与投资循环涉及的主要账户及其关系如图所示 短 长 期借款 应付债券 长期股权 债权 投资 银行存款 短期投资 实收资本 股本 此外 还涉及到以下账户 1 应收股利 2 应收利息 3 应付股利 4 长期应付款 5 资本公积 6 盈余公积 7 未分配利润 8 财务费用 9 投资收益 2 涉及的凭证 1 债券 2 股票 3 债券契约 4 股东名册 5 公司债券存根簿 6 承销或包销协议 7 借款合同或协议 8 有关的记账凭证 二 筹资与投资循环的

10、审计目标 1 筹资业务的审计目标 1 确定筹资业务的记录是否真实 2 确定是否所有的筹资业务均已记录 3 确定所记录的筹资业务是否全部应由被审计单位承担 4 确定记录的筹资业务的金额是否正确 5 确定股利和利息是否正确地计提并适当地支付 6 确定筹资业务的披露是否恰当 2 投资业务的审计目标 1 确定投资业务的记录是否真实 2 确定投资业务及其收益的记录是否完整 3 确定已记录的投资是否属于被审计单位 4 确定投资业务的计价和投资收益的确认是否正确 5 确定投资业务和投资收益的披露是否恰当 第二节筹资与投资循环的控制风险评估 一 筹资循环的控制风险评估 一 了解和描述筹资循环的内部控制1 筹资

11、循环的关键控制 1 职责分工 合理的职责分工包括 筹资计划的编制与审批分离 业务的执行人员与记录人员分离 记录人员与证券保管人员分离 2 授权审批 借款和发行股票均应经过批准 筹资业务一般是由财务经理编制计划 由董事会批准 3 签订合同或协议 借款和发行股票应签订借款合同或协议 债券契约 承销协议等文件 4 会计记录 应建立完善的账簿体系和记录制度 除设立明细账和总账之外 还应设立债券 股票登记簿 详细记录其增减变动及利息的计提和股利的发放等情况 2 描述筹资循环的内部控制 审计人员应采取恰当的方法描述内部控制 采用调查表法编制的筹资循环的内部控制调查表如下表所示 筹资循环内部控制调查表 回答

12、 备注 不适用 是 否 问题 一 控制环境筹资业务的计划 执行 记录和证券的保管是否分离 二 真实性目标筹资业务的发生是否签订合同 协议 承销协议等 三 完整性目标借款合同协议是否由专人保管 并同明细账总账核对 四 授权目标借款或发行股票是否经过批准 五 正确性目标1 账簿设计是否合理 2 核算方法是否恰当 六 分类目标筹资业务是否分类记录 七 时期的恰当性目标应计利息是否计入恰当的期间 八 过账和汇总目标筹资业务是否正确地计入总账和明细账 二 初步评估控制风险 根据以上对内部控制的了解和描述 通过评估各关键控制和薄弱环节 来估计各控制目标的控制风险水平 三 控制测试 控制测试包括以下几步 1

13、 索取借款或发行股票的批准文件主要检查批准手续是否齐全 批准权限是否恰当 2 索要筹资的法律文件筹资的法律文件包括借款合同或协议 债券契约 承销或包销协议等 主要检查是否存在没有上述文件的业务 3 观察和了解职务分离情况审计人员可以通过现场观察了解筹资业务处理中的职务分离情况 也可以通过对有关凭证的审查来了解 4 核对筹资业务的原始凭证与有关的明细账 总账记录主要验证它们的一致性 四 重新评估控制风险 根据测试结果 对初步评估的筹资循环的控制风险进行修正 为确定实质性测试的性质 范围和时间奠定基础 二投资循环的控制风险评估 一 投资循环的关键控制1 职责分工合理的职责分工包括 投资业务的审批与

14、执行分离 投资业务的记录与有价证券的保管分离 2 授权审批企业对外投资需要有一定的授权机制 一般可以分为两个层次的授权 1 大规模的投资 由董事会决定 并授权经理人员执行 2 小规模投资 由财务主管决定 并由财务人员执行 3 实物保管制度企业对外的证券投资会形成股票 债券资产 对这种资产 企业需要建立良好的保管制度 证券保管一般有两种方式 由独立的专门机构保管 由被审计单位自己保管 1 独立的专门机构保管 是指委托银行 证券公司 信托投资公司等机构保管 在这种保管方式下 证券一般比较安全 2 被审计单位自己保管 在这种保管方式下 有价证券被盗的风险比前者大得多 因此 需要建立严格的保管制度 具

15、体内容包括 有价证券的保管必须由两个人共同经手 个人不能单独接触有价证券 有价证券的存入 取出应有严格的批准手续 并需经办人员签字 4 会计记录合理设计各种投资账簿 除建立明细账和总账外 还应建立股票投资 债权投资登记簿 并按会计准则的要求进行核算 5 盘点制度由不参与证券投资业务的人员定期对有价证券定期进行盘点 并与账簿记录核对 二 了解和描述投资循环的内部控制 审计人员在了解内部控制的基础上 采用恰当的方法对内部控制加以描述 下表列示了投资循环的内部控制调查表 是 否 不适用 三 控制测试 控制测试包括以下几步 1 取得投资的批准文件 检查投资审批手续是否齐全 审批是否符合授权 2 取得投

16、资合同或协议 被投资单位的投资证明 检查投资合同或协议 被审计单位投资证明是否齐全 是否合理 有效 3 观察职务分离情况 实地观察投资业务的处理情况 确定是否进行了恰当的职务分离 职务分离包括 投资业务的审批与执行 记录与保管 4 检查有价证券的保管制度 检查自行保管有价证券时的有关记录 查明存取手续是否健全 5 检查盘点记录 检查被审计单位是否定期进行盘点 盘点方法是否恰当 盘点差异的处理是否合规 6 核对凭证和账簿 核对投资业务的明细账和总账 从明细账中抽取部分业务与有关凭证核对 四 重新评估控制风险 根据投资循环控制测试的结果 对初步估计的投资循环的控制风险进行修正 进而确定投资循环实质性测试的性质 范围和时间 第三节筹资与投资循环的实质性测试 一 筹资循环的实质性测试 一 负债类筹资账户审计负债类筹资账户主要涉及短期借款 长期借款和应付债券等账户 此处仅就长期借款和应付债券账户的审计加以阐述 1 长期借款审计 借款审计的程序包括 1 获取或编制长期借款明细表 审计人员应取得或编制长期借款明细表 并与相应的总账 明细账核对 2 检查本年度增加的长期借款合同 审计人员主要检查借款合