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1、 1 2016年年度信息披露报告度信息披露报告 一 公司简介一 公司简介 法定名称 光大永明人寿保险有限公司 缩写 光大永明人寿 注册资本 54 亿元 注 册 地 天津市和平区南京路 75 号国际大厦三十七层 成立时间 2002 年 4 月 保险许可证签发时间 2002 年 3 月 26 日 营业执照签发时间 2002 年 4 月 22 日 正式营业时间 2002 年 4 月 22 日 经营范围 经营下列业务 法定保险业务除外 一 人寿保险 健康 保险和意外伤害保险等保险业务 二 上述业务的再保险业务 经营区域 天津 北京 浙江 江苏 上海 广东 重庆 辽宁 河北 山西 四川 深圳 苏州 河南
2、 黑龙江 宁波 湖南 陕西 大连 安徽 湖北 山东 法定代表人 吴富林 客服电话和投诉电话 95105698 二 财务会计信息二 财务会计信息 一 财务报表 1 资产负债表 2 利润表 3 现金流量表 4 所有者权益变动表 以上报表详见后附光大永明人寿保险有限公司 2016 年年度财务报告 二 财务报表附注 2 详见后附光大永明人寿保险有限公司 2016 年年度财务报告 三 审计报告的主要审计意见 本公司 2016 年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计 并出具无 保留审计意见如下 我们认为 上述财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则的规定编制 公允反映了光大永明人寿保险有限公司 2016
3、 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量 三 风险管理状况三 风险管理状况 一 风险评估 根据保监会的风险分类 公司对经营过程中的以下七类风险进行识别 包括 市场风险 信用风险 保险风险 流动性风险 操作风险 声誉风险 战略风险 市场风险市场风险 市场风险是指由于利率 汇率 权益价格和商品价格等的不利变动而使 公司遭受非预期损失的风险 从以下几个方面定量分析市场风险 1 利率风险 1 风险的现状及变化 继2015年5次降息以来 2016年进入了 低利率 环境 1年期存款基准 维持1 5 一年期贷款基准维持4 35 不变 低利率环境下对保险公司准
4、备 金的影响将在未来持续释放 进而对公司利润造成不利影响 2016年下半年 在宏观经济政策 去杠杆 挤泡沫 的指导下 货币市场短期端利率变动 幅度较大 债券即期收益率上浮明显 截止到2016年底 各账户的资产负债久期缺口如下 资产久期资产久期 负债久期负债久期 久期缺口久期缺口 上年久期缺口上年久期缺口 变化变化 传统 2 93 10 41 7 48 9 32 1 84 分红 3 25 8 58 5 33 4 09 1 24 万能 4 75 3 97 0 78 2 05 1 27 3 如表所示 除万能账户外 分红账户 普通账户资产久期均短于负债久 期 传统账户久期缺口收窄较为明显 主要由于负债
5、久期下降引起的 分红 账户久期缺口有所扩张 主要原因由于负债久期的增加导致 万能账户整体 资产负债久期匹配情况较好 2 压力情景测试 截止到2016年底 公司可供出售类和交易类债券资产占总资产的37 5 当利率曲线向上平移150基点时 公司可供出售类和交易类债券市值减少近 5 6亿 3 风险应对策略 公司综合运用久期匹配等方法 对利率风险进行管理 从配置角度出发 提高配置效率 逐步拉长资产久期 缩小久期缺口 公司在投资指引中增加 了对新增资产的久期要求 并加强对久期数据监测分析 完善资产负债联动 机制 以便更为有效 快速的对资产负债结构进行调整 完善利率风险管理 2 权益资产风险 1 风险的现
6、状及变化 截至2016年12月30日收盘 上证指数累计下跌435 54点 加之一季度出 现的剧烈震荡 导致全年股票市场振幅较大 累计跌幅为 12 31 公司股 票类资产全年基本保持在10亿元左右 总体敞口较为稳定 截止到2016年底 公司一般账户权益类资产 含长期股权投资 占年末一般账户总投资资产市 值的13 8 2 压力情景测试 沪深300指标下跌20 时 权益类资产市值减少1 86亿 3 风险应对策略 在资本市场波动的背景下 公司不断加强和改善对投资资产的管理 密 切关注投资收益的变动 定期进行压力测试 公司设定权益占比上线 严格 控制权益风险敞口 设定权益止损线 加强了对止损线的执行监督
7、力度 同 4 时 权益投资方向突出价值投资 中长期投资 实施稳健的权益投资策略 信用风险信用风险 信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同 义务 或者信用状况的不利变动而导致的风险 1 风险的现状及变化 信用风险关注公司固定收益类资产的信用评级和与公司有业务往来的 再保险公司的偿付能力 1 存款信用分布 按照保监会认可的评级机构评级结果 公司截止到2016年底的银行存款 中 信用评级AAA的银行占比为43 26 信用评级AA的银行占比为56 74 信用评级信用评级 存款成本占比存款成本占比 上年占比上年占比 变化变化 AAA 43 26 55 43 12 17 AA AA
8、AA AA 56 74 44 57 12 17 A A A 及其它 0 0 总和 100 00 100 00 截止到2016年底 存款最多的前五家银行占比合计91 36 集中度较高 其中恒丰银行股份有限公司信用评级为AA 华融湘江银行股份有限公司信 用评级为AA 其余信用评级均为AAA 信用评级状况良好 银行存款银行存款 评级评级 存款成本占比存款成本占比 农业银行 AAA 27 01 恒丰银行 AA 20 90 华融湘江银行 AA 20 90 包商银行 AA 12 93 工商银行 AAA 9 62 2 债券 债权计划 信托信用分布 按照保监会认可的评级机构评级结果 公司截止到2016年底债券
9、 债 权计划 信托信用级别分布如下 信用评级信用评级 市值占比市值占比 上年占比上年占比 变化变化 AAA 88 15 90 26 2 11 AA AA AA AA 11 85 9 74 2 11 5 A A A 及其它 0 0 总和 100 00 100 00 截至2016年底 公司持仓的债券 债权计划和信托产品中 前五大发行 人的合计占比为32 3 集中度风险较低 且外部评级均为AAA 信用评级状 况良好 发行人发行人 投资成本 百万 投资成本 百万 占比占比 中国铁路总公司 669 8 09 国家电网公司 558 6 74 中飞租融资租赁有限公司 547 6 62 陕西万众地产有限公司
10、500 6 04 中融物产有限责任公司 400 4 84 前五合计 2674 32 33 3 再保险的分出业务信用分布 根据2016年年底的统计数据 与公司有业务往来的各再保险公司信用良 好 公司分出业务的再保险公司评级为AA 级的占比82 A 级占比18 2 风险应对策略 公司将一般账户资产进行委托投资 受托方建立了内部信用评级流程 信用评级流程包括发起评级 尽职调查 信用评估 信用评审 结果发布与 反馈 档案管理六个环节 信用风险管理决策流程完整 执行较为严格 同 时 在投后管理环节 受托方对公司存量债务开展定期的跟踪评级和特定情 况下的信用复评 以保证投资周期内对资产信用质量进行及时 有
11、效的跟踪 管理 公司对信用风险的状况进行定期监控 报告 分析投资资产的整体信用 状况 并就可能存在的问题与相关部门及时进行沟通 公司在投资指引中针 对不同资产类别分别设有详细的信用风险指标 公司的投资管理和风险管理 部门按投资指引要求对投资资产的信用情况进行严格监控 受托方严格在授 权下执行信用资产投资 公司对超出授权范围的投资内容设立了相关决策机 制 确保信用风险得到有效管控 保险风险保险风险 6 保险风险是指由于死亡率 疾病率 赔付率 退保率等精算假设的实际 经验与预期发生偏离而造成损失的风险 保险风险关注产品定价的充分性 对比理赔 退保等实际情况和预计假 设之间的偏差 1 退保风险 1
12、1 风险的现状及变化 公司2016年13个月保费继续率银保渠道 电销渠道较上一年度有所提高 个险渠道 经代渠道小幅下降 其中 银保渠道的13个月继续率由2015年的 73 提升至84 7 较去年上升了11 7个百分点 电销渠道13个月保费继续率 为64 90 较去年上升了3个百分点 个险渠道2016年13个月保费继续率 93 6 较去年下降了2 6个百分点 经代渠道2016年13个月保费继续率86 8 较去年下降了2 2个百分点 2 2 风险应对策略 管理好退保风险对维持公司业务稳定 提升业务质量和提高客户满意度 有重要意义 为了更好的管理退保风险 除紧密追踪 监控实际退保率经验 外 公司通过
13、进一步加强业务品质管理 建立保单继续率预警制度 强化追 踪督导平台等措施推动对继续率等指标的持续改善 2 理赔风险 1 风险的现状及变化 公司2016年全年的短期险综合赔付率为78 01 比去年减少14 09个百 分点 1313 月继续率月继续率 20162016 年年 20152015 年年 变化变化 个险 93 60 96 20 2 60 银保 84 70 73 00 11 70 电销 64 90 61 90 3 00 经代 86 80 89 00 2 20 7 2 风险应对策略 公司短期险赔付率较上一年度有了较大的好转 团险业务的赔付率虽然 较上一年有了一定的改善 但针对团体业务 尤其是
14、赔付率较高的产品 公 司将继续优化定价机制 加强运营管理 同时优化再保方案 合理使用再保 险这一风险管理工具 流动性风险流动性风险 流动性风险是指在债务到期或发生给付义务时 由于没有资金来源或必 须以较高的成本融资而导致的风险 1 风险的现状及变化 依据公司建立的内部流动性风险测算模型 未来1年 公司有效业务将 是净现金流流出的情况 现金流缺口可以通过新业务保费 存量现金等方式 来解决 公司将内部流动性覆盖率作为流动性风险偏好的测算指标 公司每月对 流动性风险偏好的执行情况进行测算 2016年未发生突破风险偏好限额的情 况 2 压力情景测试 情景描述 市场资金面严重收紧 流动性需求增大 利率上
15、升 公司出 现大规模退保且无法卖出新保单 银行无法提供回购 现有回购需要立即偿 还 在该压力情景下 公司2016年底的流动性覆盖率为132 高于公司流动 性风险偏好限额 3 风险应对策略 公司为加强流动性风险管理 建立了风险管理部牵头 精算 资管 财 务以及渠道等相关各方协调配合的流动性风险监测机制 建立了流动性风险 管理制度 成立了流动性风险协调小组 每月召开月度流动性风险会议 协 调相关信息 讨论制定应对措施 制定了重检流动性风险偏好 并依据风险 8 偏好制定风险容忍度和风险限额 建立了内部流动性测试模型 定期监测公 司的流动性情况及流动性风险偏好指标 并根据测试结果编制流动性月报 季报和
16、年报 保监会于 2016 年连续出台新政 进一步加强对中短存续期产品的管理 和销售规模的控制 公司管理层结合公司自身的业务特点和流动性情况 制 定了如下应对策略 公司主动调降中短存续期产品的销售规模 根据流动性 需求安排中短存续期产品的销售节奏 逐步加大长期限产品销售 补充流动 性需求 积极探索 打开另类资产的处置通道 丰富融资手段 加强融资管 理 制定并测试应急预案 应对极端情景下的流动性风险 操作风险操作风险 操作风险是指由于不完善的内部操作流程 人员 系统或外部事件而导 致直接或间接损失的风险 包括法律及监管合规风险 1 合规风险 1 风险的现状及变化 2016年总公司未受到行政处罚 有5家分支机构受到当地监管机构的行 政处罚 全年累计罚款金额80万元 2 风险应对策略 针对监管检查发现的问题 公司已责令相关机构逐一制定整改措施 明 确整改时限 落实到具体的责任部门和责任人员 同时 按照问题分类 风 险等级划分等因素 将所有需整改事项纳入公司整体问题整改追踪体系 进 行定期追踪跟进 直至问题整改完成 在2016年度 两 两 回头看自查中 参考借鉴了监管机构现场检查的排查方式方法
