《（上市筹划）绿洲怡景=上市股大江股份权质押尽职调查=》由会员分享，可在线阅读，更多相关《（上市筹划）绿洲怡景=上市股大江股份权质押尽职调查=（34页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 绿洲怡景单一资金信托 第 1 页 共 35 页 信托信托 绿洲怡景单一资金信托绿洲怡景单一资金信托 可行性尽职调查报告可行性尽职调查报告 国际信托有限公司 信托业务四部 2012 年 8 月 绿洲怡景单一资金信托 第 2 页 共 35 页 目目 录录 第一章第一章 信托方案信托方案 3 3 一 一 交易要点交易要点 3 二 二 信托方案信托方案 3 三 三 交易对手的股权关系交易对手的股权关系 5 第二章第二章 融资方分析融资方分析 6 6 一 一 融资方简介融资方简介 6 二 二 融资用途 还款来源融资用途 还款来源 7 三 三 财务分析财务分析 8 四 四 担保信息和诉讼信息担保信息和诉
2、讼信息 10 第三章第三章 担保措施担保措施 大江股份股票质押大江股份股票质押 1111 一 一 基本概况基本概况 11 1 1 注册登记及历史沿革注册登记及历史沿革 11 2 2 股本结构及变化历史记录股本结构及变化历史记录 12 3 3 股东研究股东研究 13 4 4 管理层简介管理层简介 14 5 5 公司组织结构公司组织结构 16 二 二 经营情况经营情况 17 1 1 业务简介业务简介 17 2 2 业务类型业务类型 18 三 三 财务分析财务分析 18 1 1 主要财务指标分析主要财务指标分析 18 2 2 资产负债表资产负债表 19 3 3 损益表损益表 21 4 4 现金流量表
3、现金流量表 22 四 四 二级市场表现二级市场表现 24 五 五 质押物总体小结质押物总体小结 25 第四章第四章 担保措施担保措施 上海绿庭上海绿庭 2626 一 一 担保方简介担保方简介 26 二 二 财务分析财务分析 27 三 三 担保信息和诉讼信息担保信息和诉讼信息 29 第五章第五章 风险防范措施及结论风险防范措施及结论 3131 一 一 风险及防范措施风险及防范措施 31 二 二 主要结论主要结论 32 附录 尽职调查资料清单附录 尽职调查资料清单 3333 绿洲怡景单一资金信托 第 3 页 共 35 页 第一章第一章 信托方案信托方案 一 一 交易要点交易要点 信托拟设立单一资金
4、信托单一资金信托 向上海绿洲怡景工程建设有限公司 以下简称 绿绿 洲怡景洲怡景 发放信托贷款 用于绿洲怡景承包工程项目所需的前期垫付的工程款及材料 款 信托规模和贷款规模拟为 1 5 亿元 期限 1 0 年 本次贷款由绿庭 香港 集团有限公司 以下简称 绿庭香港绿庭香港 将持有 8000 万 股上海大江 集团 股份有限公司 以下简称 大江股份大江股份 上市公司代码 600695 股票质押提供担保 并追加上海绿庭集团有限公司 以下简称 上海绿庭上海绿庭 提供连带 责任担保 本信托计划资金由单一合格投资人认购单一合格投资人认购 合格投资人认同 信托到期时信托财产按 照原状进行分配原状进行分配 二
5、二 信托方案信托方案 1 信托计划名称信托计划名称 信托 绿洲怡景单一资金信托 2 信托结构 信托结构 3 主要质押物 主要质押物 绿庭香港持有的 8000 万股大江股份流通股 上述股权的质押价格初步定为 1 88 元 股 评估基准日为 2012 年 8 月 6 日 以 20 日均线价格计算本金质押率相当于 40 41 本息抵押率相当于 44 24 截至 2012 年 8 月 6 日大江股份收盘价为 4 68 元 股 前 20 日均线价格为 4 64 元 股 说明 如在 大江股份股权质押合同 签订后 信托计划成立前 上述股权进行 送转 则本股权质押价格及数量按送转比例同比例调整 下同 4 信托
6、类型 信托类型 单一资金信托 5 信托规模 信托规模 人民币 15000 万元 6 信托期限 信托期限 12 个月 7 委托人 委托人 单一合格投资人 绿洲怡景单一资金信托 第 4 页 共 35 页 8 融资成本 融资成本 融资成本为 8 5 年 9 信托报酬 信托报酬 信托报酬为 0 5 年 10 增信措施 增信措施 1 绿庭香港将大江股份 8000 万股股票质押在 信托名下 对相关合同办理强制 执行公证 确保在企业构成违约时 信托公司可以申请强制执行 对质押物申 请处置变现 信托期限内 标的股票配股等所形成的派生股票 应办理追加质 押登记手续及强制执行公证 a 若 T 日质押股票股价下跌
7、导致被质押股票的收盘价低于预警线即 质押价 1 88 元 股的 180 时 绿庭香港应做好追加相应保证金 或追加质押与保证金价值相当的股票的准备 b 若 T 日质押股票股价下跌 导致被质押股票的收盘价低于补仓线即 质押价 1 88 元 股的 160 时 绿庭香港保证在二个交易日内按 合同的约定 追加相应保证金或追加质押与保证金价值相当的股票 直至质押股票及保证金的总价值计算的每股转让价格达到质押价 1 88 元 股的 160 如果不按约定及时足额交付保证金或追加 相应质押股票 即视为违约 需计付违约金 c 如果绿庭香港不按约定交付保证金 或在上海绿庭 香港 有限公 司有限公司依前述约定交付保证
8、金前 在任何条件下 如果质押股 票收盘价低于平仓线即质押价 1 88 元 股 140 时 则从 T 1 日起 受托人有权依照 股权质押合同 的约定处置质押标的实现 质权 d 对于信托公司处置股票后的收益不足以支付受益人的本金及收益的 信托公司保留继续向企业追索的权利 e 若被质押股票股价持续 30 日平均股价高于质押价 1 88 元 股的 400 且 T 日股价高于质押价 1 88 元 股的 500 时 则 陆家嘴信托有权同意解除部分数量的股票质押 具体数量由双方协 商 并根据质押股票的剩余数量重新计算质押价 预警价 补仓价 和平仓价 2 上海绿庭集团有限公司为绿洲怡景的还款义务 提供连带责任
9、担保 绿洲怡景单一资金信托 第 5 页 共 35 页 三 三 交易对手的股权关系交易对手的股权关系 本次信托交易对手上海绿洲怡景工程建设有限公司 担保人上海绿庭集团有限公 司 股票出质人绿庭 香港 有限公司 出质股票上海大江 集团 股份有限公司均 系统俞氏家族旗下企业 股权关系如下 俞氏家族主要由俞乃奋 72 俞乃雯 25 俞乃筠 3 三人组成 上海绿洲科创生态科技有限公司A 绿庭 香港 有限公 司 绿洲投资集团有限公司 BVI 100 绿庭置业有限公司 上海大江 集团 股份有限 公司 100 31 3528 上海绿庭集 团有限公司 上海 绿洲 怡景 工程 建设 有限 公司 100 100 上
10、海绿洲 怡丰投资 有限公司 俞氏家族 境外 境内 绿洲怡景单一资金信托 第 6 页 共 35 页 第二章第二章 融资方分析融资方分析 一 一 融资方简介融资方简介 1 1 基本信息基本信息 基本情况基本情况 客户名称上海绿洲怡景工程建设有限公司成立时间2002 年 3 月 25 日 注册资本1000 万元注册地址上海市嘉定区南翔镇扬子路 678 号 经营范围 市政工程 土方工程 室内外装潢工程 园林绿化设计 园林绿化工程施工 管理 物业管理 非等级室内装潢 销售建筑材料 林业机械设备 体育用 品 林木苗木的种植销售 基本户开户行农业银行长宁区定西路支行法定代表人奇海扬 税务登记证 310114
11、737454760NaNa 组织机构代码证 737454760NaNa 贷款卡 3101140000817764NaNa 股权情况股权情况 主要股东投资金额 万元 占比 上海绿庭集团有限公司 1000100 合计 1000100 绿洲怡景单一资金信托 第 7 页 共 35 页 2 2 公司治理结构公司治理结构 公司具备完善的治理结构 权责分明 二 二 融资用途 还款来源融资用途 还款来源 1 1 资金用途资金用途 本次信托贷款资金主要用于绿洲怡庭所承包的位于上海松江的绿庭广场室内外装修 工程 幕墙工程及室外园林景观工程施工的工程垫付款及用于支付施工所需的材料款项 根据 建设工程施工合同 记载
12、上海绿庭广场室内装修工程 幕墙工程的总造价 143 028 671元 室外园林景观工程的总造价为58 597 049元 工程工期自2012年8月至 2013年7月 施工总面积超过235000平方米 执行董事 总 经 理 生 产 部 物 料 部 财 务 部 营 销 部 质 管 部 行 政 与 人 力 资 源 部 绿洲怡景单一资金信托 第 8 页 共 35 页 2 2 还款来源还款来源 本次融资的还款来源主要有以下二项 1 第一还款来源 该工程如期竣工验收后 发包方支付的工程款 根据 建设工 程施工合同 截止本项目还款日 绿洲怡景所取得的工程造价收入大约1 9亿元 足以支 付本次融资的本息额且本息
13、覆盖率为116 2 第二还款来源 若该工程款收入无法实现 上海绿庭集团有限公司提供流动性 支持 上海绿庭集团有限公司是一家以房地产开发为主 集建筑施工和装潢 工业投资 物业管理 商业贸易 仓储物流 酒店餐饮等产业多元化经营的大型企业集团 具有国家 房地产开发二级资质 总资产超过27亿元人民币 根据该公司财报显示 具备提供流动性 的能力 三 三 财务分析财务分析 1 1 财务情况财务情况 公司近3年以及2012年即期主要财务数据如下表所示 1 资产负债表 单位 元 资产负债表资产负债表 项目项目20092009 年年20102010 年年20112011 年年20122012 年年 7 7 月月
14、 货币资金 9 982 375 08 26 730 741 86 11 245 150 48 3 803 705 20 应收账款 16 761 133 08 0 00 0 00 10 086 566 08 预付账款 0 00 0 00 0 00 572 444 00 其他应收款 0 00 1 886 00 100 000 00 4 428 233 06 存货 1 268 529 13 1 355 014 94 19 628 314 74 28 371 385 74 流动资产合计 28 012 037 2928 012 037 29 28 087 642 8028 087 642 80 30 9
15、73 465 2230 973 465 22 47 262 334 0847 262 334 08 绿洲怡景单一资金信托 第 9 页 共 35 页 长期投资 0 00 0 00 0 00 0 00 固定资产净额 17 595 38 28 093 90 23 556 10 20 909 05 无形资产及递延资产 0 00 0 00 0 00 0 00 资产总计资产总计 28 029 632 6728 029 632 67 28 115 736 7028 115 736 70 30 997 021 3230 997 021 32 47 283 243 1347 283 243 13 短期借款 0
16、00 0 00 0 00 20 000 000 00 应付票据 0 00 0 00 0 00 0 00 应付账款 243 555 00 0 00 0 00 0 00 预收账款 0 00 0 00 0 00 0 00 应付利润 股利 0 00 0 00 0 00 0 00 应交税金 1 347 128 99 861 981 41 214 168 90 319 26 其他应付款 446 347 13 52 259 35 2 848 281 85 2 144 671 85 预提费用 0 00 0 00 0 00 0 00 流动负债合计 2 037 031 12 914 240 76 3 062 450 75 22 144 991 11 长期借款 0 00 0 00 0 00 0 00 长期负债合计 0 00 0 00 0 00 0 00 负债总计负债总计 2 037 031 122 037 031 12 914 240 76914 240 76 3 062 450 753 062 450 75 22 144 991 1122 144 991 11 实收资本净额 10 000 000 00 1
