《金融学综合真题汇编及详解教学全套课件第5版 南开大学》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融学综合真题汇编及详解教学全套课件第5版 南开大学（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、科兴考研官网 咨询热线 021 6511 1511 南开大学南开大学 2012 年金融学综合试题年金融学综合试题 一 名词解释一 名词解释 共 共 5 题 每题题 每题 10 分 分 1 道德风险 2 表外业务 3 基础货币 4 相机抉择 5 成本拉动型通货膨胀 二 简答题二 简答题 共 共 5 题 每题题 每题 10 分 分 1 利率对货币需求的作用 2 中央银行为何要保持独立性 3 商业银行为什么要进行资本充足性管理 4 为什么货币供给由中央银行 商业银行 存款人和借款人共同决定 5 为什么到期期限相同的债券的利率不同 利率风险结构的影响因素 三 论述题三 论述题 共 共 2 题题 每题每
2、题 25 分 分 1 结合我国当前经济条件 比较存款准备金政策和利率政策的优劣 2 经济衰退 失业率高时 应采取货币政策和财政政策 政府支出 减税 中的什么政策 或政策组合 在不同情况下 应用 IS LM 模型比较货币政策和财政政策的有效性 科兴考研官网 咨询热线 021 6511 1511 南开大学南开大学 2012 年金融学综合试题解析年金融学综合试题解析 一 名词解释一 名词解释 共 共 5 题 每题题 每题 10 分 分 1 解析 道德风险 道德风险是委托人与代理人签约后 在履行过程中由于信息不对 称导致具有信息优势的一方有可能为实现其自身利益最大化 采取不利于他人的行动 侵占他 人的
3、利益 从而造成他人损失的可能性 我国商业银行信贷业务中产生道德风险行为的防范 对策主要有以下几点 建立产权明晰 权责明确 政企分开 管理科学的现代企业制度 进一步完善商业银行内部控制体系 将我国商业银行部门分散管理的风险管理方式变为流 程管理和系统管理 建立充分的信息披露制度 加强外部监督 可有效地降低商业银行内部 道德风险 以法约束 加大对信贷人员从事道德风险行为的惩罚力度 2 解析 表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表 但能影响银行当期损益的 经营活动 它有狭义和广义之分 狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表 但同表内 的资产业务或负债业务关系密切的业务 广义的表外业务除包括上述
4、狭义的表外业务外 还 包括结算 代理 咨询等业务 表外项目也被称为 或有负债 和 或有资产 项目 或者 叫 或然资产和负债 3 解析 基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债 主要指 银行持有的货币 库存现金 和银行外的货币 流通中的现金 以及银行与非银行在货币当局 的存款 从数量上看 基础货币由银行体系的法定准备金 超额准备金 库存现金以及银行 体系之外的社会公众的手持现金等四部分构成 其公式为 基础货币 法定准备金 超额准 备金 银行系统的库存现金 社会公众手持现金 4 解析 相机抉择是指政府在进行需求管理时 可以根据市场情况和各项调节措施的 特点 机动地决定和选择当前究
5、竟应采取哪一种或哪几种政策措施 相机抉择分为相机抉择 的财政政策和相机抉择的货币政策 相机抉择的财政政策是指政府根据一定时期的经济社会 状况 机动的决定和选择不同类型的反经济周期的财政政策工具 干预经济运行 实现财政 目标 相机抉择货币政策又称权衡性货币政策 是指货币当局或中央银行依据对经济情势的 判断 为达成既定的货币政策目标而采取的权衡性措施 5 解析 成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀 是指在没有超额需求 的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨 来自供给方面 的冲击主要是受国际市场供给价格和数量的变化 农业的丰欠以及劳动生产率变化而造成的 工资推动
6、 或 利润推动 二 简答题二 简答题 共 共 5 题 每题题 每题 10 分 分 1 解析 利率对货币需求的作用 利率与货币需求的关系密切 根据凯恩斯的流动性偏好利率 货币需求中的投机动机的 决定因素即为利率 凯恩斯的流动性偏好利率认为 人们对于货币有三个方面的动机 交易动机 谨慎动机 和投机动机 前两个动机交易动机和谨慎动机与利率没有直接的关系 投机动机描述的人们 对于债券与货币两者之间的权衡取舍问题 而利率是两者选择的决定因素 当利率较高时 由于债券的价格是未来的利息和本金在现行利率下贴现到现在的价值 因此会在利率高时价 格低 利率低时价格高 因此人们在利率高时因为债券价格会上涨 对债券的
7、需求就高而对 货币的需求就低 反之就对货币的需求高 当然凯恩斯的投资动机是从债券这项资产的角度 来分析从而得出的结论 但这并不妨碍我们把他的理念应用于当今对于各类证券与货币之间 的关系的分析 得出的结论是一样的 2 解析 作为特殊的金融机构 是发行的银行 银行的银行 其在制定和实施货币政 策 对金融机构进行服务和调控时又不能不考虑货币经济本身自有的运行规律 因而它不能 科兴考研官网 咨询热线 021 6511 1511 完全听命于政府 须保持一定程度的独立性 其次 中央银行和政府的任务是有所侧重的 这样就使中央银行和政府在宏观经济目标的选择上并不一定在任何条件下 任何时期都保持 一致 基于政府
8、的职责以及政治因素的影响 政府行为的出发基点往往是促进经济增长 而 这极有可能诱发通货膨胀和经济过热的现象发生 而央行的首要目标则是遵循货币经济运行 的基本规律 保持本国货币币值的稳定 尽管现代中央银行衍生了一系列其他宏观经济管理 职能 但稳定币值始终是其最基本的功能 并且越来越多的国家倾向于把稳定币值作为其中 央银行首要的甚至是唯一的目标 亦正是通过中央银行稳定币值的功能的实现 在一定程度 上还能制约政府过热的经济决策行为 起到经济稳定器 制动器的作用 而这一切的实现 都以中央银行具有较高的相对于政府的独立性作为前提 3 解析 所谓银行的资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的
9、能 够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限额 同时 银行现有资本或新增资本的构成 应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的 随着金融竞争的日益激烈 商业银行的 经营风险增大 自身拥有充足的资本和监管当局对银行资本充足性要求都具有十分重要的意 义 商业银行进行资本充足性管理主要有两方面的原因 第一 巴塞尔协议 明确规定了 商业银行的资本充足率要超过 8 因此 商业银行为了满足巴塞尔协议的要求 必须对自 身的资本充足性进行管理 第二 商业银行因为自身风险控制的原因也需要对资本充足性进 行管理 因为 商业银行与普通工商企业不同 普通工商企业的杠杆率一般不会超过 1 倍 而商业银行的杠杆率都在
10、8 倍以上 当然这有银行业务的特殊原因 但是在这样高的杠杆率 下控制风险就显得尤为重要 保持高的资本充足率能有效降低银行经营的风险 不过另一方 面 高资本充足率也意味着银行经营成本的提高 银行是以盈利为目的的企业 控制成本也 是其一项重要的事情 因此把资本充足率控制在有效并且适度的范围内对于银行经营来说至 关重要 这也就是银行进行资本充足性管理的原因 4 解析 不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券 其市场价格会不相同 从而 计算出的债券收益率也不一样 反映在收益率上的这种区别 称为 利率的风险结构 实践 中 通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小 不同信用等级债券之间的收益率差 则反
11、映了不同违约风险的风险溢价 因此也称为 信用利差 由于国债经常被视为无违约风 险债券 简称 无风险债券 我们只要知道不同期限国债的收益率 再加上适度的收益率 差 就可以得出公司债券等风险债券的收益率 并进而作为贴现率为风险债券进行估值 在 经济繁荣时期 低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小 而一旦进入衰退或者 萧条 信用利差就会急剧扩大 导致低等级债券价格暴跌 影响利率的风险结构主要有违约风险 流动性和税收差异三个因素 违约风险是指金融 工具的发行也许不能履行其承诺的支付本金和利息的义务 违约风险越高一般来说 利率就 越大 流动性衡量的是资产变现的速度和成本 流动性越高 利率越低 税
12、收的差异表示有 些在收益上具备不同的税收政策 因此利率不同 三 论述题三 论述题 共 共 2 题题 每题每题 25 分 分 1 解析 答案参考浙江大学 2011 年金融学综合试题解析分析与论述题第 3 题 2 解析 当经济衰退 失业率高时 说明经济需要扩大需求增加货币以刺激经济向好 因此要采用积极的财政政策 比如说提高政府采购并削减税赋 这样对减缓经济衰退 促进 就业有积极的作用 另一方面 也要配合积极的货币政策以使经济体中有充沛的货币供给量 这样做的效果虽然没有财政政策那么直接 但是也会很快对经济产生积极影响 总的来讲 当经济运行在充分就业的产量水平的时候 财政政策和货币政策无效 使用 这两
13、种政策都只会带来物价水平的上涨 对产出没有任何影响 如果社会存在剩余生产力 使用财政政策和货币政策就会有效果 在经济萧条时期 财政政策效果最大 因为这时增加 科兴考研官网 咨询热线 021 6511 1511 政府支出带来的挤出效应为 0 或很小 当利率很高时 货币政策效果最大 这是财政政 策会带来完全的挤出效应 而货币政策会降低利率并带来产出的巨大增加 针对 IS LM 曲线 可以分析货币政策和财政政策的效果与 IS 曲线与 LM 曲线的斜率有 密切的关系 当 IS 曲线斜率较小时 比如说经济体重投资对利率非常敏感 或者是边际消 费倾向较大从而支出乘数较大 在这种时候财政政策的效果比较小 因
14、为这时候挤出效应比 较明显 另一方面 如果 LM 曲线的斜率较大 比如说货币需求对利率较不敏感 这些也会 导致财政政策的效果不好 当 LM 的斜率比较小 比如说增加一笔货币供给不会使利率下降 很多 或者当 IS 曲线比较陡峭 比如利率上升一定幅度不会使私人部门投资增加很多时 货币政策的效果就不是很理想 科兴考研官网 咨询热线 021 6511 1511 关于科兴关于科兴 上海杨浦区科兴进修学校成立于 2000 年 主要涉足考研和插班生等大学生考试培训项 目 科兴自成立以来 一直谨守精细化 个性化和专业化的服务理念 深受广大学子信赖 2014 年 2 月 1 日 科兴学校正式收购翔高教育 进一步
15、完善了考研课程辅导体系 形成公 共课 专业课和一对一个性化辅导齐头并进的局面 翔高是国内最专业 最权威的专业课考 研培训机构之一 尤其擅长上海财经大学和复旦大学经济类相关专业的课程辅导 科兴考研 原翔高教育 下设经济学 金融学 计算机 心理学 教育学 新闻学 法 学 会计学 管理学等 10 余个专业课教学研究中心 经济学教学研究中心是成立最早的教 学研发部门 独立从事经济学教学研究和图书研发工作 迄今为止 已出版经济类教辅用书 40 余个品种 深受业内好评 联系我们联系我们 电话 021 6511 1511 官网 地址 上海市杨浦区五角场翔殷路 1128 号沪东金融大厦 20 楼 A 扫一扫 关注科兴考研
