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1、 第六章资金时间价值及等值计算第一节建设项目现金流量概述第二节_工程项目现金流量图第三节资金时间价值、利息与利率第四节_一次性收付款项的等值计算第五节年金的等值计算及内插法的应用知识目标:熟悉建设项目现金流量的相关内容及组成;掌揍建设项目绘制现金流量图表的基本方法:理解资金时间价值的概念、特性;掌握资金时间价值的运用;理解资金等值的含义;掌握资金等值的计算方法。能力目标:能够利用资金时间价值的思路进行建设项目可行性分析,并能督促企业管理者合理使用资金,充分提高资金的使用效果。第一节建设项目现金流量概述户一、建设项目现金流量相关概念在进行工程项目经济分析时,可把所考察的对象视为一个系统。而投入的
2、资金、花费的成本、获取的收益,均可看成以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流入,这种在工程项目整个期间各时点狞上实际发生的资金流出或资金流入称为工程项目现金流量。第一节建设项目现金流量概述一、建设项目现金流量相关概念其中流出系统的资金称为现金流出Ccashoutput用符号COt表示;流入系统的资金称为现金流入Ccashinput),用符号CIt表示;现金流入与现金流出之差称之为浑现金流量CNetCashFlow),用符号NCFt表示。现金流入表示为“十“,现金流出表示为“一“,现金流入、现金流出及浑现金流量均为现金流量。现金流E可以用现金流量表或现金流量图表示。现金流量表能够反映一定时期内
3、项目的现金流入与现金流出。项目现金流量表见表3-1。第一节刹丶设项目现金流量概述二、建设项目现金流量的基本要素一般性建设项目来说,投资、经营成本、销售收入和税金等经济量是构成工程项目经济系统的基本要素,也是进行工程经济分析最重要的基础数据。第一节刹丶设项目现金流量概述1.销售收入产品销售(营业)收入是指项目建成投产后各年销售产品(或提供劳务)取得的收入。即产品销售(营业)收入二产品销售量(或劳务量X产品单价(或劳务单价)对生产多种产品和提供多项服务的,应分别计算各种产品及服务的销售(营业)收入。对不便按详细的品种分类计算销售收入的,可采取折算为标准产品的方法计算销售收入。第一节建设项目现金流量
4、概述2.投资投资是投资主体为了特定的目的,以达到预期收益的价值产生的垫付行为。建设项目总投资是建设固定资产投资和流动资金之和。第一节建设项目现金流量概述(1)建设固定资产投资包括建筑工程费用、设备购置费、安装工程费、建设期借款利息、工程建设其他费用和预备费用。项目寿命期结束时,固定资产的残余价值(一般指当时市场上可实现的预测价值对于投资者来说是一项在期末可回收的现金流入。(2)流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金,它是流动资产与流动负债的差额。在项目寿命期结束时,应予以回收。第一节建设项目现金流量概述.经营成本经营成本是工程经济分析中经济评价的专用术语,用于项目财务评价的现金流量分析。经菅成本是从投资万案本身考察的,在一定期间(通常为一年)内产和销售产品及提供劳务而实际发金支出。三三的现第一节建设项目现金流量概述按下式计算:经营成本二总成本费用一折旧费一维简费一掌销费一利息支出总成本费用一生产成本十销售费用十管理费用十财务费用或经营成本二外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十其他费用总成本费用二外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十维简费十掌销费十利息支出十其他费用
