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1、 7天连锁酒店 第十八组小组成员 邱奕明 安萌朱宇 杨智鉴 谭蔡林 概括综述 创始人公司发展概况酒店概况 融资情况投资原因 私有化退市战略调整 创始人简介 创始人郑南雁 1968年 郑南雁出生于广州 1991年 毕业于中山大学计算机系 进入广东省经贸委计算中心 1993年 创办劳业电脑软件公司 主攻酒店管理软件 开发千里马酒店管理系统 2000年 加盟携程旅行网 先后任职副总裁兼华南区总经理 市场营销副总裁 主管全国的市场营销 2005年获得风险投资 创办7天连锁酒店 任首席执行官 CEO 2005年初 7天连锁酒店正式成立 2005年3月第一家分店在广州开业 2009年11月20日在美国纽约
2、上市 2006年11月获得美国华平集团注资 2007年5月7天连锁分店突破100家 2007年9月获得华平 德意志银行 美林9500万美元融资 2008年10月获得英联投资 美国华平6500万美元注资 2008年11月注册会员已近500万 2009年12月分店数突破400家 2012年12月分店突破1500家 2013年6月27日从美国退市 2012年9月 7天连锁酒店集团联席董事长何伯权先生 郑南雁先生为首的股东集团提出私有化收购要约后 于今年今年3月 7天连锁酒店私有化交易达成合并协议 同年7月17日 被铂涛酒店集团私有化收购 大事记 1 7天简介 7天连锁创立于2005年 2009年11
3、月20日在美国纽约证券交易所上市 股票代码 SVN 2013年6月27日 7天连锁酒店集团从美国退市 同年7月17日 被铂涛酒店集团私有化收购 7天连锁酒店在全国的分店总数已经突破2000家 覆盖国内超过300个主要城市 业已建成经济型连锁酒店全国网络体系 7天简介 7天与其他经济型酒店的对比 2 融资分析 2005年第一轮融资 遇伯乐 实现创业梦 2004年初夏 何伯权答应给郑南雁投资800万美元 这次会面后 何伯权去了美国 两人中间通了一次国际长途 敲定了大致的条款 后来 何伯权以天使投资人的身份投资 7天 并出任董事长 郑南雁出资800万元人民币 任 7天 的CEO 2005年3月 揣着
4、一大笔钱 拉起一帮并不专业的队伍 租下地盘 郑南雁开始了他打造 7天 的征程 2005年初何伯权出资6000万人民币 占30 股份郑南雁出资800万人民币 占10 股份 60 2007年第二轮融资 目地 本次融资将用于快速 全面地推进 7天 在全国的扩张布局 借资本的力量全线进入全国所有一 二线城市 同时也会用于继续强化自身现已领先的IT体系 提升服务水平 使 7天 的 中国酒店业第一电子商务平台 继续在行业中保持领先 拉大与竞争对手的距离 细节 2006年11月 华平带来1000万美元风险投资 占20 股份 2007年9月 美林集团 德意志银行和美国华平基金联手以股权与债务相结合的方式 向七
5、天酒店投资了9500万美元 2006年11月 1美元兑换人民币汇率为1比7 86 2007年9月 1美元兑换人民币汇率为1比7 52 2008年第三轮融资 细节 第三轮融资 国际知名金融投资机构英联投资 华平基金联手像7天投资6500万 目地 借助资本力量 全线进入全国所有一二线城市 并持续扩大7天在华南 华中 西南等多个地区的领先优势 股权 何伯权股份占35 3 郑南雁13 4 华平基金22 8 英联投资16 6 2009年赴美上市 细节 7天酒店此次共发行1010万美国存托凭证 ADS 1份ADS等同于3份普通股 初始发行价定为11美元 此次发行的ADS均由7天酒店售出 融资金额为1 11
6、1亿美元 首日挂牌交易开盘价13 5美元 较招股价上涨22 7 开盘价13 5美元计算 担任CEO的郑南雁身价涨至5481万美元 合人民币约3 7亿元 2011年全年净收入总额为人民币20 03亿元 约合3 18亿美元 相对于2010年的人民币14 99亿元增长率达到33 7 2012年全年净收入为25 57亿元人民币 同比增长27 6 全年归属股东的净利润为1 76亿元人民币 投资收益 郑南雁13 4 3 70亿人民币何伯权35 3 9 75亿人民币华平资本22 8 6 30亿人民币英联投资16 6 4 58亿人民币 融资总额 6000 800 9500 7 52 6500 6 84 12
7、27亿人民币 何伯权投资回报率97500万 6000万 16 25 2 2投资原因 1 超常的扩展速度在经济型酒店行业 7天 的发展速度可以说是无可匹敌 据商务部商业改革发展司和中国饭店协会联合发布的 2008中国经济型饭店调查报告 显示 7天 以384 分店增长率 354 客房增长率 连续3年成为业内规模发展速度最快的经济型酒店企业 截至2013年9月30日 其全国分店总数 含筹建 达到1888家 覆盖国内近300个主要城市 对比同行最新财报数据显示 7天连锁酒店已成功超越对手跃居行业规模第一 成为国内最大的经济型酒店品牌 成都57家 尽管7天酒店规模扩张十分迅速 其盈利水平也在行业名列前茅
8、 2012年统计的利润率 如家只有1 华住酒店的利润率只有5 左右 7天则为6 2 2投资原因 7天酒店房间数 2 服务品质英联投资的工作人员除了详尽专业的尽职调查 还以普通房客的身份 对 7天 进行暗访 林明安先生说 我们关注的重点不是房间 设施和卫生情况 而是看服务员从与客人打招呼 到为客人打开房门的服务流程 结果 我们惊奇地发现 在暗访的5家不同的 7天 中 服务流程几乎一模一样 2 2投资原因 2 2投资原因 率先取消6小件 客房内不再配置一次性牙刷 香皂 梳子 拖鞋 浴帽等 六小件 房价内不再包含 六小件 费用 每位入住的旅客早上都可凭有效证件领取早餐一份 有花式包点 水煮鸡蛋 豆浆
9、 热粥和新鲜水果 晚上入住的旅客可以领取一份牛奶 首创 毛巾封包 技术 采用PSM淀粉基环保封包袋材质 对消毒后的洁净毛巾进行独立封包处理 环保的同时更有效防止运输 储藏等环节中的二次污染 2 2投资原因 3 电子商务领军优势创新精髓一直贯穿着 7天 的企业发展 也是吸引风险投资家的重要原因之一 7天 是业内第一家深耕电子商务平台的经济型酒店 基于领先的 鼠标 水泥 创新商业模式 在 经济型连锁酒店网站Alexa2009年1月排名 中 7天 超越宜必思 国际 成为全球第一的酒店网站 同时 7天 又是业界唯一一个实现企业门户网站和数据库完全对接的商务平台 还是唯一一家能同时提供互联网络 呼叫中心
10、 短信 手机WAP等四种便利预订方式的酒店 2 2投资原因 4 出色的成本控制力 7天 能引起风险投资家的青睐 还有一点就是 7天 出色的成本控制力 与竞争对手相比 7天 具有非常明显的成本优势 在全国主要的经济型酒店中 如家 平均房价为211元 锦江 平均房价为186元 莫泰168 平均房价为205元 而 7天 则为180元 4 1 基于统一的IT系统平台 7天 通过全盘系统化加强成本控制 再以强大的连锁网络把这种成本控制力转化为效益 因而能最大程度地降低价格 4 2 会员制营销也是 7天 成本优化的另一张王牌 传统酒店平台依赖其他分销平台 每卖出一间房 分销代理商就要抽走20 甚至更多的交
11、易额 2013年7月 7天连锁酒店建立的 7天会 拥有会员近7000万 是中国经济型酒店中规模最大的会员体系 会员数量 2 2投资原因 对比分析 中国连锁酒店品牌规模前5强排行榜 截止2013年7月 2012四大经济型连锁酒店集团平均房价 出租率和REVPAR对比 从平均房价来看 锦江之星最高为181 华住其次为178 如家和7天分别为168和162 从出租率来看 华住最高为94 如家其次为86 锦江之星和7天相当分别为84 和81 从RevPAR 即平均每间可供出租客房收入 来看 华住最高均为168元 锦江之星其次为153元 如家144元 7天最低为132元 对比分析 3 展望未来 私有化退
12、市 2013年7月中旬 铂涛酒店集团成立暨品牌战略新闻发布会在广州举行 郑南雁说 新组建的铂涛酒店集团已完成对7天连锁酒店的私有化收购 七天酒店私有化的原因是多方面的 一是在美国纽交所的估值过低 二是大股东及管理层有新的经营想法 三是在估值低的状况下 七天酒店每年还要拿出大笔现金分红 四 新开业直营店的数量较多以及入住率下滑使7天增幅放缓 7天连锁于2009年11月20日在美国纽交所上市 发行价11美元 之后其股价最高到达24 97美元 2012年7月底出现最低8 1美元的交易价格 3 展望未来 联手收购七天去年9月底 7天宣布收到的私有化报价为每股普通股4 2333美元 每份美国存托股票 每
13、股代表三股普通股 即 ADS 12 70美元 对该公司的估值为6 35亿美元左右 今年2月达成的私有化协议显示 何伯权 郑南雁等股东以及凯雷投资和红杉资本中国基金等联合出资方将私有化报价提高至每股普通股4 60美元 合每份ADS为13 80美元 支付给普通股和ADS持有者的对价表明公司的股权价值为约6 88亿美元 3 展望未来 进军中高端市场新成立的铂涛酒店集团 获得了凯雷投资集团 红杉资本中国基金的投资 铂涛酒店集团中何伯权 凯雷和红杉资本持股比例大约为30 20 和15 而郑南雁也拥有10 左右的股份 郑南雁说 除了经济型酒店七天之外 铂涛酒店集团新推出三个中高端酒店品牌 铂涛菲诺 麗枫 喆啡 其中铂涛菲诺是带有意大利小镇情调的迷你五星高端酒店品牌 麗枫是以天然香气为特色 舒适睡眠为主题的精品中端酒店品牌 喆啡则是咖啡文化与酒店结合的中端酒店品牌 3 展望未来 按照7天的发展规划 到2014年上半年 7天的连锁店规模将有望跃居行业第一 成为国内经济型酒店行业的领头羊 在未来 7天品牌仍将坚持向深度和广度快速发展 除继续开发一 二线城市的空白点外 还会把发展重点放在三 四线 甚至五线的乡镇城市 我们预计到2020年7天将达到5000家连锁店的规模 成为中国住宿业举足轻重的品牌 谢谢观看
