全球知名大银行公司治理系列专题报告

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1、Studies Of Ten International Banks Corporate Governance Strategies 1 全球知名大银行公司治理系列专题报告全球知名大银行公司治理系列专题报告 风 险 管 理 篇 风险管理 专题开篇语 编者按 运用科学的方法妥善处理风险是当前国际银行业发展的重要课题 美国花旗银行主席兼总裁沃尔特 威斯顿 1970 1984 有一句名言 事实上 银行家从事的是管理风险的行业 简单来说 这就是银行业 这在一定程度上 道出了银行风险管理的重要性 近年来 在国内各家商业银行加强公司治理的 实践中 风险管理这一重要课题的价值与作用突现 而且 强化内控机制

2、增 强风险掌控力成为培育现代商业银行核心竞争力的重要内容 能否实施有效的 风险防范和控制是衡量各家银行核心竞争力强弱的重要标尺 工总行行长姜 建清语 当金融风险趋向全球化 多样化 复杂化变化之时 国际监管环境也 在发生深刻变化 那么中国银行业在融入全球金融业大环境的进程中 就需要 灵活多变的全方位解决方案 就需要适时而进的新方法新举措 在传统的金融活动中 金融机构被视为是进行资金融通的组织和机构 但 是 随着现代金融市场的发展 现代金融理论则强调 金融机构就是生产金融 产品 提供金融服务 帮助客户分担风险同时能够有效管理自身风险以获利的 机构 金融机构盈利的来源就是承担风险的风险溢价 因此 在

3、新的经济金融 环境下 金融机构不能因为金融风险的存在而简单消极地回避风险 也不可能 Studies Of Ten International Banks Corporate Governance Strategies 2 完全地消除风险 因为金融风险是可以被管理的 但是不是可以完全消除的 因此 在现代金融市场中决定一家金融机构竞争力高低 决定其经营能力高低 的关键和核心 就是其能否有效地对风险进行全面有效的管理 能否积极主动 地承担风险 管理风险 建立良好的风险管理架构和体系 以良好的风险定价 策略获得利润 在风险管理方面 西方一些大型的金融机构在长期的经营实践 中积累了比较丰富的经验 值得我

4、们予以总结 比较和借鉴 因此 我们特别推出的风险管理专题 就是要引进国际知名金融机构的先 进做法 并对这些国外一流大银行的经验与进展加以评说 以求尽量满足我国 商业银行业在当前的转制时期的借鉴需求 本专题大体分为三大部分 第一部 分为理论篇 重点解析国际金融业风险管理体系的构成 金融风险的种类与对 策以及风险分析法 第二部分便具体到各家机融机构 逐一概括各自的核心原 则与特色战略方案 专题的最后一大块内容是实务篇 从不同层面 依托事实 对风险管理理论加以证明 对各家银行的战略方案加以详述 具体架构如下 风险管理 专题框架结构 第一部分 现代金融机构的风险管理体系第一部分 现代金融机构的风险管理

5、体系 4 一 全球金融风险管理发展与新资本协议一 全球金融风险管理发展与新资本协议 4 1 国际银行业风险管理发展历程 4 2 国际监管体系的新发展 4 二 金融机构的风险管理框架与流程二 金融机构的风险管理框架与流程 5 1 机构风险管理的基本架构 5 2 确定风险管理的基本程序 6 Studies Of Ten International Banks Corporate Governance Strategies 3 三 金融风险种类与风险对策三 金融风险种类与风险对策 7 1 市场风险及防范对策 7 2 信用风险及防范对策 8 3 操作风险及防范对策 8 四 当今银行业风险管理的主要方法

6、四 当今银行业风险管理的主要方法 9 1 风险价值法 9 2 风险调整的资本收益法 10 3 信贷矩阵 10 4 全面风险管理模式 11 5 资产组合调整 11 第二部分 全球十大知名金融机构的风险管理核心第二部分 全球十大知名金融机构的风险管理核心 12 一 香港上海汇丰银行 Hong Kong and Shanghai Banking Corporation 12 二 花旗银行 Citibank 12 三 美洲银行 Bank of America 12 四 标准渣打银行 Standard Chartered Bank 13 五 恒生银行 Hang Seng Bank 13 六 东京三菱银行

7、 Bank of Tokyo Mitsubishi 13 七 荷兰商业银行 ING Bank 14 八 德意志银行 Deutsche Bank 14 九 美林证券 Merrill Lynch 14 十 摩根斯坦利 Morgan Stanley 14 第三部分 全球金融风险管理比较借鉴与案例选编第三部分 全球金融风险管理比较借鉴与案例选编 15 一 金融业风险管理模式的国际比较一 金融业风险管理模式的国际比较 15 1 美国模式 伞状监管影响监管效率 15 2 德国模式 全能银行制优点明显 16 3 英国模式 大一统监管表现较高效率 18 4 日本模式 加强对大股东监管 19 二 国际金融机构风

8、险防范的实务借鉴二 国际金融机构风险防范的实务借鉴 20 1 汇丰银行风险控制与公司治理经验 20 2 美林的风险管理经验借鉴 21 3 摩根斯坦利的风险管理架构与市场风险管理 23 4 加强跨国电子银行业务的风险防范意识 24 5 摩根大通银行操作风险管理的启示 26 三 金融风险控制案例精选三 金融风险控制案例精选 30 1 历史再次重演 爱尔兰联合银行被骗 7 5 亿美元 30 2 澳洲银行惊曝期权交易丑闻亏损达 1 4 亿美元 32 3 花旗欧洲债券交易策略成焦点 引发国债交易质疑 34 Studies Of Ten International Banks Corporate Gove

9、rnance Strategies 4 4 韩国信用卡危机对我国信用卡发展的启示 35 第一部分 现代金融机构的风险管理体系第一部分 现代金融机构的风险管理体系 一 全球金融风险管理发展与新资本协议一 全球金融风险管理发展与新资本协议 1 1 国际银行业风险管理发展历程 国际银行业风险管理发展历程 近 20 年来 国际银行业风险管理发展历程 大致经历了以下几个阶段 一 80 年代初因受债务危机影响 银行普遍开始注重对信用风险的防范与管理 其结 果是 巴塞尔协议 的诞生 该协议通过对不同类型资产规定不同权数来量化风险 是对 银行风险比较笼统的一种分析方法 二 90 年代以后随着衍生金融工具及交易

10、的迅猛增长 市场风险日益突出 几起震惊 世界银行和金融机构危机大案 如巴林银行 大和银行等事件 促使人们对市场风险的关注 一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型 以弥补 巴塞尔协议 的不足 主要进展包括 市场风险测量新方法 ValueAtRisk VAR 风险价值方法 这 一方法最主要代表是摩根银行的 风险矩阵 系统 银行业绩衡量与资本配置方法 信孚银行的 风险调整的资本收益率 RiskAdjustedRettlrnonCapital 简称 Raroc 系统 三 最近几年一些大银行认识到信用风险仍然是关键的金融风险 并开始关注信用风 险测量方面的问题 试图建立测量信用风险的

11、内部方法与模型 其中以 J P 摩根的 Studies Of Ten International Banks Corporate Governance Strategies 5 CreditMetrics 和 CreditSuisseFinancialProducts CSFP 的 CreditRisk 两套信用风险管理系统最 为引入注目 1997 年亚洲金融危机爆发以来 世界金融业风险 如 1998 年美国长期资本管理公司损 失的事件 出现了新特点 即损失不再是由单一风险所造成 而是由信用风险和市场风险等 联合造成 金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量 化问题

12、 由此全面风险管理模式引起人们的重视 经过多年努力 风险管理技术已达到可以主动控制风险的水平 目前有关研究侧重于 对已有技术的完整和补充 以及将风险计值法推广到市场风险以外 包括信用风险 结算风 险 操作风险 等其他风险领域的尝试 返回 2 2 国际监管体系的新发展 国际监管体系的新发展 1999 年 6 月 3 日 巴塞尔银行委员会发布关于修改 1988 年 巴塞尔协议 的征求意 见稿 该协议对银行风险管理新方法给予充分的关注 具体表现在 对银行进行信用风险 管理提供更为现实的选择 方法有三种 对现有方法进行修改 将其作为大多数银行计算资本的标准方法 在这种情况 下 外部信用评估 指标准普尔

13、和穆迪公司等的评级 可用来细致区分某些信用 风险 对于复杂程度较高的银行 巴塞尔银行委员会认为可将其内部评级作为确定资 本标准的基础 并且对于某些高风险的资产 允许采用高于 100 的权重 新协议明确指出 一些利用内部评级的 复杂程度更高的银行还建立了以评 级结果 以及其它因素 为基础的信用风险模型 这种模型旨在涵盖整个资产组 合的风险这一特点 在仅仅依靠外部信用评级或内部信用评级中是不存在的 但是由于一系列困难的存在 包括数据的可获得性以及模型的有效性 很显然 信用风险模型目前还不能在最低资本的制定中发挥明显作用 委员会希望在经 过进一步的研究和实验后 使用信用风险模型将成为可能 并将汁划关

14、注这方 面的进展 这说明 巴塞尔银行委员会在一定程度上肯定了目前摩根等国际大 银行使用的计量信用风险模型 管理和监督操作风险的十条原则管理和监督操作风险的十条原则 新巴塞尔协议的各项规定 主要是针对所谓国际业务活跃银行 或业务特别复杂 的大型银行 对于一般的银行操作风险管理问题 巴塞尔委员会在 2003 年 2 月发布了 一份题为 管理和监督操作风险的健全方法 的指导性文件 这份文件是巴塞尔委员 会多年来关于银行操作风险管理问题指导思想的最新总结 巴塞尔委员会指出 银行选用何种具体办法管理操作风险 基于多种因素 包括 自身的规模大小 组织复杂性 业务的性质和范围 然而 尽管有这些不同 明晰的

15、战略 董事会及高管人员的监督 对操作风险和内部控制的认真程度完备的内部报告 制度和应变计划 是任何规模和范围的银行有效管理操作风险的关键因素 因此 这 份文件所提出的十条基本原则对所有银行都有重要意义 前三条原则是关于建立适当的风险管理环境 要求董事会将银行操作风险视作应 加管理的一类特殊风险范畴 批准和定期检查银行的操作风险管理制度 董事会应确 保银行的操作风险管理制度受到有效的全面的内部审计 高级管理人员应对执行董事 会批准的操作风险管理制度负责 该制度应统一应用于整个银行组织 各级机构和人 Studies Of Ten International Banks Corporate Gove

16、rnance Strategies 6 员都应该了解自己对操作风险管理上的责任 第四条至第七条原则是关于操作风险的管理 即如何识别 评估 监察 转移及 弱化操作风险 银行应该对所有重要产品 活动 程序和系统的操作风险进行识别和 评估 银行也应该确保在新产品 活动 程序和系统推出应用之前 对其中的操作风 险予以充分评估 银行应该采用某种程序来定期监察操作风险组合和重大损失暴露 银行应制定控制和弱化重大操作风险的政策 流程和程序 银行应定期审查风险限制 和控制战略 根据总体风险承受能力和风险组合状况 采用适当的措施 对操作风险 组合进行调整 银行应制定适当的应付偶发事件和保持业务持续进行的计划 以确保 在发生严重破坏事件时能够继续营业和限制损失 第 8 条和第 9 条原则是关于监管者职能 银行监管当局应当要求所有银行 无论 大小 都具有识别 评估 监察 转移及弱化重大操作风险的适当的有效的制度 作 为其总体风险管理方法的一部分 监管当局应该对银行操作风险管理的政策 程序和 做法实施系统的独立评价 并充分了解情况的变化 第十条原则是关于信息披露 银行应向公众充分披露信息 以便市场参与者评价