《扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司2019第四期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司2019第四期超短期融资券募集说明书（228页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真 实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 董事会 或具有同等职责的部门 已批准本募集说明书 全体董 事 或具有同等职责的人员 承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述 或重大遗漏 并对其真实
2、性 准确性 完整性 及时性承担个别和连 带法律责任 企业负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受 投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 3 目目录录 第一章第一章释释义义 6 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 9 一 一 与本期超短期融资券相
3、关与本期超短期融资券相关的投资风险的投资风险 9 二 二 与本期超短期融资券与本期超短期融资券发行人相关发行人相关的投资的投资风险风险 9 第三章第三章发行条款发行条款 19 一 主要发行条款一 主要发行条款 19 二 发行安排二 发行安排 21 第四章第四章募集资金运用募集资金运用 23 一 募集资金用途一 募集资金用途 23 二 公司承诺二 公司承诺 23 三 偿债计划及其它保障措施三 偿债计划及其它保障措施 24 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况 25 一 发行人基本情况一 发行人基本情况 25 二 发行人历史沿革及股本变动情况二 发行人历史沿革及股本变动情况 26 三 发行人股
4、权结构及实际控制人情况三 发行人股权结构及实际控制人情况 28 四 发行人重要权益投资情况四 发行人重要权益投资情况 29 五 发行人内部治理及组织机构设置情况五 发行人内部治理及组织机构设置情况 38 六 发行人董事 监事及高管人员情况六 发行人董事 监事及高管人员情况 54 七 发行人主营业务情况七 发行人主营业务情况 56 八 发行人在建工程和未来拟建工程八 发行人在建工程和未来拟建工程 109 九 发行人所在行业状况 行业地位及面临的主要竞争状况九 发行人所在行业状况 行业地位及面临的主要竞争状况 114 十 发行人在行业中竞争地位和优势十 发行人在行业中竞争地位和优势 139 十一
5、发行人发展思路和发展目标十一 发行人发展思路和发展目标 142 十二 关于公司涉及地方性债务项目需要说明的其他事项十二 关于公司涉及地方性债务项目需要说明的其他事项 142 十三 其他经营重要事项十三 其他经营重要事项 145 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 4 第六章第六章发行人主要财务状况发行人主要财务状况 147 一 发行人主要财务数据一 发行人主要财务数据 147 二 发行人报表合并范围变化情况二 发行人报表合并范围变化情况 154 三 发行人资产负债结构及现金流分析三 发行人资产负债结构及现金流分析 156 四 发行人盈利能力分
6、析四 发行人盈利能力分析 188 五 发行人偿债能力分析五 发行人偿债能力分析 192 六 发行人资产运营效率分析六 发行人资产运营效率分析 192 七 发行人有息债务情况七 发行人有息债务情况 177 八 发行人关联交易情况八 发行人关联交易情况 200 九 重大或有事项九 重大或有事项 202 十 受限资产情况十 受限资产情况 205 十一 其他重要事项十一 其他重要事项 208 第七章第七章发行人资信状况发行人资信状况 210 一 近三年公司债务融资的历史主体评级一 近三年公司债务融资的历史主体评级 210 二 对公司主体的评级报告摘要二 对公司主体的评级报告摘要 210 三 跟踪评级有
7、关安排三 跟踪评级有关安排 211 四 发行人其他资信情况四 发行人其他资信情况 211 第八章第八章担担保保 214 第九章第九章税税项项 215 一 增值税一 增值税 215 二 所得税二 所得税 215 三 印花税三 印花税 215 第十章第十章发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 216 一 信息披露一 信息披露机制机制 216 二 二 信息披露安排信息披露安排 216 第十一章第十一章违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 218 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 5 一 违约事件一 违约事件 218 二 违约责
8、任二 违约责任 218 三 投资者保护机制三 投资者保护机制 218 四 不可抗力四 不可抗力 223 五 弃权五 弃权 224 第十二章第十二章本次本次超短期融资券超短期融资券发行的有关机构发行的有关机构 225 第十三章第十三章备查文件备查文件 227 一 备查文件一 备查文件 227 二 文件查询地址二 文件查询地址 227 附录附录发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 229 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 6 第一章第一章释释义义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 城控集团城控集团 本公司
9、本公司 公司公司 发发 行人行人 指 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公 司 母公司母公司 公司本部公司本部 指 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公 司本部 超短期融资券超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的 约定在 270 天内还本付息的债务融 资工具 本期超短期融资券本期超短期融资券 指 发行额为 5 亿元人民币 期限为 270 天的扬州 市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券 本次发行本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书募集说明书 指 公司为发行本期超短期融资券的发行并向投 资者披露发行相关信息而制作的
10、 扬州市城建 国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年 度第四期超短期融资券募集说明书 发行文件发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 包括但不限于本 募集说明书 主承销商兼簿记管理人主承销商兼簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构 本期超短期融 资券发行期间由浙商银行股份有限公司担任 簿记建档簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区 间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由 簿记管理人记录承销团成员 投资人认购债务 融资工具利率 价格 及数量意愿 按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率
11、 价格 并 进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 7 联席主承销商联席主承销商 指 承销团承销团 指 由主承销商 联席主承销商为本期发行组织的 由主承销商 联席主承销商和各其他承销商组 成的承销团 承销协议承销协议 指 公司与主承销商 联席主承销商签订的 扬州 市城建国有资产控股 集团 有限责任公司非 金融企业债务融资工具承销协议 余额包销余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商按照 扬州市城 建国有资产控股 集团 有限责任公司非金融
12、 企业债务融资工具承销协议 的规定 在规定 的发行日后 将未售出的本期超短期融资券全 部自行购入 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 银行间市场银行间市场 指 全国银行间债券市场 法定节假日法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日 不包括香港特别行政区 澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日 工作日工作日 指 北京市的商业银行对公营业日 不包括法定节 假日或休息日 元元 指 如无特别说明 指人民币元 最近三年最近三年 近三年近三年 指 2016 年
13、2017 年和 2018 年 最近三年及一期最近三年及一期 指 2016 2018 年和 2019 年 1 6 月 最近一年及一期最近一年及一期 指 2018 年和 2019 年 1 6 月 大公大公 指 大公国际资信评估有限公司 东方金诚东方金诚 指 东方金诚国际信用评估有限公司 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 8 扬州中燃扬州中燃 中燃公司中燃公司 指 扬州中燃城市燃气发展有限公司 中石油中石油 指 中国石油天然气集团公司 公交集团公交集团 指 扬州市公共交通集团公司 扬汽集团扬汽集团 指 江苏省扬州汽车运输集团公司 扬州港扬州港 指
14、 江苏省扬州港务集团有限公司 扬州新盛扬州新盛 指 扬州新盛投资发展有限公司 扬州商城扬州商城 指 扬州商城集团有限公司 金投产业金投产业 指 扬州市金投产业发展有限公司 珍园实业珍园实业 指 扬州市珍园实业发展有限公司 扬子江集团扬子江集团 指 扬州市扬子江投资发展集团有限责任公司 扬州市城建国有资产控股 集团 有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券募集说明书 9 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于 发行人的信用及偿债能力 投资者在评价和购买本期超短期融资券时 应特别认 真地考虑下述各项风险因素 一 与本期超短
15、期融资券相关的投资风险一 与本期超短期融资券相关的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 本期超短期融资券存续期内 受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策 的影响 市场利率存在波动的可能性 如果在本期超短期融资券存续期限内市场 利率波动 将可能降低投资于本期超短期融资券对投资者的吸引力 对本期债券 的收益产生一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期超短期融资券发行后可以在银行间债券市场交易流通 银行间债券市场 资金的供需状况及投资者的投资偏好变化可能影响超短期融资券的流动性 在转 让时存在无法找到交易对象而难于将超短期融资券转让的流动性风险 三 偿付风险 三 偿付风险 本期超短期融
16、资券的存续期限内 如果由于发行人自身的相关风险或不可控 制的因素 如市场及经济环境发生变化 发行人的现金流与预期有可能发生一定 偏差 从而可能影响到本期超短期融资券不能按时足额偿付 二 与本期超短期融资券发行人相关的投资风险二 与本期超短期融资券发行人相关的投资风险 一 财务风险 一 财务风险 1 偿债压力较大的风险 偿债压力较大的风险 2016 2018 年末及 2019 年 6 月末 发行人有息债务余额分别为 2 958 557 42 万元 3 031 563 39 万元 3 072 216 88 万元和 3 545 516 66 万元 金额较大且呈 上升趋势 随着新建 在建工程及生产运营的扩大等都需要大量的资金投入 虽 然公司最近三年及一期的经营活动现金净流量达到 85 712 68 万元 92 797 78 万 元 106 219 62 万元和 26 179 83 万元 但公司的大规模投资仍存在一定程度的 资金需要 有对外融资的需求 因此 金额较大的有息债务和未来较大规模的资 本支出使发行人的偿债能力降低 面临着较大的偿债压力风险 2 其他应收款金额较大及回收风险 其他应收款金
