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1、浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 2 本期超短期融资券已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价 也不代表对本期超短 期融资券的投资风险作出任何判断 投资者购买本期超短期融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真 实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 董事会 或具有同等职责的部门 已批准本募集说明书 全体董 事 或具有同等职责的人员 承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述 或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性 及时性承担个别和连
2、带法律责任 企业负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期超短期融资券的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受 投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 重重 要要 提提 示示 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章 释义释义 5 5 一 常用名词释义 5 二 机构名称释义 6 第二章第二章 风险提示风险提示及说明及说明 9 9 一
3、 债务融资工具的投资风险 9 二 与发行人有关的风险 9 第三章第三章 发行条款发行条款 1515 一 本期超短期融资券的基本条款 15 二 发行安排 16 第第四四章章 募集资金用途募集资金用途 1818 一 募集资金运用 18 二 承诺 18 第第五五章章 发行人基本情况发行人基本情况 1919 一 基本情况 19 二 历史沿革及股本结构变化 19 三 出资人和实际控制人及股权质押情况 20 四 发行人独立经营情况 21 五 重要权益投资情况 21 六 发行人治理结构 内部机构设置及内部控制制度 41 七 发行人人员基本情况 46 八 发行人业务范围及主营业务情况 50 九 发行人在建工程
4、及拟建工程 106 十 发行人发展规划 114 第五章第五章 发行人财务状况及分析发行人财务状况及分析 126126 一 发行人主要财务数据 126 二 重要指标分析 141 三 有息债务情况 173 四 关联交易情况 178 五 发行人或有事项情况 186 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 六 资产限制用途情况 200 七 衍生品投资情况 204 八 重大理财投资情况 206 九 海外投资情况 212 十 发行人直接债务融资计划 213 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况 214214 一 近几年公司主体信用评级 214 二 银行授信情况 21
5、6 三 债务违约情况 217 四 近三年债券偿还情况 217 第八章第八章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 221221 第九章第九章 税项税项 222222 一 增值税 222 二 所得税 222 三 印花税 222 第十章第十章 信息披露信息披露安排安排 223223 一 信息披露机制 223 二 信息披露安排 223 第第十一十一章章 投资者保护投资者保护机制机制 226226 一 违约事件一 违约事件 226 二 违约责任二 违约责任 226 三 投资者保护机制三 投资者保护机制 227 四 不可抗力四 不可抗力 231 五 弃权五 弃权 231 第十第十二二章章 发行有关机
6、构发行有关机构 232232 第十三章第十三章 备查文件备查文件 236236 一 备查文件 236 二 查询地址 236 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 一 常用名一 常用名词释义词释义 发行人 公司 本公司 浙交 投 指浙江省交通投资集团有限公司 母公司 公司本部 指浙江省交通投资集团有限公司本部 非金融企业债务融资工具 简称 债务融资工具 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的 约定在一定期限内还本付息的有价证 券 超短期融资券 具有法人资格的非金融企业
7、在银行间债券市场 发行的 约定在 270 天内还本付息的债务融资工 具 短期融资券 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的 约定在一年以内还本付息的债务融资工 具 中期票据 指非金融企业在银行间债券市场按照计划分期 发行的 约定在一定期限还本付息的债务融资工 具 募集说明书 指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有 关法律法规制作的 浙江省交通投资集团有限公 司2019年度第二期超短期融资券募集说明书 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指北京金融资产交易所 承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的
8、 浙江省 交通投资集团有限公司2019年度第二期超短期 融资券承销协议 余额包销 本期债务融资工具的主承销商按照 浙江省交通 投资集团有限公司2019年度第二期超短期融资 券承销协议 的约定 在规定的发行日后 主承 销商将未售出的超短期融资券全部自行购入的 承销方式 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间 后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记 管理人记录承销团成员 投资人认购债务融资工 具利率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配 售方式确定最终发行利率 价格 并进行配售的 行为 集中簿记建档是簿记建
9、档的一种实现形 式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全 流程线上化处理 指由主承销商作为簿记管理人 记录投资者认购数量和债务融资工具利率水平 的意愿的程序 簿记管理人 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具 体集中簿记建档操作的机构 本期超短期融资券 发行期间由主承销商国家开发银行担任 银行间市场 指中国银行间债券市场 工作日 指中国商业银行的对公营业日 不包括法定节假 日或休息日 元 指人民币元 二 机构名称释义二 机构名称释义 铁路集团 铁投集团 指浙江省铁路投资集团有限公司 商业集团 省商业集团 指浙江省商业集团有限公司 沪杭甬公司 指浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 杭新景公司 指
10、浙江杭新景高速公路有限公司 宁波甬台温公司 指浙江宁波甬台温高速公路有限公司 舟山跨海大桥公司 指浙江舟山跨海大桥有限公司 台州甬台温公司 指浙江台州甬台温高速公路有限公司 乐清湾公司 指浙江乐清湾高速公路有限公司 舟山北向大通道 指浙江舟山北向大通道有限公司 金丽温公司 指浙江金丽温高速公路有限公司 龙丽丽龙公司 指浙江龙丽丽龙高速公路有限公司 高速公路管理公司 指浙江省交通投资集团高速公路管理有限公司 杭州都市高速公司 指杭州都市高速公路有限公司 临金公司 指浙江临金高速公路有限公司 杭宣公司 指浙江杭宣高速公路有限公司 交通规划设计院 指浙江省交通规划设计研究院 浙江交科 指浙江交通科技
11、股份有限公司 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 交工集团 浙江交工 指浙江交工集团股份有限公司 交通实业 指浙江省交通投资集团实业发展有限公司 财务公司 指浙江省交通投资集团财务有限责任公司 海运集团 指浙江省海运集团有限公司 高信公司 指浙江高速信息工程技术有限公司 资源投资公司 指浙江交通资源投资有限公司 高速物流公司 指浙江高速物流有限公司 资产公司 指浙江交投资产管理有限公司 检测公司 指浙江省交通集团检测科技有限公司 浙商证券 指浙商证券股份有限公司 经建投资 指浙江省经济建设投资有限公司 交投地产 指浙江省交投地产集团有限公司 铁投房产 指
12、浙江省铁投房地产集团有限公司 宁波镇洋化工 镇洋化工 指宁波镇洋化工发展有限公司 江山化工 指浙江江山化工股份有限公司 金温铁道公司 指浙江金温铁道开发有限公司 金台铁路 指金台铁路有限责任公司 黄衢南分公司 指浙江省交通投资集团黄衢南分公司 申嘉湖杭分公司 指浙江省交通投资集团申嘉湖杭分公司 申苏浙皖分公司 指浙江省交通投资集团申苏浙皖分公司 云景分公司 指浙江省交通投资集团云景分公司 杭金衢分公司 指浙江省交通投资集团杭金衢分公司 浙商财险 浙商财产保险股份有限公司 浙江省国资委 指浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 浙商中拓 浙商中拓集团股份有限公司 湖北中拓 指湖北中拓博升钢铁贸易有
13、限公司 四川中拓 指四川中拓钢铁有限公司 贵州中拓 指贵州中拓钢铁有限公司 广西中拓 指广西中拓钢铁有限公司 重庆中拓 指重庆中拓钢铁有限公司 云南中拓 指云南中拓钢铁有限公司 湖南五菱 指湖南五菱汽车销售有限公司 岳阳五菱 指岳阳中拓五菱汽车销售服务有限公司 中拓瑞众 指湖南中拓瑞众汽车销售服务有限公司 中拓瑞特 指湖南瑞特汽车销售服务有限公司 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 8 浏阳诚丰 指浏阳诚丰汽车销售服务有限责任公司 永州五菱 指永州中拓五菱汽车销售有限公司 全省 省内 指浙江省 浙江省内 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期
14、融资券募集说明书 9 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 风险由投资人自行承担 投资人购买本期超短期 融资券 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 进行独立的投资判 断 本期超短期融资券依法发行后 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险 由投资者自行负责 如发行人未能兑付或者未能及时 足额兑付 主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任 投资者在评价发行人此次发行的超短 期融资券时 除本募集说明书提供的各项资料外 应特别认真地考虑下述各项风 险因素 一 债务融资工具的投资风险一 债务融资工具的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 受国民经济运行状
15、况和国家宏观政策等因素的影响 市场利率具有波动性 由于本次超短期融资券采用固定利率结构 在本次超短期融资券期限内 不排除 市场利率上升的可能 这将使投资者投资本次超短期融资券的收益水平相对降 低 二 偿付风险 二 偿付风险 在本次超短期融资券的存续期限内 受国家政策 法规 行业和市场等不可 控因素的影响 发行人如果不能从预期的还款来源获得足够资金 可能会影响本 次超短期融资券本息的按时足额兑付 三 流动性风险 三 流动性风险 由于具体上市事宜需要在本次超短期融资券发行结束后方能进行 发行人目 前无法保证本次超短期融资券一定能够按照预期在有关证券交易场所上市 亦无 法保证本次债券会在二级市场有活
16、跃的交易 二 与发行人有关的风险二 与发行人有关的风险 一 财务风险 一 财务风险 1 1 未来资本支出较大风险 未来资本支出较大风险 发行人主营业务所属交通基础设施建设行业属于资本密集行业 交通基础设 施建设的投资开发 建设和经营管理需要较高的资本投入以及长期开发 2019 年 2020年和2021年 公司交通基础设施计划投资分别为198 01亿元 224 64 亿元和234 76亿元 随着项目的推进 未来资本支出可能使得债务水平上升 对 公司的偿债能力造成一定压力 2 2 资产流动性偏低的风险 资产流动性偏低的风险 高速公路建设及运营是发行人最主要的业务板块 资产结构中以固定资产 在建工程等非流动资产为主 相应发行人流动比率 速动比率保持在较低水平 2016 2018年及2019年6月 发行人流动比率分别为1 14 1 34 1 14和1 35 速 动比率分别为0 99 1 16 0 98及1 19 发行人存在资产流动性偏低风险 浙江省交通投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 10 3 3 有息债务规模较大的风险 有息债务规模较大的风险 作为交通类企业 发行
