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1、温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 2 重重 要要 提提 示示 本期债务融资工具已在交易商协会注册 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断 投资者购买本期债务融资工具 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件 对信息披露的真 实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独立判断投资 价值 自行承担与其有关的任何投资风险 董事会 或具有同等职责的部门 已批准本募集说明书 全体董 事 或具有同等职责的人员 承诺其中不存在虚假记载 误导性陈述 或重大遗漏 并对其真实性 准确性
2、完整性 及时性承担个别和连 带法律责任 企业负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受 投资者监督 本募集说明书已增加了特有的投资者保护条款 请投资者注意阅 读 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力 的重大事项 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 目 录 目 录 第一章 释 义 6第一章 释 义 6 第二章 风险提示及
3、说明 10第二章 风险提示及说明 10 一 超短期融资券的投资风险 10 10 二 发行人相关风险 10 10 第三章 发行条款 19第三章 发行条款 19 一 主要发行条款 19 19 二 发行安排 20 20 第四章 募集资金运用 23第四章 募集资金运用 23 一 募集资金主要用途 23 23 二 偿债保障措施 23 23 三 公司承诺 25 25 第五章 发行人基本情况 26第五章 发行人基本情况 26 一 发行人基本情况 26 26 二 发行人历史沿革及股本变动情况 26 26 三 发行人股权结构及实际控制人情况 29 29 四 发行人重要权益投资情况 31 31 五 发行人内部治理
4、及组织机构设置情况 37 37 六 发行人员工基本情况 48 48 七 发行人主营业务情况 52 52 八 发行人所在行业状况 行业地位及面临的主要竞争状况 76 76 第六章 发行人主要财务状况 88第六章 发行人主要财务状况 88 一 发行人主要财务数据 96 96 二 发行人重大会计政策变更 会计差错的变更及报表合并范围变化情况 105 105 三 发行人资产负债结构及现金流分析 107 107 四 发行人盈利能力分析 126 126 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 五 发行人偿债能力分析 130 130 六 发行人资产运营效率分析 130
5、 130 七 发行人最近一个会计年度付息债务情况 131 131 八 发行人关联交易情况 143 143 九 重大或有事项 145 145 十 资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情 况 148 148 十一 金融衍生品 大宗商品期货 150 150 十二 重大理财产品投资 150 150 十三 海外投资情况 150 150 十四 直接债务融资计划 150 150 十五 其他说明事项 150 150 第七章 发行人资信状况 153第七章 发行人资信状况 153 一 近三年公司债务融资的历史主体评级 153 二 对公司主体的评级报告摘要 153 153 三 跟踪评级有
6、关安排 154 154 四 发行人其他资信情况 155 第八章 担 保 157第八章 担 保 157 第九章 税 项 158第九章 税 项 158 一 增值税 158 158 二 所得税 158 158 三 印花税 158 158 第十章 发行人信息披露工作安排 159第十章 发行人信息披露工作安排 159 一 超短期融资券发行前的信息披露 159 二 超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 159 三 超短期融资券存续期内定期信息披露 160 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 四 本息兑付事项 160 第十一章 违约责任与投资者保护机制 162第
7、十一章 违约责任与投资者保护机制 162 一 违约事件 162 二 违约责任 162 三 投资者保护机制 162 四 不可抗力 170 五 弃权 170 第十二章 本次超短期融资券发行的有关机构 172第十二章 本次超短期融资券发行的有关机构 172 第十三章 备查文件 179第十三章 备查文件 179 一 备查文件 179 二 文件查询地址 179 附录 发行人主要财务指标计算公式 180 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 第一章 释 义 第一章 释 义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 一 常用词语释义 本公司 公司 发
8、行人 一 常用词语释义 本公司 公司 发行人 指 温州市公用事业投资集团有限公司 超短期融资券 超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的 约定在 270 天内还本付息的债务融 资工具 本期超短期融资券 本期超短期融资券 指 金额为 3 亿元的 温州市公用事业投资集团有 限公司 2019 年度第二期超短期融资券 本次发行 本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书 募集说明书 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披 露发行相关信息而制作的 温州市公用事业投 资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资 券募集说明书 发行文件 发行文件 指 在本期发行过程中必
9、需的文件 材料或其他资 料及其所有修改和补充文件 包括但不限于本 募集说明书 主承销商兼 簿记管理人 主承销商兼 簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构 本期超短期融 资券发行期间由中国建设银行股份有限公司 担任 簿记建档 簿记建档 指 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区 间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由 簿记管理人记录承销团成员 投资人认购债务 融资工具利率 价格 及数量意愿 按约定的 定价和配售方式确定最终发行利率 价格 并 进行配售的行为 集中簿记建档是簿记建档的 一种实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿 温州市公用事业投资集团有
10、限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 记建档过程全流程线上化处理 联席主承销商 联席主承销商 指 上海浦东发展银行股份有限公司 承销团 承销团 指 由主承销商 联席主承销商为本期发行组织的 由主承销商 联席主承销商组成的承销团 承销协议 承销协议 指 公司与主承销商 联席主承销商签订的 温州 市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二 期超短期融资券承销协议 余额包销 余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商和联席主承销 商按照 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券承销协议 的 规定 在规定的发行日后 将未售出的本期超 短期融资券全部自行购入
11、上海清算所 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会 北金所 交易商协会 北金所 指 指 中国银行间市场交易商协会 北京金融资产交易所有限公司 银行间市场 银行间市场 指 全国银行间债券市场 法定节假日 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日 不包括香港特别行政区 澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日或休息日 工作日 工作日 指 北京市的商业银行对公营业日 不包括法定节 假日或休息日 元 元 指 如无特别说明 指人民币元 二 专用技术词语解释 地表水 二 专用技术词语解释 地表水 指存在于地壳表面 暴露于大气的水 是河流 冰川 湖泊 沼泽四种水体的总称
12、亦称 陆 地水 它是人类生活用水的重要来源之一 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 8 也是各国水资源的主要组成部分 类水质 类水质 指主要适用于集中式生活饮用水地表水源地一 级保护区 珍稀水生生物栖息地 鱼虾类产场 仔稚幼鱼的索饵场等 类水质 类水质 指主要适用于集中式生活饮用水地表水源地二 级 保护区 鱼虾类越冬场 洄游通道 水产 养殖区等 渔业水域及游泳区 平均日供水量 平均日供水量 指平均日供水量 average daily coefficient 是指一年的总体供水量除以全年供水天数所 得的数值 管网漏损率 管网漏损率 指管网漏损率 leaka
13、ge percentage 是指管 网漏水量与供水总量之比 这是衡量一个供水 系统供水效率的指标 产销差 产销差 指指供水企业提供给城市输水配水系统的自来 水总量与所有用户的用水量总量中收费部分 的差值定义为产销差水 水利 水利 指对自然界的水进行控制 调节 治导 开发 管理和保护 以防治水旱灾害 并开发利用水 资源的各项事业和活动 城市水务 城市水务 指城市水资源开发 利用 保护等中的相关事务 包括从水源 供水 节水 排水到污水治理的 所有范畴 装机容量 装机容量 指指发电设备的额定功率 常用兆瓦 MW 或万 千瓦作为单位 原水 原水 指取自天然水体或蓄水水体 如河流 湖泊 池 塘或地下蓄水
14、层等 用作供水水源的水 或者 指流入水处理厂的第一个处理单元的水 注 本募集说明书中所出现数据 如与实际数据略有差异为四舍五入调整所致 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 9 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异 这些 差异是由于四舍五入造成的 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 10 第二章 风险提示及说明 第二章 风险提示及说明 本期超短期融资券无担保 超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于 发行人的信用及偿债能力 投资者在评价和购买本期超短期融资券时 应特别认 真地考虑下述各项
15、风险因素 一 超短期融资券的投资风险一 超短期融资券的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 在本期超短期融资券存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易 在转让时可能由于无法及时 找到交易对手而难以将超短期融资券变现 存在一定的流动性风险 三 偿付风险 三 偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内 如果由于不可控制的市场及环境变化 公 司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差 从而影响本期 超
16、短期融资券的按期足额兑付 二 发行人相关风险 二 发行人相关风险 一 财务风险 一 财务风险 1 期间费用较高风险 2016 年 2018 年及 2019 年 1 9 月 发行人的期间费用分别 48 620 29 万元 51 122 84 万元 55 746 07 万元和 42 075 83 万元 占当期营业收入比例为 34 11 28 14 24 11 和 21 19 其中销售费用分别为 10 179 56 万元 10 864 19 万元 12 280 68 万元和 9 001 36 万元 管理费用分别为 28 005 80 万元 29 789 23 万元 30 176 76 万元和 22 336 27 万元 财务费用分别为 10 434 93 元 10 469 42 万元 13 288 63 万元和 10 738 20 万元 发行人期 间费用占营业收入比例较高 如果发行人营业收入未能实现较快增长 或通过加 强管理进一步控制销售费用 财务费用及其他管理费用 则发行人可能会持续面 临期间费用较高的风险 2 主营业务盈利水平较低的风险 温州市公用事业投资集团有限公司 2019 年度第二期
