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1、阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 2页 重要提示重要提示 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 以下简称阿克苏地区绿色实业开发有限公司 以下简称 本公司本公司 发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册 注册发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册 注册 不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价 不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价 也不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断 投资者购也不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断 投资者购 买本公司本期中期票据 应当认真阅读本募集说明书及有关的买本公司本期中期票据
2、应当认真阅读本募集说明书及有关的 信息披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时信息披露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时 性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有性进行独立分析 并据以独立判断投资价值 自行承担与其有 关的任何投资风险 关的任何投资风险 本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不本公司董事会已批准本募集说明书 全体董事承诺其中不 存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确 性 完整性 及时性承担个别和连带法律责任 性 完整性 及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和
3、主管会计工作的负责人 会计机构负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人 会计机构负责人 保证本募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 保证本募集说明书所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中 期票据期票据 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务 接受投资者监督 行义务 接受投资者监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响
4、偿截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿 债能力的重大事项 债能力的重大事项 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 3页 目录目录 第一章 释义 5 第二章 风险提示及说明 7 一 本期中期票据的投资风险 7 二 公司的相关风险 7 第三章 发行条款 15 一 本期中期票据发行条款 15 二 本期中期票据发行安排 17 第四章 募集资金运用 19 一 本期中期票据募集资金用途 19 二 偿债保障措施 22 三 发行人承诺 23 第五章 公司基本情况 24 一 公司概况 24 二 历史沿革 24 三 公司控股股东及实际控制人 25 四 并表子公司
5、情况 26 五 公司治理结构和组织架构 29 六 公司董事 监事 高级管理人员及员工基本情况 33 七 发行人的经营范围及主营业务经营状况 35 八 发行人主要在建项目及未来投资规划 45 九 发行人合规情况 51 十 发行人主营业务发展规划 52 十一 发行人所在行业现状及行业地位 53 十二 发行人其他经营重要事项 58 十三 发行前重大 重要 经营事项的排查结果 64 第六章 发行人财务状况分析 65 一 发行人近年财务报告编制及审计情况 65 二 发行人近年财务报告适用的会计制度及会计政策变更 65 三 合并报表范围变更内容及原因 66 四 公司近三年及一期主要财务数据 68 五 发行
6、人财务状况分析 73 六 发行人财务指标分析 99 七 有息债务情况 101 八 关联交易 103 九 或有事项 104 十 其他直接融资计划 110 十一 发行人近三年未受到重大处罚 110 十二 其他财务重要事项 111 十三 发行前重大 重要 财务事项的排查结果 111 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 4页 第七章 企业资信情况 113 一 公司的评级状况 113 二 公司银行授信情况 114 三 公司债务违约查询 115 四 公司债务融资工具偿还情况 115 五 其他资信重要事项 116 六 发行前重大 事项 资信事项排查结果 116 第八章
7、 债务融资工具信用增进 117 第九章 税项 118 一 增值税 118 二 所得税 118 三 印花税 118 第十章 公司承诺和信息披露承诺 119 一 发行人承诺 119 二 信息披露 119 第十一章 公司违约责任和投资者保护机制 121 一 违约事件 121 二 违约责任 121 三 投资者保护机制 121 四 不可抗力 125 五 弃权 125 第十二章 发行的有关机构 126 第十三章 备查文件 129 一 备查文件 129 二 查询地址 129 附件 主要财务指标计算公式 130 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 5页 第一章第一章 释
8、义释义 在本募集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 绿色实业 发行人 公司 本公司指阿克苏地区绿色实业开发有限公司 非金融企业债务融资工具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的 约定在一定期限内还本付息的有价证券 本期中期票据 指注册金额为 5 亿元 本次发行金额为 5 亿元的阿 克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期 中期票据 本次发行指本期中期票据在银行间债券市场公开发行的行为 募集说明书 指公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规 制作的 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年 度第一期中期票据募集说明书 申购要约 指簿记管理人为本期中期票
9、据的发行而制作的 阿 克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期 中期票据申购要约 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商指中国工商银行股份有限公司 承销协议 指公司与主承销商签订的 阿克苏地区绿色实业开 发有限公司银行间债券市场 2017 2019 年度中期票 据承销协议 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管理人记 录承销团成员 投资人认购债务融资工具利率 价 格 及数量意愿 并进行配售的行为 集中簿记建 档是簿记建档的一种实现形式 通过集中簿记建档
10、系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人指中国工商银行股份有限公司 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 非金融企业债务 融资工具集中簿记建档系统的技术支持部门 为通 过非金融企业债务融资工具集中簿记建档系统发行 的债券提供技术支持 信息披露服务及信息安全管 理 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 6页 实名制记账式中期票据 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记 和托管的中期票据 银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法 指中国人民银行颁布的 银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法 工作日指每周一至周五 不含法定节假日或休息
11、日 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元如无特别说明 指人民币元 联合资信指联合资信评估有限公司 近三年及一期指 2016 2017 2018 年度和 2019 年 6 月末 地区国资委指阿克苏地区国有资产监督管理委员会 拜城国资公司 拜城县国有资产投资经营有限公司 系发行人的全 资子公司 温宿国资公司 温宿县国有资产经营投资有限责任公司 系发行人 的全资子公司 沙雅国资公司沙雅县国有资产营运公司 系发行人的全资子公司 阿瓦提天宏 阿瓦提县天宏资产投资经营有限责任公司 系发行 人的全资子公司 新和国资公司 新和县国有资产经营管理有限公司 系发行人的全 资子公司 乌什燕山公司 乌什县燕山资产
12、经营有限责任公司 系发行人的全 资子公司 柯坪国资公司 柯坪县国有资产经营管理有限责任公司 系发行人 的全资子公司 温宿城建 温宿县城乡建设 集团 有限责任公司 系温宿国 资公司的全资子公司 曾用名为温宿县城乡建设有 限责任公司 温宿康峰 温宿县康峰城市保障性住房投资建设管理有限公 司 系温宿国资公司的全资子公司 沙雅财健 沙雅县财健保障性住房投资有限公司 系由沙雅国 资公司控股的子公司 水资源综合利用项目灌区改造 及节水灌溉建设 指把农业高效节水放在突出位置 以提高用水效率 为核心 以脱贫致富为目地 采用先进的农业灌溉 节水技术 缓解农业用水紧张 特色小城镇建设 指提升当地整体经济水平和改善
13、当地居民居住条 件 以小城镇建设为契机 实现贫困农民牧民脱贫 致富 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 7页 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价公司此次发行的中期票据时 除本募集说明书提供的各项资料外 应特别认真地考虑下述各项风险因素 一 本期中期票据的投资风险一 本期中期票据的投资风险 一 利率风险 在本期中期票据存续期内 国际 国内宏观经济环境的变化 国家经济政策的 变动等因素会引起市场利率水平的变化 市场利率的波动将对投资者投资本期中期 票据的相对收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 本期中期票据将在银行间债券市场上进行流通
14、 在转让时可能由于无法找到交 易对手而难以将本期中期票据变现 存在一定的交易流动性风险 三 偿付风险 在本期中期票据的存续期内 如政策 法规或行业 市场等不可控因素对公司的 经营活动产生重大负面影响 进而造成公司不能从预期的还款来源获得足够的资金 将可能影响本期中期票据本息按时足额偿付 二 公司的相关风险二 公司的相关风险 一 财务风险 1 有息债务较高的风险 发行人 2016 2018 年及 2019 年 6 月末负债总额分别为 619 359 万元 959 047 万 元 1 081 046 万元和 1 179 383 万元 呈现上升趋势 资产负债率分别为 36 09 44 03 40 3
15、9 和 42 31 发行人 2016 2018 年及 2019 年 6 月末全部有息债务余 额分别为 318 760 万元 466 333 万元 540 554 万元和 609 206 万元 占总负债的 比分别为 54 46 48 62 50 00 和 51 65 总体来看公司有息债务较高 主要 为代建项目形成的长期项目借款以及应付债券 存在有息债务水平较高的风险 2 盈利能力减弱的风险 发行人主营业务涉及节水灌溉 代管代建 房屋及商铺销售 租赁 广告 保 安服务等 在主营业务收入构成中 节水灌溉收入 代管代建和房屋及商铺销售收 入三大板块占比较大 2016 2018 年度及 2019 年 1
16、 6 月 发行人的节水灌溉 代管 代建和房屋及商铺三项收入之和分别为 74 598 万元 61 060 万元 67 026 万元和 24 557 万元 占发行人营业收入的比例分别为 90 63 87 41 67 29 和 92 65 2016 2018 年度及 2019 年 1 6 月公司毛利率分别为 36 73 35 45 48 09 和 37 60 连续三年为正 虽然呈现增长趋势 但是随着公司公共及公益项目投入增 加等 发行人存在盈利能力减弱的风险 3 经营依赖子公司的风险 发行人主营业务收入主要由节水灌溉服务 代管代建 房屋 商铺及天然气销 阿克苏地区绿色实业开发有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 第 8页 售等板块构成 均由其下属子公司运营管理 而公司本部只负责管理 其业务现金 流主要依赖其下属子公司形成的营业收入 因此未来若发行人子公司经营情况出现 下滑或若未来上级政府将子公司划出发行人合并范围 则发行人将面临经营性收入 降低的风险 4 偿债能力指标减弱的风险 发行人 2016 年 2018 年末利息保障倍数分别为 3 6 2 09 和 3 61 公司 2016
