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1、2017年贵州财经大学数学与统计学院432统计学专业硕士之金融学考研冲刺密押题目录 2017年贵州财经大学数学与统计学院432统计学专业硕士之金融学考研冲刺密押题（一） . 2 2017年贵州财经大学数学与统计学院432统计学专业硕士之金融学考研冲刺密押题（二）13 2017年贵州财经大学数学与统计学院432统计学专业硕士之金融学考研冲刺密押题（三）23 2017年贵州财经大学数学与统计学院432统计学专业硕士之金融学考研冲刺密押题（四）31 2017年贵州财经大学数学与统计学院432统计学专业硕士之金融学考研冲刺密押题（五）40一、名词解释1 私募发行是仅向少数特定投资者发行证券的. 种方式
2、，也称内部发行。发行对象一般是与发行者有特定关系的投资者，发行者的资信情况为投资者所了解，不必像公募发行那样向社会公开内部信息，也没有必要取得证券资信级别评定。【答案】 2 国际收支失衡（Balance of Payments Disequilibrium），是指一国在一定时期内由于某种原因国际收【答案】国际收支失衡也称“国际收支不平衡”支所发生的顺差与逆差现象。国际收支失衡的主要原因可分为五类:周期性不平衡:即由于各国经济周期的国际传播引起的国际收支不平衡; 货币性不平衡:即由货币供给引起的价格、利率或汇率的变动而引起的国际收支不平衡; 结构性不平衡:由一国内部产业结构与国际分工结构、国际需
3、求结构失调引起的国际收支不平衡; 季节性和偶然性不平衡:由进出口的季节性、洪水和地震等自然灾害原因引起的国际收支不平衡; 外汇投机和资本外逃造成的失衡:国际收支失衡如果表现为顺差形式，外汇储备就增加，对外支付能力也增强; 如果表现为逆差，则会对本国经济产生不利影响。因此，各国对国际收支失衡特别是逆差尤为重视，并采取一系列措施加以调节，以使之趋于平衡。 3 国债市场【答案】国债是一种财政收入形式，国债券是一种有价证券。证券市场是有价证券交易的场所，政府通过证券市场发行和偿还国债，意味着国债进入了交易过程，而在证券市场中进行的国债交易即为国债市场。国债市场按照国债交易过程可分为发行市场和流通市场。
4、国债发行市场指国债发行场所，又称国债一级市场，一般是政府与证券承销机构（如银行、金融机构）之间的交易，通常由证券承销机构一次全部买下发行的国债。国债流通市场是国债流通的场所，又称国债二级市场，一般是国债承销机构与认购者（包括中央银行）之间的交易，也包括国债持有者与国债认购者之间的交易。 4 年度预算平衡论（annually balanced budget theory）【答案】年度预算平衡论指关于国家预算收支应在每一个预算年度保持平衡的理论。“年度预算平衡论”是“健全财政”理论的核心内容。在自由资本主义时期，这种理论是占统治地位的理财思想。以亚当斯密为代表的一批古典经济学家，反对国家对经济进行
5、干预，推崇自由竞争，主张限制国家的活动范围。他们认为，个人平衡收支的节俭行为同样适用于国家，一般情况下，国家财政收支应该保持平衡。“年度预算收支平衡论”曾长期支配许多国家的预算实务。中国也一直把年度预算平衡作为财政的基本要求。即使改革以来出现了较长时期的预算赤字，但恢复年度预算收支平衡一直是中国财政部门的既定目标。尽管本世纪西方一些资本主义国家先后采用了凯恩斯主义的赤字财政政策，以对付经济危机，但这种政策带来的滞胀局面，使年度预算收支平衡的呼声又日渐高涨起来。 5 非银行金融机构【答案】指除中央银行、商业银行及专业银行以外的其他经营金融业务的公司或组织，包括证券公司、保险公司、信托投资公司、财
6、务公司、信用合作社、租赁公司、消费信贷机构、基金组织等。非银行金融机构小能吸收存款，业务范围也很狭窄，所提供的服务有限，它只能做资金经纪人，不具备创造信用的能力。但都是以信用方式集聚资金并投放出去以达到盈利的目的，与商业银行及专业银行并无本质的区别，仍然属于金融机构。 二、简答题6 中央银行对货币供需由失衡到均衡的调节方式。【答案】货币当局对货币供需由失衡到均衡的调整主要有四种方式:（1）供给型调整所谓供给型调整，是指中央银行在对失衡的货币供需进行调整时，以货币需求量作为参照系，通过对货币供给量的相应调整，使之适应货币需求量，并在此基础上实现货币供需由失衡状态到均衡状态的调整。供给型调整的主要
7、内容有:从中央银行的角度看，若货币供给量大于货币需求量，其主要对策有:其一，在金融市场上卖出有价证券，以直接回笼流通中的货币; 其二，提高法定存款准备率，以紧缩商业银行的贷款扩张能力; 其三，减少基础货币供给量。从商业银行的角度看，商业银行对于货币供给量大于相应货币需求量的失衡到均衡的调整可采取如下对策:其一，停止向客户发放新贷款; 其二，对己到期的贷款不再展期，坚决收回; 其三，将未到期的贷款提前收回。从政府财政的角度看，可以通过政府税收措施将一部分社会经济主体的存款转入政府财政在中央银行的金库存款，即将一部分现实的购买力转化为潜在的购买力，从而达到实质上紧缩货币供给量的效果。其中的主要措施
8、有:其一，政府可减少对有关微观经济主体的财政拨款; 其二，可相应的增发政府债券，以直接减少社会各经济主体的货币持有量; 其三，在税收上，可增设新的税种、降低税基和提高税率等。从经济运行中的个人角度而言，可以通过个人收入资本化的途径来疏导流通偏多的货币供给量。（2）需求型调整需求型调整从需求方入手医治货币需求，从而填平货币供需失衡缺口，以实现货币供需均衡的日标。由于货币需求量是内在于经济系统运行的内生变量，因此对货币需求量的调整对策更多地在中央银行之外进行，主要包括:增加商品市场上的供给，由商品市场上的供给引导需求，并从而实现货币市场上对货币需求的增加。中央银行动用金银外汇储备，与此同时积极扩大
9、进口，从而达到扩大国内市场上的商品供给。大幅度地提高商品价格水平，通过货币需求量的增加来相应的吸收过多的货币供给量，从而实现货币供需均衡的调整。（3）混合型调整所谓混合型调整，实际上是供给型调整和需求型调整的有机结合。在货币失衡状态时，中央银行同时从供给与需求两个方面入手，既进行供给型调整，又开展需求型调整，以尽快收到货币供需均衡而又不致于给经济运行带来过人经济波动的效果。（4）逆向型调整所谓逆向型调整，是指面对货币供给量大于货币需求量的货币供需失衡状态时，中央银行并不是通过压缩货币供给量，而是增加货币供给量的途径来促进货币供需全面均衡。其具体内涵是:若货币供给量大于货币需求量，同时现实经济运
10、行中又存在着尚未充分利用的生产要素，而且也存在着某些供不应求的短缺产品，社会经济运行对此需求量很大，而可供能力又相对有限，这样通过对这类产业的追加投资和发放贷款，以促进供给的增加，并以此来消化过多的货币供给，达到货币供需由失衡到均衡的调整。虽然这种逆向型调整不如供给型调整那么见效，而且在短期内还会扩大货币供需失衡的局势，但是只要中央银行在调整过程中把握时机，调控力度适度，便能成功地实现货币供需由失衡到均衡的调整。 7 外汇市场上远期汇率的表示方法有哪几种?【答案】远期汇率是指在远期交易中事先约定的未来交割日的汇率。外汇银行对于远期汇率的报价方法有三种:（1）直接报价法（Outright Rat
11、e）。与现汇报价相同，即直接将各种不同交割期限的远期外汇的买入价与卖出价表不出来。这种方法通常适用于银行对一般顾客的报价上。在日本、瑞十等国，银行同业之间的期汇买卖也采用这一报价方法。一般而言，期汇的买卖差价要大于现汇的买卖差价。（2）掉期率（Swap Rate）或远期差价（Forward Margin ）。即利用即期汇率与远期汇率之间的关系，只报出远期汇率与即期汇率的升贴水额。在即期汇率与远期汇率之间有一个远期差额或称远期汇水（Forward Margin）。当某种货币（对另一种货币）的远期汇率大于即期汇率时，其差额就是升水; 当远期汇率小于即期汇率时，差额就是贴水。升水表示远期外汇比即期外汇贵，贴水表示远期外汇比即期外汇贱，平价表示两者相等。由于汇率的标价方法小同，计算远期汇率的原
