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1、2017年中南财经政法大学金融学院431金融学综合专业硕士之货币金融学考研题库目录 2017年中南财经政法大学金融学院431金融学综合专业硕士之货币金融学考研题库（一） . 2 2017年中南财经政法大学金融学院431金融学综合专业硕士之货币金融学考研题库（二）12 2017年中南财经政法大学金融学院431金融学综合专业硕士之货币金融学考研题库（三）21 2017年中南财经政法大学金融学院431金融学综合专业硕士之货币金融学考研题库（四）29 2017年中南财经政法大学金融学院431金融学综合专业硕士之货币金融学考研题库（五）37一、简答题1 货币政策最终目标选择的主要观点有哪些？【答案】（1
2、）货币政策最终目标货币政策目标指的是中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应和利率, 进而影响宏观经济的方针和措施的总和。它是一个包括货币政策目标、货币政策工具、货币政策中介指标、货币政策的效果等一系列内容在内的广泛概念。货币政策的最终目标共有四个, 即稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。（2）货币政策最终目标的选择方式货币政策四大目标存在着相辅相成、相互矛盾的关系。它们之间的矛盾表现在:充分就业与物价稳定之间的矛盾。菲利普斯曲线表明在失业率与物价变动率之间存在着一种此消彼长的相互替代关系。物价稳定与经济增长之间的矛盾。经济增长大多伴随着物价的上涨。经济增长与国际收支平衡的
3、矛盾。经济的增长会导致消费需求的增加和国际收支赤字。 物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾。货币当局稳定物价的努力常常会导致资本流入和需求减少, 使国际收支出现顺差。由于货币政策目标之间固有的矛盾, 货币当局只能做出适当的选择而不可能达到所有目标。可能的选择是:侧重统筹兼顾, 力求协调；侧重于权衡或选择, 使经济环境的需要而突出重点。具体的目标选择不但有赖于各国特定的发展阶段和特殊国情, 从更一般的意义上说也反映了人们对货币经济和货币政策认识的深化程度。（3）中国关于货币政策最终目标选择的观点中国人民银行按照1995年通过的中国人民银行法所宣布的货币政策目标为“保持货币币值的稳定, 并以此促进经济
4、增长。”选取的是单一稳定币值的目标。但是, 货币政策应选定怎样的目标问题, 我国理论界近年来一直存在着争论。主要观点有:单一目标论。这又可分为两种相对立的意见。一种是从稳定物价乃至经济正常运行和发展的基本前提出发, 强调物价稳定是货币政策的惟一目标；另一种是从货币是再生产的第一推动力出发, 主张用最大限度的经济稳定增长保障经济起飞作为货币政策的目标, 并在经济发展的基础上稳定物价, 即强调经济增长应摆在首位。双重目标论。这种观点认为, 中央银行的货币政策目标不应是单一的, 而应当同时兼顾发展经济和稳定物价的要求。强调他们两者的关系是:就稳定货币而言, 应是一种积极的能动的稳定, 即在经济发展中
5、求稳定；就经济增长而言, 应是持续、稳定、协调的发展, 即在稳定中求发展。如果不能兼顾, 则两者的要求均不能实现。多重目标论。鉴于货币政策涉及面广, 随着经济体制改革的进一步深化和对外开放的加快, 就业和国际收支问题对宏观经济的影响越来越重要。因此又有人提出:我国的货币政策目标必须包括充分就业、国际收支均衡和经济增长、稳定物价等方面, 即目标不应是双重的, 而应是多重的。2 对总需求和总供给曲线的研究，涉及了“三个市场和一个总量函数”。请就此分别作简要说明。【答案】对总需求和总供给曲线的研究涉及了三个市场和一个总量函数，即产品市场、货币市场、劳动市场和总量生产函数。以短期总供给模型而论，存在着
6、四个方程，即:产品市场均衡条件:式中，g 和t 分别为政府购买和税收。货币市场均衡条件:劳动市场均衡条件:总量生产函数:从上面四个方程可以确定y 、N 、r 和P 。以长期总供给模型而论，也存在着四个方程:产品市场均衡条件:货币市场均衡条件:劳动市场均衡条件:式中，f 和h 分别为劳动的需求函数和供给函数。总量生产函数:通过四个联立方程，可以求得y 、N 、r 和P 的数值。 3 什么是联邦基金利率？【答案】（1）美国联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，最主要的是隔夜拆借利率。这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将
7、同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。联邦基金利率一般低于官方贴现率，其高低取决于银行体系准备金的供求，是官方贴现率和商业银行优惠利率的重要参数。联邦基金利率是美国金融市场上最重要的短期利率，也是反映货币市场银根松紧最为敏感的指示器。（2）美联储可以通过改变拆借利率来影响联邦基金利率：美联储降低其拆借利率，商业银行之间的拆借就会转向商业银行与美联储之间，整个市场的拆借利率就将随之下降。如果美联储提高拆借利率，在市场资金比较短缺的情况下，联邦基金利率本身就承受上升的压力，必然随着美联储的拆借利率一起上升。（3）美国的联邦基金利率对全球主要利率具有重大影响。当联邦基金
8、利率进行调整时，由于 全球金融市场的相互影响，会给其它各国利率造成同步的调整压力，引起全球的利率调整。同时，联邦基金利率对国际短期资本的流动也具有重大影响。 4 简述商业银行贷款管理中的“6C ”原则。【答案】商业银行贷款管理中的“6C”原则是指商业银行为了降低信用风险，在贷款之前从多方面对借款人的信誉进行分析的原则。由于信用贷款没有任何抵押品作为贷款偿还的保证，因此，贷款的偿还，在很大程度上取决于借款人的信誉。商业银行在贷款之前能否对借款人的信誉进行深入和准确的分析，关系到贷款信用风险的大小。商业银行对借款人信誉的分析主要包括6个方面的内容，即品德（character ）、能力（capaci
9、ty ）、，这也是通常所说的资本（capital ）、担保品（collateral ）、环境（conditions ）、连续性（continuity ）“6C”原则。（1）品德（character ）对借款人品德的考察，主要是判断借款人对贷款本息偿还的意愿。如果借款人是个人，则品德主要表现在此人的道德观念、个人习惯和偏好、经营方式、经营业务、个人交往以及在社区中的地位和声望等；如果借款人是企业，那么品德就是企业在管理上的完善性，在同行和金融界的地位和声望，经营方针和政策的稳健性等。不论是个人还是企业，履行借款合同的历史记录，在其品德的评价中都起着非常重要的作用。（2）能力（capacity ）
10、借款人的能力包含了法律和经济两个方面的内容。从法律方面来讲，借款人的能力是指借款人能否承担借款的法律义务，当商业银行贷款给合伙企业时，银行必须确认签约的合伙人具有代表合伙企业的权力；在贷款给公司时，商业银行必须确认谁是公司的法定代表人。从经济的角度，借款人的能力，是指借款人是否具有按期偿还债务的能力。分析企业借款人能力的主要方法，是分析其现金流量。通过对现金流量的分析，商业银行可以了解借款人的预期财务状况，判断其到期的偿还能力。如果借款人是个人，商业银行要考察的主要是他预期的收入能力，而收入能力又取决于借款人的受教育程度、年龄、事业心和精明程度。（3）资本（capital ）资本的数量也是体现
11、借款人信誉的一项重要因素。借款人的资本越是雄厚，承受风险的能力也就越强，因而信誉也就越高。借款人购置的资产的质量，是决定该企业的资金实力的重要因素。借款人取得贷款的能力，在很大程度上取决于它所拥有的资产的数量和质量。（4）担保品（collateral ）对贷款进行担保可以减少甚至消除风险。由于长期贷款的期限超过了10年，因而风险就相当大，因此商业银行在发放长期贷款时一般都要求抵押或担保；而中期贷款一般只要求担保。（5）环境（conditions ）对经济环境的分析主要是分析经济环境对借款人所在行业的影响，分析该行业在国民经济中的比重、市场结构，分析借款企业在该行业中的地位，技术更新对该行业产品需求的影响等。（6）连续性（continuity ）
