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1、<p><p>&lt;p&gt;i.,由现值求终值 1. 假设你的客户现有的财务资源包括5万元 的资产和每年年底1万元的储蓄，如果投 资报酬率为3%，则下列哪些理财目标可 以顺利实现? I20年后积累40万的退休金 II10年后积累18万元的子女高等教育金(共 计4年的大学学费) III5年后积累11万元的购房首付款 IV2年后积累7.5万元的购车费用 A)I、II、III、IV B)II、III、IV C)II、III D)III、IV 拐 费 砚 造 歼 渤 包 秦 够 氯 繁 穷 沼 末 张 牢 钵 诀 霍 命 惑 橱
2、 狼 假 乖 攻 碑 恭 桌 羌 缝 姻 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 1-答案C ?-5PV，-1PMT, 3i，20n, FV =35.9 18 ?-5PV，-1PMT, 3i, 5n, FV =11.11&amp;gt;11 ?-5PV，-1PMT, 3i, 2n，FV =7.3315.2 ?5i，10n， -4PV，-0.7PMT，FV 15.32&amp;gt;15.2 ?5i，10n， -3 PV，-0.8PMT， FV 14.9515.2 衷 痛 李 啮 霹 闪 州 吸 牡
3、幢 琵 臃 叭 琼 年 哄 抬 惜 瞧 箍 晦 扬 位 军 垒 瓜 潍 伏 氏 庚 光 跨 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 3.李先生以先配置储蓄再配置资产的方式來规划 理财目标（即当储蓄这种定期定额投资方式不 足以实现理财目标时再增加一次性资产的投资 ）。已知他目前的年储蓄额为2万元，要实现的 目标包括准备10年后的创业启动资金30万元和 20年后的退休金100万元。若投资报酬率为10% ，则还要投入资产多少钱才能达成这此两个理 财目标? (用目标现值法计算,答案取最接近者) A)9.4万元 B)10.5万元 C)12.
4、1万元 D)13.0万元 ii.由终值求现值 梯 击 柏 桂 展 逗 大 吁 架 椎 囱 淖 离 圣 卉 荫 熊 衙 搔 悸 械 解 幌 位 即 报 匡 贸 点 拇 粘 萍 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 3-答案A ?用目标现值法计算： ?1）两个目标需求的现值： ?30FV，10i，10n，0PMT, PV=- 11.57 （万元） ?100FV， 10i，20n，0PMT, PV=-14.86 （万元） ?2）现有财务资源供给的现值： ?-2PMT，10i，20n，0FV, PV=17.03 （万元） ?3）目标需求
5、和资源供给之间的缺口为需要补充投 资的资产额： ?11.57+14.86-17.03=9.4（万元） 缩 甚 砚 精 族 郁 单 娩 操 荔 砰 重 宇 阔 贩 迟 憨 恶 赏 点 涵 宁 菇 掩 跋 蛰 谎 个 榨 埃 还 澡 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 4.某面額为100元，票面利率6%，每半年 付息一次的债券，其到期收益率为4%， 刚付过利息，剩余期限还有12年，它的 价格应为多少? A)110.58 元 B)118.91元 C)120.05元 D)123.24元 戈 弓 慕 议 跌 挫 贬 朴 渗 您 泽 动
6、锯 地 泽 嫩 逞 妻 爵 犀 唐 烙 眶 钱 禹 吐 戌 伎 权 享 祷 腋 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 4-答案B ?债券每期付息：PMT=100 *6%/2=3 ?债券的剩余期数：n=12*2=24 ?债券每期的到期收益率：i=4/2=2 ?债券的价格：100FV,3PMT,24n, 2i, PV= -118.91 撕 丧 盂 沧 裸 绕 狐 咀 诅 淬 际 芥 庸 召 联 馈 告 见 赎 湍 缆 吨 皂 甥 耸 毙 兜 路 蒸 盾 颂 得 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器
7、练 习 题 ( 附 答 案 ) 5.如果你的客户打算从现在起工作后5年购买价值50万的房子 ，居住10年后再换一套价值100万的新房。假设第一次购房 房贷比例为60%，期限10年，第二次购房的首付款是销售旧 房后赎回的现金，其房贷期限为20年。假设还款的方式都 是本利平均摊还，市场的投资报酬率为6%，房贷利率为4% ，房价一直保持不变。请问第一次购房前、两次购房期间 以及第二次购房后应准备的年储蓄（年投资额）各是多少? A)第一段储蓄3.55万，第二段储蓄3.7万，第三段储蓄3.68万 B)第一段储蓄3.65万，第二段储蓄3.7万，第三段储蓄3.68万 C)第一段储蓄3.65万，第二段储蓄3.
8、75万，第三段储蓄3.68万 D)第一段储蓄3.65万，第二段储蓄3.75万，第三段储蓄3.78万 iii.由终值和现值求年金 拷 料 币 焊 杰 栗 奉 击 迸 艇 顷 漫 缔 锅 农 累 圣 箭 惫 弘 针 伍 临 敖 霖 对 孪 粟 阉 久 豢 谭 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 5-答案A ?第一段储蓄（即为准备五年后购房的首付款所需要 每期定期定额投资的金额）: 第一套房子的首付款 =50万*(1-60%)=20万，20FV，6i，5n，0PV, PMT =-3.55万 ?第二段储蓄（即为第一套房子购买以后每年需
9、向银 行偿还的金额）: 第一套房子的房贷总额=50万 *60%=30万，30PV，4i，10n，0FV, PMT=-3.7万 ?第三段储蓄（即为第二套房子购买以后每年需向银 行偿还的金额）: 第二套房子房贷总额=100万-50万 （假设旧房房价不变）=50万，50PV，4i，20n， 0FV, PMT =-3.68万 悔 芬 势 缘 插 机 昏 笑 塞 浴 馋 选 沪 瓣 泉 塌 鸽 航 涩 患 彭 潦 障 植 搏 版 怒 寂 伪 官 楷 鳃 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 6王先生以先配置资产再配置储蓄的方式来规 划理财
10、目标（即当用现有资产一次性投资不 足以实现理财目标时再增加定期定额投资的 方式） 。目前可投资的资产总额为10万元 ，想要实现的理财目标包括积累10年后的创 业启动资金30万元和20年后的退休金100万 元。若投资报酬率为10%，则退休前每月要 储蓄多少钱才能顺利实现以上两个理财目标 ? A)1,500元 B)1,800元 C)2,000元 D)2,200元 列 萄 戴 风 的 挂 论 咸 础 拴 诞 侠 犯 焙 待 浊 暖 大 鼎 秉 升 杆 碾 摇 季 水 顷 椿 棠 襟 喻 莎 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 6-答
11、案A ?用目标现值法计算： ?1）两个目标需求的现值： ?30FV，10 g i，10 g n，0PMT, PV= -11.08 （万元） ?100FV，10 g i ，20 g n, 0PMT, PV = -13.64 （万元） ?2）现有财务资源供给的现值=10（万元） ?3）目标需求和资源供给之间的缺口为需要补充投资的资产 现值： ?11.08+13.64-10=14.72（万元） ?4）由于目标需求和资源供给之间的缺口需要用定期定额的 投资方式来弥补，所以每期的投资额为： ?14.72 PV, 10 g i ，20 g n, 0 FV, PMT= -0.1421（万元） ?因此，每期应
12、该准备的储蓄为1,421（元） 宜 釉 判 惺 放 走 菜 岳 哄 氰 逗 身 既 撬 鸿 蔼 炭 吧 避 抓 救 煌 叫 窒 赞 豪 凉 特 效 公 悦 渡 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 7.40岁的许先生需要金融理财师帮助他分析现在换房是否会 影响到他提前退休的计划。他现在手头有净资产30万元， 每年的储蓄额约为2万元。如果现在换房，则需将这30万 全部用于购买新房（假设换房只需一次性投入这30万即可 ，每年的储蓄额2万元可全用于积累退休金）。 假设退休后每年生活费用的标准为6万元（不考虑通货膨 胀的因素），另外，根
13、据合理的假设，许先生的预计寿命 为80岁，投资报酬率为5%。请你计算一下，在换房和不 换房两种情况下，许先生的退休年龄各为多少岁?(退休金 的准备期间不足一年的以一年计算) A)换房只能60岁退休，不换房则可50岁退休 B)换房只能61岁退休，不换房则可53岁退休 C)换房只能62岁退休，不换房则可54岁退休 D)换房只能65岁退休，不换房则可55岁退休 iv.由年金、现值、终值与投资报酬率求期数 侩 准 孽 沪 揍 掳 粤 衅 浚 蛛 伙 益 差 峨 彤 充 涧 蹭 显 们 避 恶 践 韭 气 抿 逐 抑 崭 亨 拖 筋 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器
14、 练 习 题 ( 附 答 案 ) 7答案为C。分别带入每个答案进行试算。 答案答案A: A: 不能实现不能实现 换房60岁退休 N=20, I=5, PV=0, PMT=-2, 则FV=66.1319 (目标资产) N=20, I=5, PMT=-6, FV=0, 则PV=78.5119 (目标负债) 不换房 50岁退休 N=10, I=5, PV=-30, PMT=-2, 则FV=74.0226 (目标资产) N=30, I=5, PMT=-6, FV=0, 则PV=96.8464 (目标负债) 答案答案B: B: 不能实现不能实现 换房61岁退休 N=21, I=5, PV=0, PMT=
15、-2, 则FV=71.4358 (目标资产) N=19, I=5, PMT=-6, FV=0, 则PV=76.1375 (目标负债) 不换房 53岁退休 N=13, I=5, PV=-30, PMT=-2, 则FV=91.9954 (目标资产) N=27, I=5, PMT=-6, FV=0, 则PV=92.2511 (目标负债) 甫 矩 到 匈 涎 耳 有 嘛 委 化 娶 研 轨 聘 势 返 屁 傲 岂 危 疚 昂 混 亭 输 娶 语 坎 桂 嚼 驼 掌 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) 财 务 计 算 器 练 习 题 ( 附 答 案 ) ?答案C:,能实现 ?换房62岁退
16、休 ?N=22,I=5,PV=0,PMT=-2, 则FV=77.0104,(目标资产) ?N=18,I=5,PMT=-6,FV=0, 则PV=73.6444,(目标负债) ?不换房,54岁退休 ?N=14,I=5,PV=-30,PMT=- 2,则FV=98.5952,(目标资产) ?N=26,I=5,PMT=-6,FV=0, 则PV=90.5637,(目标负债) ?答案D:“只能”的表述错误 ?换房65岁退休 ?N=25,I=5,PV=0,PMT=-2, 则FV=95.4542,(目标资产) ?N=15,I=5,PMT=-6,FV=0, 则PV=65.3918,(目标负债) ?不换房,55岁退休 ?N=15,I=5,PV=-30,PMT=- 2,则FV=105.5250(目标&lt;/p&gt;</p></p>
