液晶行业分析报告_综合

《液晶行业分析报告_综合》由会员分享，可在线阅读，更多相关《液晶行业分析报告_综合（29页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、液晶显示行业研究分析 液晶显示行业概述 Page 2 l液晶显示技术是目前平板显示市场中最重要的技术，已取代CRT成为全球主流显 示技术。 l平板显示技术主要是相对于阴极放射线管CRT显示技术而言的,具体应用如下图示 ： 表一：显示技术分类及应用 种类名称技术特点主要应用 CRT(Cathode Ray Tube)阴极射线管显示 亮度高，响应速度快，但有辐射、体积 大、功耗高 CRT电视、CRT电脑显示器等 LCD(Liquid Crystal Display) TN-LCD扭曲相列阵型液晶显示信息容量小，只能显示黑白两色 电子表、小游戏机、电话屏等 简单显示 STN-LCD超扭曲相列阵型液晶

2、显示可显示图文信息，显示面积小手机、高精度仪表等 TFT-LCD薄膜晶体管液晶显示大信息量、大面积手机、电脑、笔记本、电视等 OLED(Organic Light-Emitting Diode) 有机发光二极管显示 主动发光，超薄，响应速度快，可全彩 显示 移动电话、个人移动数字设备 PDP(Plasma Display Panel)等离子显示 主动发光，便于大屏幕显示和数字化驱 动，超轻超薄，易于真彩显示 大屏幕电视 LED(Light-Emitting Diode) 发光二极管显示寿命长、高亮度、功耗小 各种显示灯、霓虹灯、户外LED 大屏幕显示等 VFD(Vacuum Fluoresce

3、nt Display) 真空荧光显示高亮度字符和数字显示 汽车音响、DVD、VCD等的显示 屏 LCOS(Liquid Crystal on Silicon) 数字硅基反射液晶显示(硅基液晶投影 显示) 高亮度字符和数字显示大中小尺寸屏幕 均可，高亮度、高分辨率、能耗少 大屏幕投影、个人移动产品等 液晶显示行业概述 Page 3 l平面显示技术的分类与发展 图一：平面显示技术的分类 单色TN普通STN 加上彩色滤 光片的CSTN TFT随着技术升级 逐渐成为主流 平板显示 非自发光 自发光 主动矩阵 TFT-LCD 被动矩阵 TN-LCD STN-LCD CSTN-LCD OLED/PDP/L

4、 COS等 图二：平面显示技术的发展 特点：成本低、内容 简单、功耗低 应用：数字显示领域 特点：成本低、显示 容量较大、功耗低 应用：文字或图形显 示 特点：成本低、彩色 显示 应用：静态或缓变彩 色显示领域 特点：色彩丰富、画 质好，动态显示 应用：彩色动态显示 领域 液晶显示行业概述 Page 4 l目前市面上液晶显示器来说，液晶面板一般采用TFT面板，普遍意义所说的LED和 LCD的区别仅仅是它们的背光类型不一样：LED背光和CCFL背光（也就是荧光灯） 意即分别是二极管和冷阴极灯管。由于二极管节能，环保，体积小，亮度高，时尚 故LED背光逐渐取代CCFL背光。成为主流模式。 l液晶显

5、示面板的基本结构图如下： 液晶显示行业概述 Page 5 l液晶面板的生产线代次是按生产液晶面板用的照玻璃基板的尺寸来定的。TFT-LCD 玻璃基板的切割片数有一个意味着较高的生产效率，经济切割片数通常是6片，5代 线以上也有切割8片等不同片数。 l代数越高意味着技术能力越强，2009年以前6代以上生产技术能力基本为日本夏普 、韩国三星、LG及台湾奇美、友达、华映、广辉等掌控垄断。 表二：液晶平板显示的世代划分(即TFT生产线世代划分） 液晶显示行业产业链分析 Page 6 l液晶行业产业链结构： 上游基础材料和零部件、中游面板和模组制造以及下游终端应用和渠道三个环节。 图表一：液晶产业链结构

6、图： 液晶显示行业产业链分析 Page 7 上 游 4 中游 n由于液晶产品制作程序复杂，且各材料及主要器件之间技术障碍较高，所 以液晶显示产业链中的上中下游厂商之间分工比较明确. n下表是产业链各细分行业的国内外龙头公司。 产业链子行业龙头公司国内上市公司 上游基础材料、 零部件 玻璃基板康宁(美)、旭硝子(日)、电气硝子(日)彩虹股份 液晶 Merck德国默克、Chisso(日) 诚志股份（永生华清）、永太 科技 偏光片 LG化学(韩)、日东电工、住友化学、 Ace Digitech(韩) 深纺织 彩色滤光片 CF LEC(韩)、LGD(韩)、Toppan(日)、STI(韩)莱宝高科（中小

7、屏） 中游面板、模组 制造 大尺寸面板 SHARP(日)、SEC(韩)、LGD(韩)、奇美(台)、 友达(台) 京东方、TCL 中小尺寸面板奇美（台）、华映（台）、彩晶(台）等深圳天马、宇顺电子 驱动芯片 SEC(韩)、Hynix(韩)、TI(美)、Hitachi(日 ） 无 背光模组 Raygen（韩）、LTFT液晶材料被德国默克(约占 市场60%以上)和 日本智索两家垄断。 中游 n资本投入大、周期性强、盈利决定于面板价格与成本控制。 n全球面板生产主要集中在韩国、日本、中国台湾和大陆，市场主要由三星、 LG、友达、奇美和夏普等大公司占据。韩企市占率最高，超过50%；台湾企 业紧随韩企之后

8、；日企份额下降较大，但在高端领域仍具有较强竞争力；中 国大陆面板投资加快，新增产能主要来自高世代领域； n LED背光取代CCFL背光趋势明显，LED背光板的价格将呈快速下降趋势； n液晶模组行业进入门坎较低，产能正逐步向中国大陆转移，国内面板、显示 终端企业纷纷将产业链延伸至模组领域以增强自身竞争力； 下游 产品更新速度快，行业竞争激烈 n液晶显示应用产品种类众多，包括各类家电、电脑、通讯产品、消费电子等。 以手机、PC、液晶电视、监视器等生产企业为主，目前主要集中在中国大陆， 或正在大量向中国大陆转移。但品牌主要以日本、韩国、美国和欧洲为主； n手机、PC和电视是液晶显示的主要应用领域。L

9、ED液晶显示正加速替代CCFL 液晶显示；OLED是下一代显示技术，但离大规模产业化还有一段距离；三网融 合将实现互联网电视的真正普及；3D显像是行业发展趋势，但技术和产业链均 有待成熟； 全球液晶产业链发展现状日本 Page 12 下游 l液晶显示器产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆地区，涵盖了整个产业链； l日本是液晶显示器商业化较早的国家。早在1995 年，日本就已经建立起了完整的产业链 ，上中下游厂家都很齐全。目前，日本仍然是唯一具备完整LCD产业链的国家，在产业链的 上端占据有利的位置。TFT-LCD 面板的上游材料包括液晶、玻璃基板、彩色滤光片的CR（ 彩色光阻）、OC（

10、保护膜）、BM（黑矩阵）以及偏光片的原材料PVA 和TAC，均可生产 。 l下图为日本液晶产业链分析：(蓝色为材料及构件、土黄色为本土品牌、浅蓝为海外品牌） 全球液晶产业链发展现状韩国 Page 13 下游 l三星电子与LG两大集团为韩国的两大液晶面板生产厂商。 l虽然产业链上游原材料虽没有日本完善，但能自己生产大部分原材料，玻璃基板由三星和康 宁合资公司提供，彩色滤光片、驱动IC和背光都能自给，只有部分例如液晶、偏光片上游原 材料PVA和COMP等不能够生产。 l下图示：韩国液晶产业链分析：(蓝色为材料及构件、土黄色为本土品牌、浅蓝为海外品牌 ） 全球液晶产业链发展现状台湾 Page 14

11、下游 l由于1997年亚洲金融危机,日本厂商开始通过向台湾厂商收取技术转移专利费来获取利润 l台湾的上游产业链大都接受过来自日本的技术支持，台湾的上游原材料自给能力要低于韩 国，包括液晶、玻璃基板、彩色滤光片的CS、偏光片除TAC 外都不能自给。 l台湾也有玻璃基板生产厂商，但是都属于日本和美国玻璃基板公司的独资公司。依靠技术 授权快速进入TFT-LCD 面板市场，这是台湾成功的关键。 l下图示：台湾液晶产业链分析:(蓝色为材料及构件、土黄色为本土品牌、浅蓝为海外品牌 ） 全球液晶产业链发展现状中国大陆 Page 15 下游 l中国TFT-LCD 面板的上游原材料自给能力是最差的，几乎所有的上

12、游材料都要从国外进口 。不过中国的一些TFT-LCD 厂商也开始突破部分上游原材料，比如诚志股份开始生产液晶 ，彩虹股份开始生产玻璃基板，深纺织A 开始生产偏光片等，但是都是属于开始介入阶段， 尚需要经历下游客户的检验。 l下图示：国内液晶产业链分析:(蓝色为材料及构件、土黄色为本土品牌、浅蓝为海外品牌 ） 国内液晶行业发展现状 Page 16 l国内LED发展经历了三个阶段： 第一阶段：1980-1989 年,TN-LCD 阶段。电子部774 厂、科学院713厂和上海电子管厂先后引进4 英寸基片 玻璃的LCD 生产线，主要生产用于手表、计算器和一 些仪表的液晶产品。 第二阶段：1989-20

13、02 年，STN-LCD(CSTN-LCD)阶 段。引进1214、1414(16)英寸TNLCD 生产线， 如天马二期、康惠、信利一期，河源精电、深辉二期 、晶蕾等 第三阶段：2003 至今，TFT-LCD 阶段。已有3 条5 代TFTLCD 生产线、2 条4.5 代线，高世代的液晶面 板生产线有：江苏，昆山龙腾光电8.5 代线（龙腾光电 第三期计划）投资额33 亿美元；南京夏普向中电熊猫 转让6 代线（夏普协助推进后者6 代线建设）总投资 138 亿元，CEC与夏普合资八代线总投资300 亿元； 三星苏州投建的7.5 代线。在北京，京东方八代线总投 资280 亿元。在广东，广州市有LGD 的

14、8 代线，总投 资40 亿美元；深圳市、深超光电5 代线TFT-LCD 面板 生产线和TCL 集团与深超科技投资有限公司投资245 亿元启动8.5 代TFTLCD生产线项目。在合肥，京东 方投资建设6 代线。 l国内液晶行业发展概述 国内液晶行业发展现状 Page 17 l自2009年开始,国内开始加大投资高线代,大尺寸的液晶生产线在国内增长迅速 l国内液晶行业技术也有了逐步提高，国内大型的液晶面板生产线专利数量也有了增加。 l下图示:2012年国内液晶行业氧化物TFT产线学研情况分布图 国内液晶行业发展现状 Page 18 l全球产能加速向国内转移（视 右表及右图所示） l右表为产能转移后的

15、液晶模组 厂商概况 l2009年与2012年全球主要国际和地区TFT-LCD产能分布情况 l目前三星、LG、友达、奇美 、夏普、中华映管、瀚宇彩晶等 全球主要面板制造企业都已经在 国内建立模组制造基地，国内模 组制造得到了快速发展，国内电 视企业也开始向上游产业链延伸 ，海信、TCL都建立了模组生产 线。 l至此中国已初步形成了长三角 和珠三角两大液晶模组制造基地 。 液晶行业未来发展趋势 Page 19 l液晶显示大尺寸应用主要集中在液晶电视、显示器和笔记本电脑上，小尺寸应 用则集中在移动电话、游戏机等方面。 l全球显示终端的技术创新呈加快态势，根据发展趋势可以分为显示技术创新和 功能应用创

16、新两个方向（如下图所示） 液晶行业未来应用发展趋势 Page 20 l新技术及应用往往是驱动液晶面板市场成长的重要因素 l LED, 3D, 触控面板是近期市场关注的焦点（ Source：LG Display, DisplaySearch ） 液晶行业未来发展趋势-显示技术 Page 21 文字内容文内容文字内容 lLED背光节能，环保，体积小，亮 度高，故LED背光逐渐取代CCFL背 光。成为主流模式。（如右表所示） l由于LED商积极投资，产能较大， 预计未来LED芯片价格大幅下降。 （如下图所示） 液晶行业未来发展趋势显示技术 Page 22 l为了快速抢进市场并有效降低成本，三星、LGD、友达、奇美积极跨足 LED领域，并大力投资，形成LED TV的强大供应链。(如图示） 液晶行业未来发展趋势显示技术 Page 23 l LED背光逐步取代CCFL背光成为液晶 行业的主流 l 不论是3D