建信优选成长股票型证券投资基金2009年第4季度报告

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1、 建信优选成长股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 建信优选成长股票型证券投资基金建信优选成长股票型证券投资基金 2009 年第年第 4 季度报告季度报告 2009 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：基金管理人：建信基金管理有限责任公司建信基金管理有限责任公司 基金托管人：基金托管人：中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：2010 年年 1 月月 21 日日 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中

2、国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 建信优选成长股票 基金主代码 530003 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生

3、效日 2006 年 9 月 8 日 报告期末基金份额总额 3,746,760,648.74 份 投资目标 通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市 公司，实现基金资产长期增值。 投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手 段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未 来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行 分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金 等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定 期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收 益的目的。 业绩比较基准 75%新华富时 600 成长指数+20%中国债券总指 数+5%1 年定期存款利率。 风险收益特征 本基金属于

4、股票型证券投资基金，一般情况下其预 期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金 和混合型基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009 年 10 月 1 日-2009 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 256,925,091.34 2.本期利润 631,575,097.68 3.加权平均基金份额本期 利润 0.1634 4.期末基金资产净值 3,807,104,942.73 5.期末基金份额净值 1.0

5、161 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段阶段 净值增长净值增长 率率 净值增长净值增长 率标准差率标准差 业绩比较业绩比较 基准收益基准收益 率率 业绩比较业绩比较 基准收益基准收益 率标准差率标准差 过

6、去三个月 18.65% 1.55% 14.80% 1.36% 3.85% 0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较准收益率变动的比较 建信优选成长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006 年 9 月 8 日至 2009 年 12 月 31 日） 3 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名姓名 职务职务 任本基金的

7、基金经理期限任本基金的基金经理期限 证券从业证券从业 年限年限 说明说明 任职日期 离任日期 田擎先生 本基金基 金经理 2007-10-23 - 8 硕士。 2001 年硕士毕业 后就职于华夏基金管 理公司， 先后担任交易 员、研究员、华夏成长 证券投资基金的基金 经理助理， 于 2004 年 2 月至2005年10月任华 夏成长证券投资基金 基金经理。2006 年 8 月加入建信基金管理 公司，2008 年 11 月 25 日至今任建信核心精 选基金的基金经理。 李涛先生 本基金基 金经理 2008-11-21 - 11 学士。 先后就职于中国 经济开发信托投资公 司、西南证券、国泰君 安

8、证券公司、 新时代证 券、 中海基金管理公司 等单位， 曾担任投资银 行部经理、行业研究 员、基金经理等职。李 涛于 2005 年 6 月至 2007 年 7 月期间担任 中海分红增利混合型 证券投资基金基金经 理；于 2007 年 7 月至 2008 年 7 月期间担任 中海优质成长证券投 资基金基金经理。 李涛 于 2008 年 9 月加入建 信基金管理公司。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理 人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券法 、 证券投资基 金法 、其他有

9、关法律法规的规定和建信优选成长股票型证券投资基金基金合 4 同的规定。 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输 送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法 、 证券投资基金管理公司内部 控制指导意见 、 证券投资基金公司公平交易制度指导意见 、 基金管理公司特 定客户资产管理业务试点办法等法律法规和公司内部制度，制定和修订了公 平交易管理办法 、 异常交易管理办法 、 公司防范内幕交易管理办法等风险 管控流程。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时 买卖同一证券时，系统

10、自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动 中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之 间进行利益输送。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度， 本基金资产配置主要集中在汽车及零配件、 地产、 批发零售、 医药、 信息服务、黑色金属等。 对于市场走势的判断无

11、异于判断对阵双方未来的胜负结果， 于是双方优劣势 的判断与对比是其关键所在。就目前市场环境而言，经济的确定性增长及上市公 司的确定性改善是市场最为主要的支持所在， 而回归正常的流动性及预期退出的 政策环境则是市场上涨的主要压力。 我们认为目前市场基本在上述两种预期中运行， 短期来看仍难以做出方向性 的选择，就一季度而言，较低的基数水平有利于 2010 年初经济及上市公司业绩 的继续向好， 而走向温和通胀的物价水平则可能成为经济及业绩增长超预期的推 动力。从理论上说，温和通胀对于经济增长的推动主要体现在企业层面的投资刺 激，即通胀率的逐步走高令实际利率持续降低，资金实际成本随之下降，进而提 升企

12、业的投资意愿，由此推动经济增长，并成为股市上涨支持。而就历史经验而 言，温和通胀期的 A 股市场也往往有良好的表现。 对于压力我们认为，虽然 2010 年政策必将逐步收紧，而流动性回归正常也 将使其对估值的支持有所减弱。但就近来管理层言论分析，短期内政策继续大幅 收紧的担心有所减弱。 股指期货的推出将成为扰动市场波动的另一短期因素， 同时市场的风格转换 也有可能借此完成，毕竟相对大盘股，中小市值公司在四季度的超额收益已经达 到了历史头部。 5 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 四季度本基金净值增长率为 18.65%，波动率为 1.55%，业绩比较基准收益 率为 14.80%，波动率为 1.3

13、6%。 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号序号 项目项目 金额（元）金额（元） 占基金总资产占基金总资产 的比例（的比例（%） 1 权益投资 3,417,248,736.04 89.10 其中：股票 3,417,248,736.04 89.10 2 固定收益投资 204,770,302.40 5.34 其中：债券 204,770,302.40 5.34 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 129,673,087.09

14、3.38 6 其他资产 83,457,808.50 2.18 7 合计 3,835,149,934.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码代码 行业行业类别类别 公允价值公允价值（元）（元） 占基金资产净值占基金资产净值 比例（比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 132,933,306.14 3.49 C 制造业 1,346,623,097.60 35.37 C0 食品、饮料 150,921,665.24 3.96 C1 纺织、服装、皮毛 79,943,460.99 2.10 C2 木材、家具 28,260,000.

15、00 0.74 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 54,145,219.20 1.42 C5 电子 9,796,170.62 0.26 C6 金属、非金属 271,506,366.30 7.13 C7 机械、设备、仪表 517,824,636.45 13.60 C8 医药、生物制品 229,521,978.80 6.03 C99 其他制造业 4,703,600.00 0.12 D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,473,018.00 0.38 E 建筑业 159,930,326.90 4.20 F 交通运输、仓储业 166,628,233.10 4.38 6 G 信息

16、技术业 194,039,467.44 5.10 H 批发和零售贸易 94,969,774.67 2.49 I 金融、保险业 1,016,112,541.12 26.69 J 房地产业 138,686,155.27 3.64 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 11,352,000.00 0.30 M 综合类 141,500,815.80 3.72 合计 3,417,248,736.04 89.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细细 序号序号 股票代码股票代码 股票名称股票名称 数量（股）数量（股） 公允价值公允价值（元）（元） 占基金资产净占基金资产净 值比例（值比例（%） 1 600036 招商银行 12,549,998 226,527,463.90 5.95 2 600016 民生银行 24