投资免税很关键(ppt 33页)

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1、投资 免税很关键 w“很多人都没有太多的积累，国 家却偏偏对普通人可以投资的品 种征税，却对需要高额投入的理 财产品免税，真的让人很恼火。 ”在一家中学任教的王先生拿着 存折对银行柜台的服务员说。 w其实，万先生不必这么恼火，目 前还是有几种投资不收利息税， 可达到增加投资收益的目的，有 些产品即使收税，也可以通过一 些办法合理规避掉。 1、金边债券 魅力无边 w根据个人所得税法规定，个人投资 国债和特种金融债所得利息免征个人所 得税。国债风险几乎为零，利率略高于 同期的银行存款，前段时间热炒的人民 币理财产品和现在广受欢迎的货币市场 基金的投资标的都有国债。从较长一段 时间来看，投资国债是比

2、较合算的。 w投资者可以选择凭证式国债，由于该类债券不 能上市交易、不能随意转让、提前兑付时还要 损失一部分利息，投资者一般到期才兑付。同 时，还可以投资记账式国债，根据市场利率及 其他因素的变化判断国债价格走势，低价买进 ，高价卖出，在二级市场赚取记账式国债买卖 差价。据重庆工行理财师马进介绍，去年底投 资国债，到目前，半年的时间收益达4%多。 w个人投资企业债券(包括可转换债券)，无 论是在一级发行市场还是在二级市场购 买企业债券，持有到期后取得的利息收 入，作为“利息、股息、红利所得”应税项 目，均应缴纳20%的个人所得税，税款 由兑付利息的机构负责代扣代缴，有时 会出现企业债券的票面利

3、率略高于国债 的票面利率，但扣除税款后的实际收益 率反而低于后者的情况。 2、企业债 避税案例 w按照有关规定，个人投资者无论是在一 级发行市场还是在二级市场购买企业债 券，持有到期后取得的利息收入，作为“ 利息、股息、红利所得”应税项目，均应 缴纳20%个人所得税，税款由兑付利息 的机构负责代扣代缴。投资者在为兑换 利息收入前可能会有机会合理避开个人 所得税。 w以去年10月到期的98中铁期债券为例 ：铁道部规定“本期债券利息个人所得税 统一由各兑付网点在向持有债券的个人 支付本息时负责代扣代缴，就地入库。 同时明确个人投资者领取利息时，按利 息额的20%征收利息税，由兑付网点一 次性扣除。

4、” w独家承担兑付任务的华夏证券认为投资 者可以采取如下方法合理避过个人所得 税。由于98中铁期债券(代码： 129901)可以上市交易，而在该债券 2004年9月28日停止交易前，二级市场价 格一直在118.70元每百元左右，出现 了少有的市场交易价格与税后本息额价 格倒挂现象。 w二级市场的个人投资者如果现价卖出， 将获得目前的市场价，如果到期兑付， 则扣税后只能获得税后本息115.20元， 两者相差3元多。投资者在9月28日该债 券债权登记日之前，可以通过二级市场 抛售来减少利息损失。但有些居民并没 有进行操作，而继续持有托管凭证，导 致错失避税机会。 w因此，建议投资者购买企业债券 要

5、改变到期兑付的思维方式，应 注意二级市场价格和到期价的差 价，以争取取得收益最大化。 3、教育储蓄 并不美丽的选择 w虽然目前，可以投资的品种比较多了， 但是很多老百姓仍然把储蓄作为主要的 理财方式。在目前的情况下，各银行开 始对小额帐户收取手续费，再加上利息 还要扣掉20%税金，老百姓难免会不心 疼。 w教育储蓄的好处在于它享受了两大优惠 政策：一是在国家规定“对个人取得的教 育储蓄存款利息所得，免除个人所得税” ；二是教育储蓄作为零存整取储蓄，享 受整存整取的利率。相对于其他储蓄品 种，教育储蓄利率优惠幅度在25%以上 。 w在我国，除邮政储蓄机构外，办理储蓄 存款业务的各金融机构已开办教

6、育储蓄 业务。一般，大家运用教育储蓄进行存 款的技巧就是：尽量用足限额，每次约 存金额要尽量高些。因为在同一存期内 ，每月约定存款数额越小，续存次数就 越多，计息的本金就越小，计息的天数 也越少，所得利息与免税优惠就越少； w反之，计息本金就越大，计息天数就多，所得 利息与免税额就越多。同时尽量选择存期较长 的教育储蓄。 w 其实，教育储蓄虽然享受免收利息税的优 惠，但也是很有限的。存款人一般采取的是按 月存入、零存整取的存款方法，按照整存整取 利率计算，由于每月存入日期不同，最后还是 要按照每笔存款的实际天数计算。这样算下来 ，6年的品种只比一般的储蓄高出几百元，受 益增加有限。 w而且，很

7、多时候教育储蓄是“看上去很美” ： w 首先是对象的限制。教育储蓄的对象 （储户）为在校小学四年级（含四年级 ）以上的学生，采用实名制。 w其次是储种和金额的限定。教育储蓄为 零存整取的储蓄存款，存款期限只有三 种，为一年、三年和六年，最低起存金 额为50元，本金合计最高限额为2万元。 开户时储户在金融机构约定每月固定存 入的金额，分月存入。 w最后，只有凭存折和非义务教育的录取 通知书原件或学校开具的证明原件支取 到期存款时才能免税。 w 优惠不多、限制颇多都减少了人们对 于教育储蓄的热情。据调查，绝大多数 家庭都给孩子准备了受教育的费用，但 并不是以“教育储蓄”的方式去存的钱。 w不少家长

8、反而倾向于投资国债， 虽然国债的利率略低于教育储蓄 ，但随机性、灵活性却高于教育 储蓄。 4、保险 保障免税二合一 w根据我国相关法律法规规定，居民在购 买保险时可享受三大税收优惠： w 一是企业和个人按照国家或地方政府 规定的比例提取并向指定的金融机构缴 付的住房公积金、医疗保险金，不计个 人当期的工资、薪金收入，免于缴纳个 人所得税。超过部分计入个人当期工资 ，并记征所得税。 w二是由于保险赔款是赔偿个人遭受意外 不幸的损失，不属于个人收入，免缴个 人所得税。 w 三是按照国家或省级地方政府规定的 比例缴付的住房公积金、医疗保险金、 基本养老保险金和失业保险基金存入银 行个人账户所取得的利

9、息收入，免征个 人所得税。 w从这个意义上说，购买部分险种不但能 获取高于银行存款的收益，而且还可规 避利息税。现在，分红险又重出江湖， 该险种既有保险作用，又能参与保险公 司的投资分红，是一个不错的选择。 w例如某人每月工薪收入3100元，若按最 低标准缴纳“四金”200元，则每月应计税 收入3100-800-200=2100元， 应纳个人 所得税为210015%-125=190元；若按 照工资足额缴纳“四金”400元，每月计税 工资为3100-800-400=1900元，应纳个 人所得税为190010%-25=165元。 w因此，选择合理的保险计划，对于大多 数人来说，是个不错的理财方法，

10、既可 得到所需的保障，又可降低税收成本。 w 另外，针对四金之外的私人养老保险 计划，我国暂时没有出台相关的税收优 惠政策。大多数西方国家允许企业和职 工将向私人养老保险计划的缴费支出从 企业或个人的应税所得中扣除， w同时，对私人养老保险计划的投资收入 也不征税，但对退休职工从私人养老保 险计划取得的养老金进行征税。随着我 国法律法规的不断完善，私人养老保险 也会朝这一方向发展。 w 购买保险也是个避开遗产税的方式。 在西方国家，很多人以购买高额寿险的 方式来逃避遗产税，将受益人确定为其 遗产继承人。 w国内保险业往往有预定利率的规定，该 利率与银行利率较为接近，并在返还保 金时一并支付利息

11、给投保者。财税问题 专家认为，保险的避税功能会被越来越 多的人接受，已经有越来越多的人认识 到购买长期寿险产品是合理避开利息税 的重要途径。 5、基金 股票 w股票和基金的投资收益一般从两个方面体现： w 一是股票的股息、红利或基金分红。股息、 红利由上市公司直接代扣代；投资者从基金分 配中获得的股息、红利及企业债的利息收入， 由上市公司向基金派发时代扣代缴20%的个人 所得税，基金向个人投资者分配时不再代扣代 缴个人所得税，这是基金与股票在税收方面的 明显区别，也是基金宣传的收入免税的由来。 w二是个人投资者买卖股票或基金单位获 得的差价收入，按照现行税收规定均暂 不征收个人所得税，征收企业

12、所得税。 这是目前对个人财产转让所得中较少的 几种暂免征收个人所得税的项目之一。 6、其他产品 w信托产品是新兴的理财产品，门槛较高 ，俗称为富人的专利，预计收益率通常 高于债券。是否含税目前并不统一，很 多信托公司在发售公告中列明“投资者自 行交纳”。 w 改打双币种的人民币理财产品理财目 前也不用交纳利息税。 w货币市场基金是一种开放式投资基金， 主要投资于到期期限在一年以内的国债 、金融债、央行票据和AAA级企业债、可 转债等短期债券以及债券回购、同业存 款、商业票据等流动性良好的短期金融 工具。目前，申购与赎回货币市场基金 时不用支付手续费。 7、股票账户新功用 w按照有关政策规定：个人股票账户的保 证金统一由证券公司集中管理，由银行 以证券公司的名义开具专户，不作为个 人的一般储蓄账户，因此证券保证金的 利息（按活期储蓄存款利率计算）不用 交纳个人所得税。 w居民将手中的活期存款转入到股票保证 金账户中，不但可照常获取利息，而且 不用缴纳20%的利息税，若申购新股成 功还能赚取一笔可观的利差。如此一来 ，存款不用投入到风险较大的股票二级 市场，又可赚取银行活期利息收入，相 当划算呢。 wend