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1、. 卢圣亮 2010-7-13 中拉养老金制度国际研讨会 目 录 o第一部分机构简况 机构设立 组织结构 资金来源 受托管理 o第二部分投资政策 投资理念与方针 投资方式 投资范围 o第三部分投资运作 投资规模与收益 境内委托投资管理 境外委托投资管理 实业投资运作 目 录 o第一部分机构简况 机构设立 组织结构 资金来源 受托管理 机构设立 o2000年8月，党中央、国务院决定建立“全国社会保障 基金”，同时设立“全国社会保障基金理事会”，负责 管理运营全国社会保障基金。 o全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障基金，是 国家的重要战略储备，主要用于弥补今后老龄化高峰时 期的社会保障需要。
2、 组织结构 理事大会 副理事长 秘书长 风险管理委员会 专家评审委员会 基金财务部 股权资产部 （实业投资部） 理事长 投资决策委员会 规划研究部 机关服务中心 投资部 法规及监管部 境外投资部 信息技术部办公厅 机关党委 （人事部） 副理事长副理事长 资金来源 o中央财政拨入资金 o国有股减持或转持划入资金及股权资产 o彩票公益金 o投资收益 o经国务院批准的其他方式筹集的资金 受托管理 o个人账户基金 经国务院批准，全国社保基金理事会自2006 年12月开始受托管理天津、山西、河南、新 疆、吉林、黑龙江、山东、湖南和湖北9个试 点省份的个人账户基金 截至2009年12月31日，受托管理个人
3、账户基 金346.12亿元，受托以来年均收益率达18.9% 。 目 录 o第二部分投资政策 投资理念与方针 投资方式 投资范围 投资理念与方针 o基金投资理念 价值投资、长期投资、责任投资 o基金投资方针 审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益 投资方式 直接运作与委托投资相结合 直接运作的对象主要包括境内股权投资、信托 投资、国债、银行存款、ETF指数等 委托投资的对象主要包括境内股票、PE基金、 境外投资 投资范围 基金境内投资范围 银行存款、债券、信托投资、资产证券化产品、股 票、证券投资基金、股权投资和产业投资基金等。 基金境外投资范围 银行存款、银行票据、大额可转让存单等货币市场 产
4、品、债券、股票、证券投资基金，以及用于风险管理 的掉期、远期等衍生金融工具。 目 录 o第三部分投资运作 投资规模与收益 境内委托投资管理 境外委托投资管理 实业投资运作 投资规模与收益 截至2009年12月31日 o基金资产总额7766.22亿元 o基金权益投资收益额850.49亿元 o2009年投资收益率16.12 o基金自成立以来的累计投资收益额2448.59亿元 ，年均投资收益率为9.75 境内委托投资管理 o南方基金 博时基金 华夏基金 鹏华基金 嘉实基金 长盛基金 o易方达基金 招商基金 国泰基金 中国国际金融有限公司 境外委托投资管理 目前，社保基金境外委托投资主要包括股票、债券
5、类产品等。 产产品类类型管理人 全球股票（不含美国）积极型 State Street Global Advisor 道富资产 管理公司 Alliance Bernstein 联博有限公司 AXA Rosenberg 安盛罗森堡投资管理公司 美国股票指数增强型 T.Rowe Price普信资产 管理公司 JANUSINTECH 骏利英达资产 管理 香港股票积极型 Allianz 德盛安联资产 管理公司 UBS 瑞银环 球资产 管理公司 INVESCO 景顺投资管理有限公司 全球债券积极型 Black Rock贝莱德有限公司 PIMCO 平博 Alliance Bernstein 联博有限公司 境
6、外委托投资管理 产产品类类型管理人 海外股票 积极型 施罗德投资管理公司(Schroders)、 博时基金管理公司(Bosera) 霸菱资产管理公司(Baring) 亚太股票（不含日本）积极型 马丁可利投资管理公司(Martin Currie) 摩根资产管理公司(JF) 信安环球投资公司(Principal) 新兴市场股票积极型 百骏资产管理公司(Batterymarch) 摩根士丹利投资管理公司(Morgan Stanley) 施罗德投资管理公司(Schroders) 欧洲股票 积极型 Newton投资管理公司 富达投资管理公司(Fidelity) 全球股票积极型 保诚集团(Prudenti
7、al) 威灵顿管理公司(Wellington) 实业投资运作 截至2009年12月31日 o直接股权投资1113.29亿元，占总资产14.34% o信托投资195.40亿元，占总资产规模2.52% o股权基金投资承诺投资额71.65亿元，实际出资 32.38亿元，占总资产0.42% 实业投资运作直接股权投资 重点项目 o银行业：交通银行、中国银行、工商银行 o交通运输业：京沪高铁 o航空业：中航国际 o通信业：大唐电信 o新能源：中节能风电 o 实业投资运作信托投资 重点项目 o铁道部 o国家电网 o天津城投 o上海机场 o西安棚户区改造 o沈阳地铁 o重庆高速公路 o 实业投资运作股权基金投资 重点项目 o中比基金 o渤海产业基金 o鼎晖人民币基金 o弘毅人民币基金 o绵阳基金 o和谐成长基金 o
