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1、旅游企业投资与管理总结第一篇1.投资的经济学含义投资应定义为:投资是将一定数量的资财投放于某种对象或事业,以取得一定经济效益或社会效益的活动;也指为获得一定经济效益或社会效益而投入某种活动中的资财。2、资本与资产的关系资产与资本是具体与抽象的关系。资产是资本的具体化,资本是资产的抽象。资产是法律概念,资本是经济学名词。资产有各种具体的表现形式,资本则集中反映增值的要求,它们有不同的应用范围。在研究具体投资问题时,必须从资产入手;而在研究投资中的经济关系和社会总投资问题时,必须以资本为出发点。在西方国家,实物资产又称为资本资产,金融资产往往表现为投资者持有的金融证券。现代西方投资理论的奠基人、美
2、国著名经济学家威廉夏普对此曾形象地说:资本资产是投资者与“外界”之间的一种契约,金融证券则是投资者之间的契约。3、筹资和投资的联系与区别筹资与投资是资金活动不可分割的两个环节。筹资是投资的先行活动,没有筹资就不能形成投资过程;投资则是筹资的目的,没有投资活动,筹资也就失去了存在的意义。因此,在进行投资决策时,既要重视投资过程的若干环节,也要重视筹资活动的相关步骤。因为筹资活动的成效直接关系到投资效果的好坏。4、投资的要素投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活动的四大要素。5、投资的特征投资是一种经济活动,除了具有一般经济活动的特征以外,还具有其自身的特点。(一)投资效应的“供给时滞”性
3、投资有两大效应,一是需求效应,二是供给效应。需求效应是指与投资活动同期相伴而生的需求活动。(二)投资领域的广泛性和相关性投资的领域十分广泛,广义划分包括固定资产投资、流动资产投资、证券投资、风险投资、国际投资、教育投资、人力资本投资等。(三)投资周期的长期性投资周期是指一项投资从可行性研究、决策、筹集资金、投放资金、使用资金到回收资金的全过程。这个过程大致包括三个阶段:投资决策期、投资建设期、投资回收期。(四)投资实施的连续性和波动性资金周转的连续性与资金收益性直接相关。投资收益取决于资金的时间价值和风险价值。资金周转越连续,投资周期越短,资金的回收就越快,时间价值就越高;同时,投资周期越短,
4、风险越低,投资遭受损失的概率就越小,风险价值就越大。二者结合必然产生高的投资效益。当然,连续不等于均匀,投资周期各阶段特点不同,必然导致投资用量不同,形成投资的波浪形波动。(五)投资的风险性和收益的不确定性投资收益的不确定性来自于其固有的风险性,而风险性则来自于投资活动的预测性和长期性。投资可行性分析和决策的依据是预测来的数据,而预测通常是以事物的现有数据为基础得出其未来趋势。6、投资活动的类型在投资实践中,为了认识不同投资的性质和活动的特点,可以根据不同的划分标准,对投资进行分类。投资分类的目的是为了采取相应的措施和对策,对投资活动进行科学管理。(一)按照投资对象的存在形态分类,分为实体投资
5、和金融投资(二)按照投资时间长短,分为长期投资和短期投资(三)按照投资的经营方式分类,分为直接投资和间接投资(四)按投资方案间的关系分类,分为独立性投资和相关性投资(五)按照投资主体分类,分为国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资(六)按投资的范围分类,可分为广义的投资和狭义的投资7、旅游企业的构成由于旅游业是满足旅游者在旅游活动中的行、游、食、住、购、娱等各种需要的综合性产业,其内部的构成相当复杂,既包括支撑旅游业生存和发展的基本行业,也涉及许多相关的行业、部门、机构及公共团体。8、旅行社定义是指有盈利目的,从事旅游业务的企业。”其中旅游业务是指为旅游者代办出境、入境
6、和签证手续,招徕、接待旅游者旅游,为旅游者安排食宿等有偿服务的经营活动。9、旅游企业投资的特点旅游企业的投资活动是以旅行社、旅游交通企业、旅游饭店为代表的旅游消费供给者为获取经济效益而垫付货币或其他资源(一)投资主体的多样性旅游活动是一种涉及经济、社会、文化等方面的综合性活动。旅游者在旅游活动中,涉及食、住、行、游、购、娱等多方面综合性的物质和精神需要。(二)投资客体的复杂性投资主体的多样性决定了投资客体的复杂性。(三)投资目的的特殊性任何投资的终极目的都是为了取得投资收益,而对于以各个独立项目进行的投资项目来说,其直接目的是有差别的。一般而言,投资项目的直接目的可以归纳为三个方面:(1)通过
7、取得规模效益、维持现有规模效益和降低成本来实现投资收益,即实现资本增值;(2)通过多样化经营和风险控制来降低投资风险;(3)以不妨害社会整体利益和与企业有关的各方利益为目的,承担社会义务,如在工业安全和环境保护方面的投资。对于旅游企业而言,虽然各类企业的异质性很大,但从满足旅游者需求的角度出发,各种类型旅游企业业务的关联性很强。(四)投资收益的不确定性资本的运动可分为两个阶段:一个阶段是资本的形成过程,另一个阶段是资本的循环和增值过程。这两个阶段是统一的。投资的目的在于投资增值。资本循环增值的最终实现取决于企业产品的消费者对产品的接受和认可程度。由于旅游产品具有无形性,旅游者只有到达目的地并享
8、用了旅游服务时,才能感受到旅游产品的使用价值,旅游产品的价值才能得以实现。对旅游产品质量的评价完全取决于旅游者个人的主观感受。同时,旅游产品不可储存,其生产和销售同时完成,产品价值的实现方式是惟一的。旅游产品的这些特性增加了价值实现的难度,也使旅游企业投资收益的不确定性更为突出。10、旅游企业投资的作用在任何时候,经济的纯投资都有一个需求效应和一个供给效应。旅游企业投资活动需求效应和供给效应的具体体现是在促进自身发展的同时推动了社会经济的发展。(一)旅游企业投资对自身发展的促进作用旅游企业投资对企业自身发展的促进作用决定于旅游企业投资的二重效应,是旅游企业投资二重效应的实现和具体转化的延伸。1
9、.旅游企业投资是企业生存、发展和获利的直接动力一个企业能否诞生,诞生后拥有多少资产、多大规模、多少生产服务能力皆取决于企业的投资规模和结构。2.旅游企业投资是决定旅游企业产品结构形成和变化的物质保证力量旅游企业投资具有供给效应,因此旅游企业投资方向的选择将决定投资形成的供给能力的性质和特点,最终决定旅游企业产品结构的形成和变化。不论一个旅游企业提供何种旅游产品和服务,都必须要有相应的生产能力系统,包括相应的物质资源、资金资源和人力资源系统,而这个生产能力系统的形成需要投资来保证。此外,旅游企业选择主业以外的项目作为投资方向,最终将形成旅游企业生产经营结构的多元化。同时,一些传统工业企业借助资源
10、优势,积极开展工业旅游项目。第一,宣传企业形象。第二,调整企业产业结构,拓展企业获利渠道第三,安置下岗富余人员。泸州老窖工业集团在开展工业旅游后,解决了200多人的就业问题。3.旅游企业投资是提高企业素质、增强企业竞争能力的重要手段在现代社会,市场经济遵循公开公平竞争原则,对企业进行优胜劣汰。11、旅游企业投资对经济增长的影响从要素投入的角度看,投资对经济增长的影响表现为两个方面:一是投资需求对经济增长的拉动作用,二是投资供给对经济增长的推动作用。1.旅游企业投资需求对经济增长的拉动作用2.旅游企业投资供给对经济增长的推动作用12、旅游企业投资对经济增长的促进作用具体表现为以下几个方面:第一,
11、带动地方收益的增加。第二,产生关联增值效应。第三,增加就业。13、我们将从投资供给时滞的角度考察旅游业投资活动的特殊性。长期以来,人们普遍地认为旅游业具有“投资少、见效快”的特点,第一,在旅游业发展早、中期,旅游业比国民经济中其他行业投资少,效益较大。第二,旅游业的依托性有利于节约旅游开发的部分资金。第三,旅游业阶段性开发模式和旅游业发展初期的“投资少、见效快”特点具有一致性。第四,科学的投资项目决策和旅游规划是旅游业发展初期高投入产出的有力保证。14、投资行为日益关键并成为旅游业发展的主要推动力之一。具体表现在以下几个方面:第一,旅游业的过度发展对投入产出率的影响。第二,基础设施的短缺问题相
12、对突出,需要大量资金投入旅游业(基础设施建设是部门交错的投资,下文仅指旅游业负担的投资份额,并视为全部基础设施投资)。第三,旅游产品特性变化影响投入产出效果,至少使它失去“投资少,见效快”的特点。当旅游业发展步入后期,自然资源和某些旅游设施设备过剩供给的存量刚性不能适应不断变化的旅游需求,影响了旅游业的经济效益。以上分析说明,在旅游业发展的不同阶段,投资供给时滞呈现不同的特点。在旅游业发展的早、中期,投资供给时滞短,投资活动具有明显的“投资少、见效快”的特点;而在旅游发展的后期,资金、技术、人才的投入至关重要,高投入成为旅游业持续发展的动力。目前,中国旅游业的发展正处于从资源优势向投资优势转变
13、的阶段,未来竞争力的提高需要高效的投资来保障。所有的旅游企业应该正视现状,转变观念,提高投资能力,加强投资管理,以赢得竞争15、资金的时间价值是经济学中的一个重要概念,是指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增值额的一部分。16、资金时间价值的实践意义资金的时间价值,实质上是资金使用的经济效益问题。承认资金具有时间价值,就是比较资金使用时间长短、使用及时或滞缓、使用适当与否所带来的增值或贬值程度。对于旅游企业的投资活动而言,资金时间价值的实践意义主要表现在以下几方面:第一,增强资金时间价值观念,能以较少的投入获得较多的产出。第二,利用资金时间价值的原理,能为正确评价投资效益,进行投
14、资决策提供重要依据。第三,运用资金时间价值原理,有利于加速资金循环与周转,从而提高旅游企业经济效益。17、资金的风险价值观念(一)风险风险是一个广泛存在的概念,通常是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种后果的变动程度。风险是事件本身的不确定性,具有客观性。从个别投资者的角度看,风险分为系统风险和非系统风险两类。1.系统风险系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的投资收益变动的可能性,如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。这种风险是所有企业共有的,它不会因为多样化投资组合而消失,因此又称为不可分散风险。2.非系统风险非系统风险是指发生于个别公司的特有事件造成投资收益变动的可能性,如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。这些事件是随机发生的,因而可以通过多元化投资来分散,因此又可称为可分散风险。(二)资金风险价值企业如果冒着风险筹集和使用资金,就必然要求获得超过资金时间价值以外的利润。这种由于冒着风险筹集和使用资金而取得的额外利润,就是资金的风险价值,或称风险收益、风险报酬。其中,投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益,成为投资风险价值。这种额外利润构成投资报酬额的重要内容。18、具体来看,风险
