《工程经济》知识点

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1、1、 名义利率（r）；是计息周期利率（i）乘以周期数（m）；r=i*m；2、 有效利率；分计息周期有效利率、年有效利率；（1） 、计息周期有效利率i=r/m；（2） 、年有效利率；ieff=(1+r/m)m-1；3、 以上两种状况只有在计息周期小于一年时，才存在；4、 如；每半年存1000元，年利率8%，每季复利一次，求五年末存款金额；（1） 、计息期利率；i=8%/4=2%；（2） 、半年期实际利率；ieff半=（1+2%）2-1=4.04%；（3） 、F=1000（F/A;4.04%;2x5）=12029元； 第一章；经济效果评价1、 评价的内容；（1） 、盈利能力；财务内部收益率、财务净

2、现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率；（2） 、偿债能力；利息备付率、偿债备付率、资产负债率；（3） 、财务生存能力；（4） 、在实际中，对于经营性方案，考虑三个指标；非经营性方案，仅考虑财务生存能力；2、 评价的方法；（1） 、最基本分；确定性方法；不确定性方法；（2） 、按性质分；定量分析；定性分析；（3） 、考虑时间因素；静态分析；动态分析；（4） 、按融资分；融资前分析（动态为主、静态为辅）；融资后分析；（5） 、按评价的时间分；事前分析；事中分析；事后分析3、 经济效果评价的程序（1） 、熟悉技术方案的基本情况；投资的目的、意义、要求、建设条件、投

3、资环境、做好市场调查研究和预测。（2） 、收集整理和计算相关数据资料和参数；投入物和产出物的价格、税率、计算期、基准收益率等。（3） 、根据各项相关数据编制财务报表（4） 、经济效果评价；首先进行融资前的盈利能力分析，再寻求适宜的资金来源及融资方案，进行融资后分析（资本金盈利能力分析和偿债能力分析）4、 经济效果评价方案；独立型方案；互斥型方案5、 技术方案的计算期；建设期；运营期（投产期、达产期）；（1）、影响的因素；方案实施的内容、工程量的大小；技术难易程度、资金保障、实施条件、管理组织；6、 经济效果评价的相关指标；（1） 、投资收益率（R）；达到设计生产能力后的年净收益额（A）/技术方

4、案投资（I）；与基准收益率比较；（2） 、总投资收益率（ROI）=正常年份的年息税前利润（EBIT）/技术方案总投资（TI）(建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金）；与同行业的收益率参考值比较；（3） 、资本金净利润率（REO）=年净利润（NP）/技术方案资本金（EC）；与同行业参考值比较；（4） 、投资回收期；（静态）是在不考虑时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资所需要的时间。年净收益不相等的情况下，P=（累计净现金流量首次为0或正的年数-1）+|累计净现金流量|/净现金流量； 累计净现金流量是n-1年的，净现金流量是第n年的；与确定的基准投资回收期比较，只能做辅助指标；（5）

5、、财务净现值（绝对指标）；是指用一个预定的基准收益率ie,分别把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。FNPV=n（CI-CO)t*(1+ie）-t;大于0可行；小于0不行；缺点是基准收益率难确定，必须考虑互斥方案的寿命；（6）、财务内部收益率（FIRR）；其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。（折现率与财务净现值成反比）；与基准收益率比较，大可行，小则不可行；（在某种情况下，方案的FIRR可能不存在，或有多个）；（7）、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本；投资风险和通货膨胀是必须考虑的因素；7、 偿债能力的分析（1）

6、、偿债资金来源；、利润；提取盈余公积金、公益金后的未分配利润；股份制的要扣除分配给投资者的利润；、固定资产折旧；是折旧基金；、无形资产及其他资产的摊销费、其他来源（减免的营业税金）。（2）、还款方式和顺序；先贷先还，后贷后还，息高的先还；（3）、偿债能力分析指标；、借款偿还期；Pd=（借款偿还开始出现盈余年份-1）+盈余当年应还额/当年可用于还款的余额；适用于不预先给定借款偿还期的技术方案；、利息备付率；各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值； ICR=EBIT/PI （一般在1至2之间）、偿债备付率；各年可用于还本付息的资金（税后）与当期应还本付息金额的比值；DSCR=（EBIT

7、DA-TAX）/PD ；（税前利润加折旧加摊销-企业所得税）/当期应该还本付息金额； （一般在1至1.3之间）第2章 、技术方案不确定性分析1、 不确定性产生的原因、所依据的基本数据不足或者是统计偏差。、预测方法的局限，预测的假设不准确。、未来经济形式的变化。、技术进步，无法定量来表示的定性因素的影响。2、 不确定性分析的方法；盈亏平衡分析（量本利分析）和敏感性分析3、 盈亏平衡分析；（1） 、固定成本；工资、福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他摊销费；（2） 、可变成本；原材料、包装费、燃料费、动力费、计件工资；（3） 、半固定成本；与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费用及运输费；

8、（4） 、销售收入；=（产品售价-产品营业税金及附加）*销量；4、 盈亏平衡分析（C=CF+CUQ）总成本=固定成本+单位变动成本*产量）(1)、主要是盈亏平衡点的计算Q=CF/(P-CU-Tu）；（售价-变动成本-税金）*产量=固定成本的原理推导出来。(2)、用生产能力利用率表示盈亏平衡点；Q/Qd（盈亏平衡点与设计生产力的比值）。(3)、方案的设计能力为10万台，年固定成本为1200万元，单台销售价格为900元，单台可变成本560元，单台税金及附加120元，盈亏平衡点=12000000/（900-560-120）；5、敏感度系数（SAF）=（A差量/A）/（F差量/F）；F差量/F是因素F

9、的变化率；A差量/A是F变化差量后A的变化率；6、（SAF）大于0，评价指标与因素同方向变化；（SAF）的绝对值越大，则越敏感；5、现金流量表分；（1）、投资xx；总投资为计算基础，反映方案在整个计算期内的现金流入和流出；计算指标是内部收益率、财务净现值、投资回收期；（2）、资本金xx；资本金为计算基础，把借款本金偿还和利息支出作为流出，来计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力，用来选比方案；（3）、投资各方xx；投资者的出资额为基础，计算各方财务内部收益率；（4）、财务计划xx；反映方案计算期各年的投资、融资的现金流入和流出，用来计算盈余资金，分析财务生存能力。6、技术方案现金流

10、量表的构成要素；、营业收入；营业收入、产品价格（出厂价、离岸价、）、补贴收入、投资；建设投资、建设期利息、流动资金、技术方案资本金（非债务性资金）；总投资=建设投资+建设期利息（利息+融资费用）+流动资金；、经营成本；总成本=原材料、燃料、动力费+工资及福利+修理费+折旧费+摊销费+财务利息支出+其他；经营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出或者（外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用）修理费=固定资产原值*比率/固定资产折旧额*比率；其他费用=其他制造费+其他管理费（按工资及福利费比例算）+其他营业费用（营业收入的比例算）；、税金；增值税+消费税+资源税+土地增值税+附加税+

11、关税+所得税第3章 、设备更新分析（完全补偿都是更新）1、 设备的磨损（1） 、有形磨损（物理）（修理）；第一种有形磨损（在外力作用下）；第二种有形磨损（自然力的作用下）（2） 、无形磨损（经济、精神磨损）（现代化改装）；第一种无形磨损（设备没有损坏，但是由于技术进步，设备制造工艺不断改进，使之被慢慢淘汰）；第二章无形磨损（科学技术的进步，创造出结构更先进，性能更好的设备、面临更换设备的问题；）2、设备更新方案的比选方法（1） 、设备寿命的概念；设备的自然寿命（不是设备更新的估算依据）；设备的技术寿命；设备的经济寿命；（2） 、设备经济寿命的估算；1、使设备在经济寿命内平均每年净收益达到最大

12、2、设备在经济寿命内各种经费总和达到最小。（3） 、设备经济寿命的确定方法； 、平均年使用成本=年消耗成本+年运营成本（年使用成本最小的时候的年度就是经济寿命）3、 沉没成本=设备账面价值（设备原价-历年折旧）-当前市场价值；4、 经济寿命的计算；（1） 、年末残值（累计）/年+年运营成本（累计）/年之和最小的年份；（2） 、N0=根号2*（P-LN)/r；P目前实际价值；LN预计残值；r年劣化值；5、设备是否更新的决策；旧设备使用一年的年平均成本小于新设备的年平均使用成本时，此时不更新设备；反之，则更新设备；6、设备租赁与购买（1） 、租赁分；、融资租赁；在租赁期内不得任意终止和取消租约，适

13、用于较贵重的设备、经营租赁；适用临时使用的设备租赁。（2） 、租赁相比购买的优缺点对比；1、 在资金短缺的情况下，可以用较少的资金获取生产急需的设备，2、 可以获得良好的技术服务；3、 可以保持资金的流动状态，也不会使企业资产负债状况恶化。4、 减少投资风险；5、 享受税费上的利益；缺点；1、对设备没有所有权，不能改造设备、处置设备、不能用于担保和抵押； 2、租赁期间租金总额一般比直接购买设备的费用要高； 3、长年支付租金，形成长期负债； 4、融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多。租赁费用的构成；租赁保证金+租金+担保费1、 租金的计算（1） 、附加率法；租期内单利终值和/期数+资产

14、价格*附加率 R=P（1+N*i）/N+P*r；如；设备的价格68万，租期5年，每年年末支付，折现率10%，附加率4%，求年租金？答；68x（1+5x10%）/5+68x4%=23.12万；（2） 、年金法、期末支付方式；（等额现值计算的逆运算）R=P*i(1+i)n/(1+i)n-1、期初支付方式；R=P*i(1+i)n-1/(1+i)n-1（3） 、设备购买的净现金流量=营业收入-设备购置费-经营成本-贷款利息-与营业相关的税金-所得税；所得税=所得税率*（营业收入-经营成本-折旧-贷款利息-与营业相关的税金）；（4） 、设备租赁的净现金流=营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税金-

15、所得税；所得税=税率*（营业收入-租赁费用-经营成本-与营业相关的税）；2、 租赁与购买的对比（现金流出额的对比）1、 设备租赁；所得税率*租赁费-租赁费2、 设备购置；所得税率*（折旧+贷款利息）-设备购置税-贷款利息3、两者的对比小的优3、 价值工程1、 价值工程的核心是对产品进行功能分析。2、 价值工程的目标是，在最低的寿命周期成本，使产品具备必须的功能；3、 提高价值的途径；（1） 、双向型；提高功能，降低成本；（2） 、改进型；成本不便，提高功能；（3） 、节约型；功能不变，降低成本；（4） 、投资型；功能较大提高，成本较小提高；（5） 、牺牲型；功能稍微下降，成本大幅度下降；4、评价对象的价值系数Vi=Fi/Ci（功能评价值或者目标成本/现实成本）；第4章 、新技术、新工艺、新材料应用方案的技术经济分析1、 应用方案的选取原则1、 技术上先进、可靠、适用、合理2、 经济上合理2、 新技术应用方案的技术经济方法分类1、 按时间段分；事前、事后、设计阶段和施工阶段2、 按