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1、2014年上半年监管政策解析 1 1 2014年上半年监管政策解析 背 景 2014年上半年，国内外经济形势复 杂多变，监管趋势日益严格，商业银 行如何能够科学研判经济形势，准确 把握金融监管政策，是自身经营发展 的需要，也是维护我国金融改革发展 的必然选择。 2 2014年上半年监管政策解析 提 纲 第一部分 2014年上半年监管政策概述 第二部分 主要监管政策解读 第三部分 结束语 3 3 2014年上半年监管政策解析 4 第一部分 2014年上半年监管政策概述 4 2014年上半年监管政策概述 5 5 2014年上半年监管政策概述 6 6 2014年上半年监管政策概述 7 7 2014年
2、上半年监管政策解析 8 第二部分 主要监管政策解读 8 第二部分 主要监管政策解读 9 9 通过梳理2014年上半年各项监管政策，可分 为支持、规范、从严三大类，十个方面内容。 1.小微企业及“三农”发展 2.大额可转让存单推出 3.地方政府债券发行 4.科技金融服务 5.市场准入改进 6.债券及股权市场发展 支持类 规范类 1.规范发行优先股 2.规范国际业务 从严类 1.从严同业业务 2.从严理财业务 第二部分 主要监管政策解读 1010 （一）支持类 1. 支持小微企业及“三农”方面 6月9日央行颁布关于定向降低部分金融机构存款准备金 的通知（银发2014164号），“从6月16日起，符
3、合审慎 经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行 将下调存准率0.5个百分点”。 6月30日中国银监会颁布的关于调整商业银行存贷比计算 口径的通知 （银监发201434 号） ，自2014年7月1日起 ，计算存贷比分子（贷款）时，从中扣除“小微企业专项金融 债所对应的小微企业贷款”、“村镇银行使用主发起行存放资 金发放的农户和小微企业贷款”、“支农再贷款、支小再贷款 所对应的贷款”和“三农专项金融债所对应的涉农贷款”项。 第二部分 主要监管政策解读 1111 解读 从上述监管文件可看出，国家大力支持“ 小微企业”和“三农”的力度。小微企业自身议 价能力弱，银行小微贷款利率定价高，
4、在商业银 行资本约束不断加大情况下，是实现贷款收益最 大化的工具。 我行一直以来十分重视对“小微企业”和“ 三农”的信贷支持，从2014年半年工作报告 及小微企业贷款业务指导意见中可以看出我 行大力扶持“小微企业”发展的各项规划。 第二部分 主要监管政策解读 1212 2.支持大额可转让存单推出方面 大额可转让定期存单是银行发行的可以在 金融市场上转让流通的一定期限的银行存款凭证 ，是利率市场化推进的重要步骤。 2013年12月7日中国人民银行公布同业存 单管理暂行办法（中国人民银行公告2013 第20号），标志着银行间市场同业存单作为先遣 步骤率先推出。 第二部分 主要监管政策解读 1313
5、 同业存单的投资和交易主体为全国银行间 同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产 品，我行可以作为投资和交易主体。 存款类金融机构发行同业存单应当是市场 利率定价自律机制成员单位，市场利率定价自 律机制于2013年9月成立，首批机制成员包括 中、农、工、建、交、国开、兴业、招商、浦 发和中信（核心成员10家）。自律机制2014年 7月4日公告，光大银行等93家银行各项指标均 达标，自律机制决定吸收其为基础成员。 第二部分 主要监管政策解读 1414 解读 推进利率市场化进程。 丰富货币市场短期交易工具。 规范银行同业业务。同业存单可以替代线下的同业 存款业务，使得利率和交易更透明，可以改善中小
6、银行 的同业负债业务，有效提高银行进行短期流动性管理的 水平，降低金融市场流动性风险。 第二部分 主要监管政策解读 1515 3.支持地方政府债券发行方面 5月19日，财政部以财库201457号印发2014 年地方政府债券自发自还试点办法。 该办法共23条，明确规定，“经国务院批准， 2014年上海、浙江、广东、深圳、江苏、山东、北京 、江西、宁夏、青岛试点地方政府债券自发自还”。 明确“试点地区组建本地区政府债券承销团，承销 团成员应当是在中国境内依法成立的金融机构，具有 债券承销业务资格，资本充足率、偿付能力或者净资 本状况等指标达到监管标准。” 第二部分 主要监管政策解读 1616 解读
7、 短期影响：有助于地方政府债务的持续，有助于 新型城镇化、民生项目需求的资金支持。 长期影响：一方面有助于政府债务硬约束，建立 透明、规范、持续的地方财政运行机制；另一方面， 规范的举债机制将带来超越周期的红利，未来公共资 源的配置更加合理、资金运用更加节约透明。 对银行影响：介入地方政府债券业务，能够丰富 产品种类、优化利润结构、提升竞争能力、获得承销 手续费收入、争取优质客户，带动传统业务开展。 第二部分 主要监管政策解读 1717 4.支持科技金融服务方面 1月17日，人民银行、科技部、银监会、证监会、保监 会、知识产权局联合颁布关于大力推进体制机制创新 扎 实做好科技金融服务的意见（银
8、发20149号）。 明确规定“鼓励银行业金融机构在高新技术产业开发 区、国家高新技术产业化基地等科技资源集聚地区通过新 设或改造部分分（支）行作为从事中小科技企业金融服务 的专业分（支）行或特色分（支）行。对银行业金融机构 新设或改造部分分（支）行从事科技金融服务的有关申请 ，优先受理和审核。” 第二部分 主要监管政策解读 1818 解读 城商行在目前跨区域设立经营网点受限的政 策背景下，积极向有关部门申请，在高新技术 产业开发区、国家高新技术产业化基地等科技 资源集聚地区设立分支机构，有可能打开监管 的限制，实现分支机构布局的突破。 第二部分 主要监管政策解读 1919 5.支持市场准入方面
9、 6月16日，中国银监会颁布关于推进简政放权改 进市场准入工作有关事项的通知（银监办发2014 176号）。 明确规定“中资商业银行、农村商业银行开办合格境外机 构投资者境内证券投资托管业务审批，改为报告制管理”。 监管部门在下放管理层级行政审批项目中规定，“中资商 业银行分行级专营机构、农村中小金融机构、除信托公司之外 的非银行金融机构的开业核准由所在地银监局审批；城市商业 银行省内新设分行、股份制商业银行新设不跨省的二级分行由 所在地银监局审批”。 第二部分 主要监管政策解读 2020 解读 通知将原有12大项行政审批项目，清减3 项，保留9项。 开办合格境外机构投资者境内证券投资托管 业
10、务的审批模式改为报告制，有利于商业银行更 加积极办理合格境外机构投资者境内证券投资托 管业务； 城商行省内新设分行由所在地银监局审批 。同时城商行可以利用属地优势，积极申请，加 快省内地市级城市营业机构布局。 第二部分 主要监管政策解读 2121 6.支持债券及股权市场方面 5月8日，国务院颁布关于进一步促 进资本市场健康发展的若干意见（国发 201417号），对我国资本市场发展作 出了整体部署，立足全局、着眼长远。主 要是通过股票市场、债券市场、培育私募 市场来提高直接融资的占比。 第二部分 主要监管政策解读 2222 2012年底，我国直接融资占比为42.3%，不仅低 于美国(87.2%)
11、、日本(74.4%)、德国(69.2%)等发达 国家，也低于印度(66.7%)、印度尼西亚(66.3%)等发 展中国家，与我国经济社会发展实际需求不相匹配。 直接融资和间接融资比例的失衡，使我国金融风 险高度集中于银行体系，客观上也加重了实体经济融 资难和融资贵、居民投资渠道有限等问题。更重要的 是，这种失衡一直处在加强的趋势。 第二部分 主要监管政策解读 2323 有利于构建符合我国实际的多样化投融资平 台，拓宽企业和居民投融资渠道； 有利于发挥资本市场引导创新创业的功能优 势和机制优势； 有利于进一步丰富资本市场的投资产品，拓 宽居民获得财产性收入的渠道； 有利于优化金融市场结构，健全金融
12、市场体 系，提高直接金融比重，防范和分散金融风 险。 进一步促进 资本市场健 康发展 解读 第二部分 主要监管政策解读 2424 关于进一步促进资本市场健康发 展的若干意见是一份纲领性文件，我 们可以清晰的看到其中孕育着金融业务 发展的诸多机会，很多细节性问题都需 要金融监管部门后续出台相关规定稳步 推进落实。 第二部分 主要监管政策解读 2525 （二）规范类 1.规范发行优先股方面 4月3日，中国银监会和中国证监会联合颁布关 于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（ 银监发201412号）。指导意见正是规定了商 业银行需非公开发行“非强制分红、非累积、强制转 换、不可回售”的优先股，真
13、正做到优先股为补充一 级资本所用。 第二部分 主要监管政策解读 2626 解读 长期以来，我国商业银行面临着资本结构过于 单一、资本补充渠道狭窄等问题，商业银行资本补 充主要依靠自身利润留存、发行普通股和少量次级 债券。 商业银行通过发行优先股补充一级资本，有助 于商业银行构建多层次、多元化的资本补充渠道， 进一步夯实资本基础。 第二部分 主要监管政策解读 2727 2.规范国际业务方面 5月19日，国家外汇管理局颁布跨境担保外 汇管理规定（汇发201429号） 6月22日，人民银行颁布银行办理结售汇业 务管理办法（中国人民银行令2014第2号） 6月25日，国家外汇管理局颁布银行对客户 办理
14、人民币与外汇衍生产品业务管理规定（汇 发201434号） 第二部分 主要监管政策解读 2828 解读跨境担保外汇管理规定 简政放权 取消或大幅度缩小跨境担保的数量控制范围和登记范围，清理整 合法规，废止了12项跨境担保相关规范性文件。 转变职能 合理界定跨境担保的外汇管理范围和监管责任边界。 从事前审批转向事后监管 取消所有事前审批，以登记为主要管理手段。取消担保签约和履 约的事前审批和核准事项，代之以比例自律和登记管理；取消大部分业 务资格条件限制。 强化风险防范 第二部分 主要监管政策解读 2929 解读银行办理结售汇业务管理办法 将结售汇业务区分为即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品 业
15、务，分别制定管理规范 降低银行结售汇业务市场准入条件，简化市场准入管理 转变银行结售汇头寸管理方式，赋予银行更大的自主权，以充分 发挥市场主体在外汇业务发展中的主观能动性 取消部分行政许可和资格要求 根据外汇实践发展，修订部分罚则内容 解读银行对客户办理人民币与外汇衍生产品业 务管理规定 进一步增加外汇产品、简化市场准入，将事前监管转变为事后 和内控检查；同时废止了涉及衍生产品管理的6项外汇管理法规文件。 第二部分 主要监管政策解读 3030 解读 跨境担保外汇管理规定、银行办理结售汇 业务管理办法、银行对客户办理人民币与外汇 衍生产品业务管理规定三项监管文件的共同特点 ：促进对外经济技术合作
16、，支持对外贸易发展，促 进对外金融活动，监管部门调整管理思路，推动简 政放权和职能转变。 第二部分 主要监管政策解读 3131 上述三项监管文件给我们商业银行的国 际业务发展提供了诸多机会，我行下半年的工 作重点也提出了“本外币业务协调发展”的工 作思路，可见我行的经营策略与当前的金融政 策的高度契合。 第二部分 主要监管政策解读 3232 （三）从严类 1.从严同业业务管理方面 4月24日，人民银行、银监会、证监会、保监会和外 汇局联合颁布关于规范金融机构同业业务的通知（银发 2014127号）； 5月8日，银监会颁布中国银监会办公厅关于规范商 业银行同业业务治理的通知（银监办发2014140号）。 解读 两项文件在逐项界定并规范了同业拆借、同业存款、同业借 款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业投融资业务的基础 上，就规范同业业务经营行为、
