《南开19秋学期（1709、1803、1809、1903、1909）《金融工程学》在线作业（标准答案） (5)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《南开19秋学期（1709、1803、1809、1903、1909）《金融工程学》在线作业（标准答案） (5)（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、19秋学期（1709、1803、1809、1903、1909）金融工程学在线作业-0002试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 20 道试题,共 40 分)1.第一份股票价格指数期货合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。A.1984B.1982C.1973D.1972答案:B2.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。A.风险转移B.锁定利润C.商品交换D.价格发现答案:D3.第一笔利率掉期产生于（ ）年。A.1986B.1983C.1981D.1976答案:C4.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可
2、以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。A.卖出期货B.互换C.买入期货D.买入期权答案:A5.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）A.无法操作B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.买入期货合约答案:D6.在一个以LIBOR为基础25的FRA合约中，25中的5是指（）。A.即期日到结算日为5个月B.即期日到到期日为5个月C.即期日到交易日为5个月D.交易日到结算日为5个月答案:B7.以下不属于期权市场结构成分的是：（ ）。A.银行B.经纪公司C.期权清算所D.期权交易所答案:A8.第一份利率期货合约于（ ）年出现在美国芝加哥期货交易所。
3、A.1975B.1974C.1973D.1972答案:A9.第一张标准化的期货合约产生于（ ）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商品交易所C.纽约期货交易所D.伦敦国际金融期货交易所答案:A10.期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。A.数量差错B.公司差错C.价格差错D.交易方差错答案:D11.期权的最大特征是（ ）。A.风险与收益的对称性B.风险与收益的不对称性C.必须每日计算盈亏D.卖方有执行或放弃执行期权的选择权答案:B12.在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体A.银行B.证券公司C.政府D.券商答案:A13.14远期利率，表示1个月后开始的期限为（ ）个月贷款的远期利率。A.4
4、B.3C.2D.1答案:B14.金融工程学出现于20世纪（ ）年代。A.90B.80C.70D.60答案:B15.看涨期权的实值是指（ ）A.标的资产的市场价格等于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格大于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关答案:C16.对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（ ）。A.无法确定B.小C.大D.保持不变答案:C17.第一份利率期货合约以（ ）为标的物。A.存款凭证B.商业票据C.T-bondD.GNMA抵押贷款答案:D18.外汇期权产生于（ ）年。A.1983B.1982C.
5、1981D.1980答案:B19.最早出现的金融期货是（ ）A.黄金期货B.股票指数期货C.外汇期货D.利率期货答案:C20.只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。A.美式期权B.看跌期权C.看涨期权D.欧式期权答案:D二、多选题 (共 10 道试题,共 20 分)21.下列期权头寸中，可以从基础金融资产市场价格的上涨中获益的是：（ ）。A.卖权的空头B.卖权的多头C.买权的空头D.买权的多头答案:AD22.风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。A.财务风险暴露B.经济风险暴露C.市场风险暴露D.交易风险暴露答案:ABD23.SAFE与FRA的不同在于（ ）。A.SAFE的流动性较弱B.SA
6、FE的期限具有某种任意性，可按天安排C.FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率D.FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动答案:ABCD24.当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（ ）A.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大D.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大答案
7、:BCD25.利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。A.规避因市场利率变动而产生的潜在风险B.稳定市场利率C.推动债券二级市场的发展，促进国债的发行D.反映未来市场利率水平及走向答案:ACD26.根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（ ）。A.卖权的空头B.卖权的多头C.买权的空头D.买权的多头答案:ABCD27.严格说来，利率期货分为：（ ）。A.货币期货B.存款凭证期货C.商业票据期货D.债券期货答案:BCD28.被认为金融工程学开拓者的有( )。A.默顿B.斯科尔斯C.托宾D.布莱克答案:BD29.根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（ ）。A.非银行金融机构利率B.
8、银行利率C.民间借贷市场利率D.债券利率答案:ABCD30.以下属于金融创新主要方法的有( )A.静态与动态复制型的创新B.要素改变型的创新C.条款增加型的创新D.基本衍生金融工具的创新答案:ABCD三、判断题 (共 20 道试题,共 40 分)31.互换包括利率互换货币互换。答案:正确32.期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。答案:正确33.如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。答案:错误34.应用货币掉期的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。答案:正确35.比率回廊股票期权套
9、利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。答案:正确36.投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。答案:正确37.国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。答案:正确38.远期利率协议交易双方在协议到期后进行实际借贷。答案:错误39.从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。答案:错误40.垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。答案:正确41.由于掉期中不
10、涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。答案:错误42.综合远期外汇协议是交易双方或者为了避免未来可能发生的利率与汇率波动的风险，或者为了在这两种波动上进行投机的目的而签订的一纸协议。答案:正确43.金融工程学中，工程是指工程化的方法答案:正确44.欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。答案:错误注意：答案的顺序有可能和你的题不一样 注意核对答案与选项售后或需要更多联系QQ1192235545 微信同步 45.对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。答案:正确46.金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。答案:正确47.分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。答案:正确48.如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。答案:错误49.外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。答案:正确50.外汇期货市场上设立的结算机构是每一交易方的对方，在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠。答案:正确
